Виды векселей

Далее рассмотрим активно – пассивные операции. Переучет векселей ЦБ. Межбанковский  вексельный кредит - это кредит, выданный векселем. Это операция кредитования банками друг друга.

10. Переучет векселей Центробанком

Коммерческий  банк, в свою очередь, при необходимости  может передать вексель центральному банку страны (переучесть вексель). В этом случае уже центральный  банк удержит часть стоимости  векселя, которая будет называться официальной учетной ставкой (она обычно несколько ниже учетных ставок коммерческих банков, которые могут различаться в зависимости от времени, остающегося до срока оплаты обязательства, степени надежности, обеспеченности учитываемого векселя). Учетная функция центрального банка является одним из важнейших методов проводимой им денежно-кредитной политики, направленной на оказание позитивного воздействия на экономику (причем, не административными, а рыночными способами).

Так, например, в классической рыночной экономике  в период спада, экономического кризиса учетная ставка сравнительно невелика и призвана стимулировать инвестиции и экономический рост. Логику здесь схематично можно изложить следующим образом: низкая ставка заинтересовывает коммерческие банки в переучете векселей; следовательно, они получают возможность пополнить свои денежные запасы и могут предоставить больше кредитов, причем опять же за сравнительно небольшую плату; предприятиям в этих условиях выгодно брать кредиты, осуществлять производственные инвестиции и расширять объемы производства. Одновременно коммерческие банки могут устанавливать и свои учетные ставки на низком уровне, поощряя предприятия учитывать векселя и ускорять оборот капитала. Напротив, в период подъема экономики учетные ставки растут в целях сдерживания конъюнктуры и недопущения "перегрева" экономики. Такая политика банков является составной частью антикризисных (антициклических) мер, проводимых правительствами капиталистических стран и направленных на сглаживание экономических циклов и стабилизацию конъюнктуры путем регулирования общественного спроса и потребления, включая и инвестиции.

Наряду с  этими масштабными целями учетная  политика центрального банка может  преследовать и более узкие цели, селективно воздействуя на определенные сегменты рынка. Например, стремясь поддержать экспорт предприятий своей страны, он может объявить о том, что начинает проводить переучет векселей, полученных экспортерами от покупателей своей продукции в качестве ее оплаты. При этом с целью повышения надежности векселей может быть поставлено условие обязательного их авалирования зарубежными банками. Такая форма коммерческого кредитования зарубежных покупателей будет привычной для последних, а кроме того, явится способом конкурентной борьбы с возможными соперниками. Другая возможность заключается в регулярном, например, поквартальном (или помесячном) объявлении Центробанком сумм векселей, которые будут приниматься к переучету (и о требованиях, предъявляемых к ним). Подобные намерения будут адресованы, с одной стороны, банкам, давая им сигнал о возможностях переучета векселей, а следовательно, сначала их учета у своих клиентов, а с другой стороны, самим клиентам, для которых облегчается проблема оплаты векселей.

Вместе с  тем значение учетной политики центрального банка не следует преувеличивать; ее необходимо рассматривать лишь в совокупности с другими инструментами, с помощью которых он воздействует на процесс денежного обращения (купля-продажа ценных бумаг, установление норм минимальных резервов - обязательных вкладов коммерческих банков в центральном банке и др.).

В России решение  ЦБР о введении практики переучета  векселей (обязательно - товарных) принято  только осенью 1998 года, причем банки  обязаны не позднее, чем за 2 рабочих  дня до наступления срока платежа  по векселю выкупить его обратно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Итоги банковской статистики вексельного обращения на 1.09.2012 г.

 

Согласно данным Экспресс-выпуска «Обзор банковского  сектора Российской Федерации» (Аналитические  показатели)» №120 октябрь 2012 года, на 1.09.2012 по сравнению с 1.08.2012 сумма учтенных кредитными организациями векселей возросла на 3,7% и составила 285,2 млрд.руб. В сравнении же с аналогичным днём прошлого года сумма учтенных кредитными организациями векселей сократилась на 2,2%.

На 1 сентября 2012 года банки учли векселей кредитных организаций больше на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем (в сумме 250,2 млрд.руб.), а по сравнению с аналогичным днём прошлого года – больше на 5,8%. В структуре учтённых кредитными организациями банковских векселей преобладают со сроком погашения от 181 дня до 1 года - 54%.

