Анализ деятельности Нижнетагильского Металлургического завода

   Вывод: выплаты социального характера  больше всего было в 2008 году, после  него они снизились на 14%. Оказание благотворительной и спонсорской  помощи в 2008 по сравнению с 2007 увеличилась  на 46,9%, а в 2009 они уже снизились  на 80,25%.

   За 2007 год среднесписочная численность  работников составила 24 697 человек. Произошло снижение численности на 3 225 человек или на 11,5%, в основном за счет вывода непрофильных бизнесов из состава НТМК. (Приложение 4)

   За 2008 год среднесписочная численность  работников составила 18 130 человек и уменьшилась по сравнению с 2007 годом  на 6 367 человек или на 25,8 %, в основном  за счет вывода непрофильных подразделений из состава НТМК. (Приложение 3)

   За 2009 год среднесписочная численность  работников составила 15315  человек и уменьшилась по сравнению с 2008 годом  на 2 815 человек или на 15,5 %. Снижение численности произошло за счет передачи на аутсорсинг непрофильных участков, остановки и ликвидации производственных объектов, а также проведения мероприятий по оптимизации численности. (Приложение 2)

   Вывод: на предприятие год от года снижается  среднесписочная численность работников. Так же планируется закрытие мартеновского  производства, который вновь повлечет сокращение рабочих мест. Если предприятие буде работать в том же направлении, то на НТМК не останется рабочих мест, что повлечет большой процент безработице в Нижнем Тагиле.

   Рентабельность  продаж рассчитывается  ROS = Прибыль от продаж/Выручка *100 %

   Следуя  формуле, она составила в 2007 году 46%, в 2008 – 42,8%, в 2009 – 25%.

   Рентабельность  продаж показывает долю прибыли на 1 рубль проданной продукции.

   В 2009 году произошло резкое снижение рентабельности на 1,7 раза. На это повлияло снижение объемов реализации и рост затрат на производство продукции. (Приложение 2, 3)

   Коэффициент текущей ликвидности.

   Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия.

   Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

   Рассчитывается  по формуле - Итого раздела II/строку (610+620+66)

   В 2009 коэффициент составил 2,71. В 2008 4,06 и в 2007 3,83.

   Вывод: Самый высокий показатель в 2008. Нормальным показателем считается 2. Это показывает, что в 2008 году сложилась нерациональная структура капитала, это повлекло замедление оборачиваемости средств, вложенных в запасы. Так же на этом сказался рост дебиторской задолженности. В 2009 показатель считается нормальным. В этом году у предприятия отсутствовали краткосрочные займы и кредиты.

   Коэффициент абсолютной ликвидности.

   Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный  счетах и краткосрочных финансовых вложений.

   В 2007 году он составил 0,23. В 2008 0,67. В 2009 1,62. Нормальным значением считается 0,2.

   Вывод: чем выше показатель, тем лучше платежеспособность. Самый высокий показатель  2009 году. Это говорит о том, что предприятие имеет нерациональную структуру капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

   Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

   Характеризует достаточность у предприятия  собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

   Рассчитывается  по формуле строка (490-190)/260

   В 2007 он составил 1,07. В 2008 0,29. В 2009 0,31. Норматив для значения 0,1.

   Вывод: наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

   Коэффициент финансовой независимости.

   Характеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств.

   Рекомендованное значение для этого показателя более  или равно 0.5.

   Рассчитывается  по формуле строка 490/700.

   В 2007 году он равен 0,65. В 2008 0,65. В 2009 0,63.

   Вывод: наше значение немного выше, значит, что предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.

   С точки зрения инвесторов и кредиторов, наше значение коэффициента выше, это  значит, что меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и  предоставленных ему кредитов.

   Структура активов и пассивов в млн. руб..

 
 

   Структура активов и пассивов за три года представлены в диаграмме 2 и 3.

   Диаграмма 2

     

   Диаграмма 3

     
 

   За 2007 год соотношение равно А1 ≥  П1, А2 ≤ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

   За 2008 год соотношение равно А1 ≥  П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

   За 2009 год соотношение равно А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

   Перспективная ликвидность. Показывает на сколько предприятие платежеспособно на основании прошлых и будущих поступлений предприятия.

   Рассчитывается  как А3-П3.

   2007 – 1397661, 2008 – 2430471, 2009 – 40194904.

