Оборотный капитал

     Д=Т+С+М+Ф+П   (2)

     Текущий запас – основной вид запаса. На его размер влияют периодичность  поставок по договорам (цикл снабжения), а также объем их потребления  в производстве.

     Средний интервал между поставками определяется: при равномерных поставках путем  деления 360 дней на число планируемых  поставок; при неравномерных поставках  путем деления целесообразной партии материалов на их среднедневное потребление или основании фактических данных о поступлении материалов в очередном году.

     Норма оборотных средств в текущем запасе принимается в размере 50% среднего цикла снабжения.

     Страховой, или гарантийный запас (С) принимается  в размере 50% текущего запаса, но может  быть и меньше этой величины в зависимости  от местоположения поставщиков и  вероятности перебоев в поставках.

     Транспортный  запас (М) создается в случае превышения сроков грузооборота  в сравнении  со сроками документооборота, включая  их акцепт.

     Технологический запас (Ф) создается в период подготовки материалов к производству, включая  анализ и лабораторные испытания. Он учитывается в том случае, если не является частью процесса производства.

     Подготовительный  запас (П) устанавливается на основании  технологических расчетов или посредством  хронометража.

     Норматив  в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется как сумма норм оборотных средств  в текущем, технологическом и  подготовительном запасах.

     Норматив  оборотных средств в запасах по группам вспомогательных материалов (за исключением газа) рассчитывается аналогично. Если в производстве используется широкий ассортимент вспомогательных материалов, то расчет норматива можно производить по вспомогательным материалам, которые занимают больший удельный вес по расходу их в производстве или по стоимости. По остальным вспомогательным материалам норматив рассчитывается исходя из фактических остатков за вычетом излишних, ненужных и длительное время не вовлекаемых в оборот материалов.

     Норматив  на запасные части рассчитывается в зависимости от групп оборудования. К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям; Ко второй группе относится крупное уникальное импортное оборудование, норматив для которого определяется методом прямого счета. К третьей группе относится мелкое единичное оборудование, норматив по которому устанавливается методом укрупненного расчета.

     Норма оборотных средств в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов рассчитывается по каждому из предметов по запасу на складе и в эксплуатации.⁶

     Кроме того, рассчитывают нормы оборотных  средств в незавершенном производстве и в расходах будущих периодов.

     Норматив  оборотных средств в незавершенном  производстве определяется по формуле:

     Н=(В/Д)*Т+К   (3)

     где  В - объем валовой продукции по смете затрат четвертого квартала, рублей;

              Д - количество дней в периоде (90);

              Т – длительность производственного цикла, дни;

              К – коэффициент нарастания затрат в производстве.

     При неравномерном нарастании коэффициент  определяется по формуле:

     К=С/П  (4)

     где С – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве, рублей;

             П – производственная себестоимость изделия, рублей;

     Норматив  оборотных средств в расходах будущих периодах определяется по формуле:

     Н=П+Р-С (5)

     где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

             Р – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами;

            С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой производства.

     Норматив  оборотных средств на остатки  готовой продукции определяется по формуле:

     Н=(В/Д)*Т  (6)

     где  В – выпуск товарной продукции в четвертом квартале предстоящего года по производственной себестоимости, рублей;

             Д – количество дней в периоде (90);

             Т – норма оборотных средств на готовую продукцию, дни.

     Совокупный  норматив оборотных средств по всем элементам и определяет общую  потребность предприятия в оборотных  средствах. Общая норма всех оборотных  средств в днях устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в четвертом квартале года. Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств устанавливается путем составления нормативов на начало и конец предстоящего года.

     Недостаток  собственных оборотных средств  возникает в том случае, если величина действующего норматива превышает  сумму собственных  и приравненных к ним средств и покрывается прежде всего за счет части чистой при были.

     Недостаток  собственных оборотных средств  у предприятий при переходе к  рыночной экономике часто возникает  в связи с высоким ростом цен  в результате инфляционных процессов.⁷ 

2.2 Показатели эффективности использования оборотных средств 
 

     Эффективность  использования оборотных средств  определяется показателями их оборачиваемости.

     Оборачиваемость оборотных средств – это продолжительность  прохождения средствами отдельных  стадий производства и обращения. Различаются  следующие показатели оборачиваемости  оборотных средств:

     1) Длительность одного оборота (время обращения);

     2) Коэффициент оборачиваемости  (число оборотов за период);

     3) Коэффициент загрузки (фондоемкости) оборотных средств.

