Предпринимательский риск

. рост фонда оплаты  труда за счет превышения намеченной  численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;

. увеличение налоговых  платежей и других отчислений  в результате изменения ставки  налогов в неблагоприятную для  предпринимательской фирмы сторону  и их отчислений в процессе деятельности;

. низкая дисциплина  поставок, перебои с топливом  и электроэнергией;

. физический и моральный  износ оборудования отечественных  предприятий.

КОММЕРЧЕСКИЙ  РИСК

Коммерческий риск —  это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем1. Основные причины коммерческого риска:

. снижение объемов  реализации в результате падения  спроса или потребности на  товар, реализуемый предпринимательской  фирмой, вытеснение его конкурирующими  товарами, введение ограничений на продажу;

. повышение закупочной  цены товара в процессе осуществления  предпринимательского проекта;

. непредвиденное снижение  объемов закупок в сравнении  с намеченными, что уменьшает  масштаб всей операции и увеличивает  расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

. потери товара;

. потери качества товара  в процессе обращения (транспортировки,  хранения), что приводит к снижению  его цены;

. повышение издержек  обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческий риск включает в себя:

. риск, связанный с  реализацией товара (услуг) на  рынке;

. риск, связанный с  транспортировкой товара (транспортный);

. риск, связанный с  приемкой товара (услуг) покупателем;

. риск, связанный с  платежеспособностью покупателя;

. риск форс-мажорных  обстоятельств.

ФИНАНСОВЫЙ РИСК

Под финансовым понимается риск, возникающий  при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства1.

К финансовому риску относятся:

- валютный риск;

- кредитный риск;

- инвестиционный риск.

Валютный риск — это вероятность  финансовых потерь в результате изменения  курса валют, которое может произойти  в период между заключением контракта  и фактическим производством  расчетов по нему. 
Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

Среди основных факторов, влияющих на курс валют, нужно выделить состояние  платежного баланса, уровень инфляции, межотраслевую миграцию краткосрочных  капиталов.

В свою очередь валютный курс оказывает  серьезное воздействие на внешнеэкономическую деятельность страны, являясь одной из предпосылок эквивалентности международного обмена.

Валютный риск включает в себя три  разновидности: экономический риск; риск перевода; риск сделок.

Экономический риск для предпринимательской фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону из-за будущих изменений валютного курса.

Риск перевода имеет бухгалтерскую  природу и связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте.

Риск сделки рассматривает влияние  изменения валютного курса на будущий поток платежей, а следовательно, на будущую прибыльность предпринимательской  фирмы в целом. Риск сделок — это  вероятность наличных валютных убытков  по конкретным операциям в иностранной валюте.

Кроме этого, следует различать  валютный риск для импортера и  риск для экспортера. Риск для экспортера — это падение курса иностранной  валюты с момента получения или  подтверждения заказа до получения  платежа и во время переговоров. Риск для импортера — это повышение курса валюты в отрезок времени между датой подтверждения заказа и днем платежа.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской  фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Следовательно, кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами.

Причины возникновения кредитного риска: недобросовестность заемщика, получившего  кредит; ухудшение конкурентного положения конкретной предпринимательской фирмы, получившей коммерческий или банковский кредит; неблагоприятная экономическая конъюнктура и т. д.

Зарубежные экономисты выделяют имущественный, моральный и деловой кредитные  риски1. Деловой риск, как правило, связывается со способностями предпринимателя производить прибыль за определенный период времени. Под моральным риском подразумевается та часть риска, которая имеет отношение к займу денег и зависит от моральных качеств заемщика. Имущественный риск определяется тем, достаточно ли собственных активов заемщика для покрытия объема кредита.

В зависимости от полноты  информации, имеющейся у субъекта предпринимательства, методы оценки риска  можно условно объединить в три  группы с учетом следующих условий (рис. 1): 
    — определенности, когда информация о рисковой ситуации достаточно полна, например в виде бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и т.д.; 
    — частичной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации существует в виде частот появления рисковых событий; 
    — полной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации полностью отсутствует, но есть возможность привлечения специалистов и экспертов для частичного снятия неопределенности.

Рис. 1. Система методов  оценки риска 

 
    Следовательно, уменьшение объема исходной информации о предпринимательской  среде усложняет решение задачи оценки степени риска за счет сокращения возможностей и уменьшения достоверности получаемых результатов. 
  
    Смысловое содержание указанных групп методов заключается в следующем. 
  
    В условиях определенности применяются расчетно-аналитические методы. Эти методы используются при расчете показателей риска в основном по данным управленческого или бухгалтерского учета. В этих случаях показатели оценки риска выражаются в виде абсолютных, относительных и средних величин. 
  
    Показатели в виде абсолютных величин характеризуют последствия рисковых событий: 
    — непосредственно в виде стоимостного (денежного) или материально-вещественного (физического) выражения, если потери поддаются такому измерению; 
    — в составе балансовых отношений, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности: ликвидность баланса организации, достаточность финансовых источников для формирования материальных оборотных средств и т.д. 
  
    В относительном выражении риск характеризуется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, за которую наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства. 
  
    В качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно использовать: 
    — стоимость основных фондов и оборотных средств; 
    — намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения; 
    — расчетный доход (прибыль). 
  
