Собственные средства коммерческого банка

Оптимальной дивидендной  политикой будет та, которая максимизирует  рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней  мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той  же степенью риска.

В условиях развитого  рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной  политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Переоценка основных средств.

Прирост стоимости  имущества за счет переоценки собственных  зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих  вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость  материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего  роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

2.3.Внешние источники прироста капитала

Внешними источниками  прироста собственного капитала банка  выступают: продажа обыкновенных и  привилегированных акций, эмиссия  капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности  принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных  способов зависит главным образом  от того, какой эффект это будет  иметь по отношению к доходам  акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными  факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

• относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг);
• влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;
• относительный риск, связанный с каждым источником капитала;
• общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;
• сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
• регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу  трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный  размер которого привязан к величине уставного капитала.

Использование данного источника  капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить  контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных  акций имеют первичное право  на прибыль банка по отношению  к держателям обыкновенных акций, дивидендные  выплаты последним могут снизиться  после выпуска привилегированных  акций. Однако по сравнению с долговыми  обязательствами они обладают большей  гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

Выпуск субординированных  обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки  стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения.

3.Нормативные  требования к размеру собственного  капитала

В 1987 года Представители 12 ведущих  индустриальных стран (страны »Большой  семерки»(G7), Швеция, Швейцария и Бенилюкс объявили о заключении соглашения  о стандартах капитала, часто называемого Базельским соглашением , которые принялись бы  единообразно во всех банковских учреждениях, находящихся под юрисдикцией перечисленных государств.

Размер собственных средств  коммерческого банка играет огромную роль:

• для самого банка, поскольку  объем  и характер осуществляемых как активных, так и пассивных  операций напрямую зависят от объема капитала, что в итоге оказывает существенное влияние на формирование результатов деятельности;
• для кредиторов банка, а также клиентов, находящихся на расчетно-кассовом обслуживании, что связано с обеспечением сохранности их вложений и гарантией стабильности обслуживания;
• для государственных органов, в том числе Центральных банков, которые заинтересованы в стабильности экономики в целом, в частности, банковские системы и  системы безналичных расчетов, поскольку эта стабильность может быть достигнута только при наличии у коммерческих банков собственных средств, отвечающих  установленным требованиям, адекватным рыночной ситуации по своим количественным и качественным параметрам.

В Республике Беларусь минимальный  размер собственного капитала должен составлять 5 миллионов евро.

Таким образом, перед руководством банков периодически возникает проблема пополнения собственных средств.