Платежный баланс

     Равновесное состояние платежного баланса означает, что в течение многих лет страна расходует и инвестирует за рубежом не больше и не меньше, нежели другие страны расходуют и инвестируют в данной стране. Следовательно, страна не увеличивает и не уменьшает свои международные валютные резервы. Однако на практике неравновесие платежного баланса приняло характерную черту современного мира. Если пассивное сальдо платежного баланса незначительно, то к неравновесному состоянию платежного баланса можно приспособиться. Совсем иное дело, когда неравновесие принимает хронический характер, т.е. когда дефицит платежного баланса превратился в кризис, — длительно существующий накопленный дефицит. Чтобы избежать подобных ситуаций, платежный баланс необходимо регулировать, цель данного регулирования - равновесие платежного баланса.

МЕТОДЫ  РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТНОГО  ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА 

     Странами  с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие  мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

     1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. В аспекте регулирования платежного баланса дефляционная политика направлена на снижение цен и повышение конкурентоспособности товаров и услуг.

     Ее  инструментами служат финансовые и  денежно кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы и инфляции (таргетирование). В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень трудящихся и обострением социальных конфликтов.

     2. Девальвация. Роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Что касается сдерживающего влияния девальвации на импорт, то в условиях интернационализации процесса воспроизводства и развития международной специализации страна зачастую не может резко сократить ввоз товаров. К тому же не все страны проводят успешную политику импортозамещения.

     Удорожая  импорт, девальвация может привести к росту издержек производства отечественных  товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ  на внешних рынках. Поэтому, хотя она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса. Для получения желаемого эффекта девальвация должна быть достаточной по размеру. Иначе она лишь усиливает спекуляцию на валютных рынках, так как сохраняется возможность повторного пересмотра валютного курса. В то же время чрезмерный размер девальвации вызывает цепную реакцию снижения курса других валют, и тогда страна, девальвировавшая свою валюту, лишается конкурентных преимуществ, на которые она рассчитывала. Некоторые страны периодически практикуют множественность валютного курса, иногда в форме двойного валютного рынка, как скрытую девальвацию. Введение режима плавающих курсов не способствовало выравниванию платежных балансов. Прекращение скачкообразных девальваций в известной мере сняло давление спекулятивных капиталов на платежный баланс, однако в условиях плавающих валютных курсов воздействие их рыночного снижения на соотношение цен импортируемых и экспортируемых товаров легко сводится на нет. Поэтому для обеспечения эффективности девальвации многие страны, особенно развивающиеся, вводят дифференцированные пошлины и субсидии на экспорт и импорт.

     3. Протекционистские меры. Валютные ограничения - блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках - направлены на уменьшение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

     4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика, особенно учетная политика и таргетирование денежной массы и инфляции.

     5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей — торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала. Важным объектом регулирования является торговый баланс.

     Государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания заинтересованности экспортеров в освоении внешних рынков государство предоставляет кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.

     В целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

     • участие государства в создании туристической инфраструктуры в  целях привлечения иностранных  туристов;

     • содействие строительству морских  судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье «Транспорт»;

     • расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений  от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.;

     • регулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих.

     Регулирование движения капиталов направлено, с  одной стороны, на поощрение внешнеэкономической  экспансии национальных монополий, а с другой — на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров. Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска. 
 
 

МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ  АКТИВНОГО ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА 

     При активном платежном балансе государственное  регулирование направлено на устранение нежелательного чрезмерного активного  сальдо. С этой целью рассмотренные  выше методы — финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация  валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов и ограничения их импорта.

     Обычно  применяется компенсационное регулирование  платежного баланса, основанное на сочетании  двух противоположных комплексов мероприятий: рестрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров, «бегства» капитала др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса. 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Таким образом, платежный баланс является важнейшим макроэкономическим отчетом  государства. В нем отражена информация о взаимоотношениях государства  как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Платежный баланс служит информацией, необходимой как органам государственной власти для определения внешнеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, так и самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Такой макроэкономический отчет государства, как платежный баланс, содержит в себе всю необходимую информацию для оценки экономических отношений страны с остальным миром и определения ее внешней позиции в экономическом мире.

     В проделанной курсовой работе рассмотрены  понятия платежного баланса, его  структура и факторы, на него влияющие. Традиционно к основным составляющим платежного баланса относятся счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами. В работе рассмотрена детально каждая часть счета текущих операций, прежде всего торговый баланс, баланс услуг и других операций, которые в учебной литературе называют «невидимые операции». Также рассмотрен вопрос операций с капиталом и финансовыми инструментами. Именно данные операции для многих стран являются наиболее проблемными, приводящими к возникновению больших внешних долгов, обслуживание которых может растягиваться на десятилетия.

     Следующий вопрос, который был рассмотрен в  данной курсовой работе, является регулирование  платежного баланса как дефицитного  так и профицитного платежного баланса.

     В заключении данной работы, подводя итоги, отметим, что:

     - Платежный баланс есть отражение  внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.

     - Платежный баланс имеет  индивидуальные  особенности для каждой страны, что является следствием ее  экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.

     - На платежный баланс оказывает  сильное влияние международная  обстановка.

     - Платежный баланс является одним  из основных инструментов макроэкономического  анализа и прогнозирования.

     - Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и ее реструктуризация, а также, как резиденты инвестировали в экономику других стран, как центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной валюте.

     - На основании результатов платежного  баланса принимаются дальнейшие  решения в области экономической  политики страны. И во избежание негативных последствий необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант схемы построения платежного баланса. 
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Антипина  В.И. Экономическая теория – М.: Проспект, 2008.
2. Грицюк Т.В. Государственное регулирование экономики. Теория и практика. – М.: РДЛ, 2006.
3. Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. – СПб.: Питер, 2008.
4. Завельский М.Г. Государственное регулирование рыночной экономики: системный подход в российских условиях. – М.: Наука, 2006.
5. Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2004.
6. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник – М.: Финансы и статистика, 2008.
7. Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика: Учебник – М.: Высшая школа, 2002.
8. Швандар К. В. Мировой кризис сквозь призму платежного баланса и конкурентоспособности // Банковское дело. – 2009.

     Размещено на Allbest.ru