   Платежеспособность  отражена в диаграмме 3

   Вывод: Все года предприятие было абсолютно ликвидное. Что значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам в срок. НТМК может обратится в банк за кредитом. Ей могут предоставить кредит с более низкой процентной ставкой. Так как предприятие абсолютно ликвидное, оно сможет вовремя рассчитываться по своим займам.

   Коэффициент реальной стоимости  имущества. Показывает уровень производственного потенциала предприятия. Рассчитывается по формуле строка (120+211+213)/300.

   В 2007 равен 0,26. В 2008  0,4. В 2009 0,38.

   Норматив  больше 0,3.

   Коэффициент самофинансирования. Его норма выше 1. Показывает соотношение заемных и собственных средств.

   Рассчитывается  по формуле строка (590+690)/490.

   В 2007 – 0,58. В 2008 – 0,52. В 2009 – 0,53. Больше всего  предприятие использовало заемные средства больше чем на половину, 58%. В 2009 году состав заемных средств составляет 53%.

   Финансовая  устойчивость НТМК на 2010 год.

   Наблюдается рост индекса постоянного актива на 5%, что свидетельствует об увеличении доли собственных источников средств, которые направляется на покрытие внеоборотных активов и являются основной частью производственного потенциала предприятия.

   Коэффициенты  текущей и срочной ликвидности возросли на 6%, что свидетельствует о повышении потенциальной платежеспособности общества.

   Понижение коэффициента автономии собственных  средств на 8% свидетельствует об увеличении доли заемных средств в составе всех источников финансирования общества.

   Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  организации в отчетном году составляла 4 оборота, а средний срок погашения составил 90 дней (360 дней/4).

   Наличие собственный оборотных средств: Сос=СК-ВОА  СОС н.г.= 58 622 299-44 131 645=14490654тыс.р. к.г. =66 380 510-54 542 643=11837867тыс.р.

   Собственные и долгосрочные заемные источники  финансирования. СДИ=СОС+ДКЗ 

   СДИ=1 449 064+5 980 398= 7429462т.р.;    к.г.=11 837 867+ 5 980 398= 17818265т.р.

   Общая величина основных источников формирования запасов ОИЗ=СДИ+ККЗ 

   ОИЗ н.г. = 7429462+8 098 342=15527804 т.р.;   к.г.=17818265+15 589 904=33408169 т.р.

   Излишек собственных оборотных средств. ∆СОС=СОС-З ∆СОС н.г. =14490654-5 204 423=9286231 т.р.  к.г. = 11837867-7 523 719=4314148 т.р.

   Излишек собственных и долгосрочных источников финансирования  ∆СДИ=СДИ-З

   Н.г.=7429462-5204423=2225039т.р.  к.г.=17818265-7523719=10294546т.р.

   Излишек основных источников финансирования запасов  ∆ОИЗ=ОИЗ-З н.г.=15527804-5204423= 10323381т.р.  к.г.=33408169-7523719=25884450т.р. (Приложение 1)

   Выводы:  на основании расчета можно сделать следующие выводы, излишек собственных оборотных средств увеличился за отчетный год на (4314148/9286231)*100-100=53,5%

   2) превышение суммы и излишка  над запасами на н.г. составила  (12/3)*100-100=300% а на к.г. (17/6)*100-100=183%

   3) превышение общей величины источников  финансирования запасов над суммой  самих запасов на н.г. было  равно (20/3)*100-100=566.7% (20 это ∆ОИЗ) (33/)*100-100=450%. Несмотря на то, что предприятие располагает значительным излишком собственным оборотных средств, оно все равно брало краткосрочные кредиты, что может свидетельствовать о расширении производственной деятельности.

   В пояснении к бухгалтерскому балансу  сказано, что дебиторская задолженность возвращается раз в 90 дней. Поэтому предприятию нужно плотно работать с дебиторами, что бы те выполняли свои обязательства перед предприятием быстрее.

   Из данных следует, что предприятие находится в абсолютном устойчивом финансовом состоянии как на н.г. так и к.г. по модели (1;1;1).

   Исходя  из схемы, НТМК относится к первой группе кредитоспособности. Это значит, что компании могут предоставить кредит под меньшую процентную ставку и к ней больше доверия в том, что она возвратит кредит.