    Относительные показатели по отношению к абсолютным являются производными (вторичными). При этом абсолютный показатель, находящийся в числителе получаемого отношения, называется текущим или сравниваемым. Абсолютный показатель в знаменателе называется основанием или базой сравнения. Выражаются относительные показатели в коэффициентах, процентах и т.д. 
  
    Показатели средних величин риска – это обобщающие показатели, в которых находят выражение действующие причины, факторы риска и закономерности предпринимательства. При этом происходит сглаживание различий результатов деятельности отдельных предпринимателей и отражается то общее, что присуще всей массе предпринимателей в определенной сфере деятельности по какому-либо одному признаку. Для получения полного и всестороннего представления о рисках предпринимательства по ряду существенных признаков в целом необходимо располагать системой средних величин. 
  
    В условиях частичной неопределенности риск рассматривается как вероятностная категория, поэтому в этих случаях целесообразно использовать вероятностные и статистические методы оценки риска. При использовании данных методов рассчитываются вероятностные и статистические показатели оценки риска. 
  
    Вероятностные показатели являются мерой возможности наступления рискового события и его последствий. Расчет данных показателей, как правило, осуществляется на основе частоты рискового события, что требует определенного объема исходной информации. Последствия рисковых событий отражаются в виде точечной или интервальной оценок. Важно отметить, что вероятностные показатели могут входить в конструкцию относительных показателей для учета природы предпринимательской среды или, напротив, включать в свой состав относительные показатели для оценки вероятности определенных результатов хозяйственной деятельности. 
  
    Статистические показатели – мера средних ожидаемых значений результатов деятельности и возможных их отклонений. Эта группа показателей является, как правило, параметрами соответствующих законов распределения случайных исходов результатов деятельности и вследствие этого менее информативны, но и требуют меньшего объема исходной информации для оценки последствий рисковых событий. 
  
    В условиях полной неопределенности могут быть использованы экспертные методы оценки риска. 
  
    Экспертные методы оценки риска по своей природе субъективны, однако представляют полезную информацию для снижения степени неопределенности и помогают принять обоснованное рисковое решение.

 

 

 

 

 

2. Методы оценки риска и пути уменьшения вероятности риска и ущерба, связанного с деятельностью в условиях риска

 

Если проблема хорошо структурирована на основе предметной и статистической информации, то возможно применение запрограммированных решений. Тогда методические особенности различных типов менеджмента находят отражение при разработке алгоритмов подготовки и принятия риск-решений.

Разработка специальных  алгоритмов принятия риск-решений может  обеспечить необходимый уровень  качества организационных решений, снизить роль субъективных факторов. Очень важно, что это может ускорить процесс управления рисками.

Говоря, для каждой из типичных для организации риск-проблем  может разрабатываться конкретный алгоритм принятия решений. Вместе с  тем представляется возможной разработка алгоритма принятия риск-решений  для различных типов менеджмента.

Алгоритм принятия риск-решений  при традиционном менеджменте может  включать следующие операции:

1) Обнаружение риск - проблемы;

2) Сбор информации  об источниках, особенностях вредных  факторов, уязвимости объекта риска,  порожденных воздействием вредных факторах последствиях и ущербах;

3) Отображение этой  информации в удобном для анализа  виде;

4) Анализ этой информации  о рисках, уязвимости объекта,  возможной тяжести ущерба;

5) Определение целей  управления при решении риск-проблемы;

6) Идентификация риск-проблемы  с ранее практически имеющей  место;

7) Изучение применявшихся  при этом приемов управления

рисками и их последствий;

8) Выбор варианта действий  на основании аналогии и здравого  смысла;

Можно выделить два вида анализа – количественный и качественный.

Качественный анализ позволяет определить факторы и  потенциальные области риска, выявить  возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно  выразить риски, провести их анализ и  сравнение. При количественном анализе риска используются статистический метод, анализ целесообразности затрат, методы экспертных оценок, аналогий, оценки платежеспособности и финансовой устойчивости.

Методы снижения рисков: 

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска. Принимаются во внимание интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте каждого эксперта. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения. 

Метод аналогий обычно используется при анализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как «живой»  организм, имеющий определенные стадии развития. Жизненный цикл проекта  состоит из этапа разработки, этапа  выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая жизненный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию. 

Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  позволяет предусмотреть вероятность  банкротства. Анализируются сведения годовой бухгалтерской отчетности.

Можно оценить вероятность  наступления неплатежеспособности предприятия. Основными критериями неплатежеспособности являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления платежеспособности. 

Метод целесообразности затрат позволяет определить нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производство продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую и другими причинами.

Для проведения соответствующих  расчетов все затраты на производство и реализацию продукции подразделяют на переменные (материалы, комплектующие  изделия, инструменты, заработная плата, расходы на транспорт и т.д.) и постоянные (амортизационные отчисления, управленческие расходы, арендная плата, проценты за кредит и т.д.). 

Статистический метод  заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Степень, риска измеряется средним ожидаемым значением и колеблемостью возможного результата.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

          В заключение  можно сказать, что в данной курсовой были рассмотрены: сущность рисков, виды рисков, их функции и способы их минимизации. И, исходя из выше изложенного, подведем итог:   

Существует  множество  классификаций  риска,  но   наиболее  распространенными из них являются следующие:  политический, производственный, коммерческий,  финансовый,   технический,  отраслевой и инновационный.