Что касается "прочих векселей резидентов", к которым  относятся векселя предприятий  нефинансового, "реального", сектора экономики, то их на 1.09.2012 учтено банками на сумму 32,6 млрд.руб., то есть меньше на 3,7% по сравнению с 1.08.2012, и в 1,6 раза меньше показателя за аналогичный период прошлого года. В структуре векселей предприятий промышленности и торговли, учтённых банками на 1.09.2012, преобладают бумаги со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет (40%), на втором месте - со сроком погашения от 181 дня до 1 года (22%).

В структуре  размещённых в долговые ценные бумаги средств кредитных организаций  на 1.09.2012 доля векселей возросла до 5,5% против 5,2% на 1.08.2012, 5,3% на 1.07.2012 и 5,6% на 1.06.2012, а в структуре активов кредитных организаций доля учтенных векселей не изменилась и составляет 0,6%, как и на 1.08.2012 и 1.07.2012 против 0,7% на 1.06.2012.

Учтённые кредитными организациями векселя в рублях на 1.09.2012 составляют 82,9%, в иностранной валюте 17,1%. Сумма векселей, не оплаченных в срок составляет 0,63% против 0,77% на 1.08.2012 и 0,65% на 1.07.2012.

По данным "Бюллетеня  банковской статистики" №9 (232) от 03.10.2012, в июле 2012 года средневзвешенные процентные ставки (доходность) по учтённым кредитными организациями рублёвым векселям, выпущенным нефинансовыми организациями, составляли от 8,9 до 14,9 процентов годовых, а по векселям, выпущенным кредитными организациями, - от 6,4 до 9,1 процентов годовых, в зависимости от срока до погашения.

Согласно данным Экспресс-выпуска «Обзор банковского  сектора Российской Федерации» (Аналитические  показатели)» №120 октябрь 2012 года, на 1.09.2012 по сравнению с 1.08.2012 сумма учтенных кредитными организациями векселей возросла на 3,7% и составила 285,2 млрд.руб. В сравнении же с аналогичным днём прошлого года сумма учтенных кредитными организациями векселей сократилась на 2,2%.

На 1 сентября 2012 года банки учли векселей кредитных  организаций больше на 4,6% по сравнению  с предыдущим месяцем (в сумме 250,2 млрд.руб.), а по сравнению с аналогичным днём прошлого года – больше на 5,8%. В структуре учтённых кредитными организациями банковских векселей преобладают со сроком погашения от 181 дня до 1 года - 54%.

Что касается "прочих векселей резидентов", к которым относятся векселя предприятий нефинансового, "реального", сектора экономики, то их на 1.09.2012 учтено банками на сумму 32,6 млрд.руб., то есть меньше на 3,7% по сравнению с 1.08.2012, и в 1,6 раза меньше показателя за аналогичный период прошлого года. В структуре векселей предприятий промышленности и торговли, учтённых банками на 1.09.2012, преобладают бумаги со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет (40%), на втором месте - со сроком погашения от 181 дня до 1 года (22%).

В структуре  размещённых в долговые ценные бумаги средств кредитных организаций на 1.09.2012 доля векселей возросла до 5,5% против 5,2% на 1.08.2012, 5,3% на 1.07.2012 и 5,6% на 1.06.2012, а в структуре активов кредитных организаций доля учтенных векселей не изменилась и составляет 0,6%, как и на 1.08.2012 и 1.07.2012 против 0,7% на 1.06.2012.

Учтённые кредитными организациями векселя в рублях на 1.09.2012 составляют 82,9%, в иностранной  валюте 17,1%. Сумма векселей, не оплаченных в срок составляет 0,63% против 0,77% на 1.08.2012 и 0,65% на 1.07.2012.

По данным "Бюллетеня  банковской статистики" №9 (232) от 03.10.2012, в июле 2012 года средневзвешенные процентные ставки (доходность) по учтённым кредитными организациями рублёвым векселям, выпущенным нефинансовыми организациями, составляли от 8,9 до 14,9 процентов годовых, а по векселям, выпущенным кредитными организациями, - от 6,4 до 9,1 процентов годовых, в зависимости от срока до погашения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. «Банковское дело», Тавасиева А.М., Эриашвили Н.Д., 2006 г.;
2. «Деньги. Кредит. Банки», Малахова Н.Г., 2008 г.;
3. www.veksel.forekc.ru;
4. «Банковское дело», Лаврушина О.И. - М.: Кнорус, 2009 г.
5. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробова. - 2-e изд., 2011 г.
6. http://auver.ru/usersdata/620_Bank_Stat.pdf;