Риски на уровне предприятия

  Риски на уровне предприятия 

  Под проявлением предпринимательского риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска.

  Проявление  риска является более частным  понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих его. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов  будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

  Выделим основные проявления рисков по видам  для важнейших субъектов - предприятий-производителей.

  Среди производственных рисков основными  проявлениями являются риски остановки  производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных  бедствий, катастроф, аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.).

  Производственные  риски в свою очередь делятся  на риски в сфере промышленного  производства и в прочих сферах (главным  образом в сфере сельскохозяйственного  производства).

  Инвестиционные  риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях  подготовки проекта и его реализации.

  Основным  проявлением финансовых рисков для  предприятий-производитслей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

  Товарные  риски для предприятий-производителей проявляются главным образом  в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

  Основным  проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

  Основными проявлениями банковских рисков выступают  риски кредитные, процентные, ликвидности  банка, по депозитным операциям и  расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

  Разумеется, подобная классификация рисков по их видам и проявлениям условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными  и финансовыми рисками.

  Основные  проявления рисков у физических лиц:

  1) при производственных рисках - потеря  трудоспособности;

  2) при финансовых рисках - невыполнение  обязательств и операции с  ценными бумагами;

  3) при товарных рисках - безработица.  

  Основными проявлениями рисков для прочих юридических  лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.

  По  характеру воздействия предпринимательские  риски делятся на простые и составные.

  Составные риски являются композицией простых.

  Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как независящее  от других.

  В связи с этим первой задачей является составление исчерпывающего перечня  рисков.

  Второй  задачей выступает определение  доли каждого простого риска в  их совокупности.

  Третьей задачей является оценка вероятности  наступления события по каждому  простому риску.

  Перечень  простых рисков при создании предпринимательских  единиц и, в частности, малых и  средних предприятий приводится в табл. 2¹.

  Перечень  простых рисков на малых и средних  предприятиях

  

    

  Отраслевые  риски 

  Отраслевой  риск - риск, связанный со спецификой отдельных отраслей. Отраслевые риски проявляются в изменениях инвестиционного качества и курсовой стоимости ценных бумаг и соответствующих потерях инвесторов, в зависимости от принадлежности отрасли к тому или иному типу и правильности оценки этого фактора со стороны инвесторов².

  При анализе отраслевого риска необходимо учитывать следующие факторы³:  

• деятельность  фирм данной отрасли, а также смежных  отраслей за определенный (выбранный) период времени;
• насколько деятельность фирм данной отрасли устойчива по сравнению с экономикой страны в целом;
• каковы результаты деятельности различных предпринимательских фирм внутри одной и той же отрасли, имеется ли значительное расхождение в результатах.

 

  С работой предприятий отрасли, а следовательно, и с уровнем отраслевого риска непосредственно связаны стадия промышленного жизненного цикла отрасли и внутриотраслевая среда конкуренции. При этом уровень внутриотраслевой конкуренции является источником информации об устойчивости предпринимательских фирм в данной отрасли по отношению к фирмам других отраслей и, как правило, служит оценкой отраслевого риска. 

  Об  уровне внутриотраслевой конкуренции  можно судить по следующей информации⁴:

• степень ценовой и неценовой конкуренции;
• легкость или сложность вхождения организации в отрасль;
• наличие или недостаток близких и конкурентоспособных по цене заменителей;
• рыночная способность покупателей;
• рыночная способность поставщиков;
• политическое и социальное окружение.

 

  Однако  перечисленные условия, в которых  функционирует отрасль, подвержены неожиданным, иногда резким изменениям. Поэтому предпринимательским фирмам необходимо постоянно учитывать  отраслевые риски при любых видах  деятельности.

   

  Риски на уровне национальной экономической системе 

  Можно заметить, что для макроуровня  хозяйствующего субъекта характерны следующие  виды рисков: страновой, общеэкономический и риск сектора экономики. Охарактеризуем данные категории. 

  Самым главным риском, влияющим на экономическую  и инвестиционную деятельность, является так называемый страновой (или суверенный) риск. Это риск, связанный с деятельностью конкретного государства. На примере рынка ценных бумаг можно сказать, что до тех пор пока есть возможность смены экономической ориентации страны (деприватизация, национализация), пока неустоявшееся гражданское законодательство может быть изменено в ту или иную сторону, пока фискальная политика государства нестабильна, можно не ожидать, что стоимость ценных бумаг эмитентов такого государства (независимо от того, чьи это бумаги - государственные или частных компаний) будет соответствовать стоимости аналогичных бумаг в соседнем стабильном, устоявшемся государстве.  

  На  страновые риски очень сильно влияют устойчивость государственного строя, уровень коррупции и фискальная политика. Благоприятный страновой климат способствует притоку иностранных инвестиций, который при правильном использовании положительно сказывается на общей экономической ситуации. 

  Следующим по важности является общеэкономический  риск. Если взять два государства  с близким уровнем странового риска, определяющим в таком случае будет именно риск экономики каждого из государств. Например, государства ЕЭС и Канада имеют практически равный страновой риск, но рыночные риски, присущие экономикам этих регионов, различны⁵. В общеэкономический риск в основном входит риск изменения базовых экономических показателей (темпы роста ВВП, ставка банковского процента, уровень инфляции, безработица и др.). Все эти параметры сильно влияют на положение субъектов экономики и на приток иностранных инвестиций. Основные факторы, влияющие на общеэкономический риск таковы:

  - уровень развития производительных  сил общества (включая образование,  культуру, национальные традиции);

  - структура экономики в целом;

  - величина и темпы роста ВВП;

  - величина и структура внешнего  долга;

  - фискальная политика;

  - демографическая динамика;

  - геополитическое расположение и  внешнее окружение. 

  Экономика страны, как правило, неоднородна  по своему составу и состоит из нескольких секторов. Данные сектора, очевидно, несут дополнительные риски, связанные непосредственно с  родом деятельности предприятий, их образующих. В этом случае мы спускаемся на уровень ниже и ведем речь о  риске экономического сектора. У  каждого сектора экономики в  любом государстве есть свои специфические  риски, которые необходимо понимать, прежде чем предпринимать решение  относительно хозяйственной деятельности в том или ином секторе экономики. На риски, присущие каждому конкретному  сектору, оказывают сильное влияние  три фактора⁶:

  - структура экономики страны в  целом;

  - рентабельность сектора по сравнению  с другими секторами данной  экономики и конкурентоспособность  по сравнению с аналогичными  секторами в других странах;

  - государственный протекционизм  по отношению к сектору. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Список  использованной литературы 

  1. Васильев В.А. Математические  модели оценки и управления  финансовыми рисками хозяйствующих  субъектов // В.А. Васильев, А.В. Летчиков, В.Е. Лялин // Аудит и финансовый анализ. - 2006. - №4.  

  2. Классификация рисков [Электронный  ресурс]. - http://www.puckinet.ru/inc/vidr10.htm 

  3. Смолякова Ю.В. Риски в экономике России на современном этапе // Проблемы современной экономики. - 2010. - №2. 

  4. Кадыкова, О.Ф. Управление рисками: учебное пособие // Кадыкова, О.Ф. – Пенза: РИО ПГСХА, - 2007.