     Время обращения оборотных средств в днях определяется по формуле: 

        (7)

     где  Во – оборачиваемость в днях;

             Оа – средний запас оборотных средств;

            Т – товарооборот;

            Д – число дней в периоде;

           дт – среднедневной товарооборот.

     Пример: Предприятие имеет оборотные средства на 1 января – 820 тысяч рублей, на 1 февраля 920 тысяч рублей, на 1 марта 880 тысяч рублей, на 1 апреля 800 тысяч рублей. Товарооборот в первом квартале 2700 тысяч рублей. Определить продолжительность оборота оборотных средств в днях в первом квартале.

     Определим средний размер оборотных средств в первом квартале, используя при этом формулу средней хронологической: 
 

         Определим продолжительность одного оборота: 

     Скорость (длительность) оборота – наиболее важный показатель эффективности использования  оборотных средств. Время обращения  оборотных средств напрямую влияет на объем товарооборота. Как видно  из примера, длительность одного оборота  в первом квартале составила 29 дней. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств на один день приведет к  росту товарооборота на 30 тысяч  рублей и наоборот. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств в то же время приводит к снижению потребности в них, так как между скоростью оборота и размером этих средств имеется обратно пропорциональная зависимость. Для расчета суммы оборотных средств, высвобождаемых (вовлекаемых) в результате ускорения (замедления) их оборота, можно использовать следующую формулу:

         (8)

              где - сумма высвобождаемых оборотных средств;

                    Воф – фактическая оборачиваемость в отчетном периоде, в днях;

                    Воп – плановая (или отчетная предшествующего периода) оборачиваемость в днях;

                   дт – фактический среднедневной товарооборот в отчетном периоде.

       Коэффициент оборачиваемости (число  оборотов за период) определяется  по формуле:

         (9)

     где Ко – коэффициент оборачиваемости;

            Т – товарооборот;

            Оа – средний запас оборотных средств;

            Д – число дней в периоде;

            Во – оборачиваемость в днях.

     Пример: Предприятие имеет оборотные  средства: на 1 января – 910 тысяч рублей, на 1 февраля 900 тысяч рублей, на 1 марта 930 тысяч рублей, на 1 апреля 830 тысяч  рублей. Среднедневной товарооборот в первом квартале 30 тысяч рублей. Определить число оборотов оборотных  средств  в 1 квартале.

     Определим средний размер оборотных средств в первом квартале: 

     Определим длительность одного оборота оборотных  средств в первом квартале: 

                Определим число оборотов в первом квартале: 

     Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансированных на 1 рубль товарооборота, характеризует  степень загрузки средств в обороте  и называется коэффициентом загрузки (фондоемкости) оборотных средств:

        (10)

     где Кз – коэффициент загрузки;

            Оа – средний запас оборотных средств;

            Т – товарооборот;

            Во – оборачиваемость в днях;

            Д – число дней в периоде;

           Ко – коэффициент оборачиваемости.

          С помощью коэффициента загрузки оборотных средств можно рассчитать необходимую потребность в оборотных средствах для выполнения заданного объема товарооборота:

       (11)

     где Оап- потребность в оборотных средствах;

            Тп – план товарооборота.

     Так, коэффициент загрузки, по данным предыдущего  примера, составит 0,33 (1/3). Допустим, объем  товарооборота в следующем периоде  планируется в размере 1200 тысяч  рублей. Тогда потребность в оборотных  средствах составит 400 тысяч рублей (0,33*1200).

     Для оценки эффективности использования  оборотных средств используется коэффициент эффективности (рентабельности) оборотных средств.

        (12)

     где Коа – коэффициент эффективности оборотных средств;

            П – сумма прибыли;

            Оа – средний запас оборотных средств.

     На  эффективность использования оборотных  средств влияют следующие факторы: объем и характер деятельности предприятия; товарно-ассортиментная и ценовая политика предприятия; география поставщиков и потребителей товаров; система расчетов за товары, работы, услуги; платежеспособность клиентов; качество банковского обслуживания; учетная политика предприятия; конъюнктура рынка и темпы инфляции; маркетинг и реклама; квалификация кадров.

     С целью повышения эффективности  использования оборотных средств следует изучить влияние каждого из перечисленных выше факторов на скорость оборота и определить резервы его ускорения.⁸ 
 
 
 

Глава 3 Ускорение оборачиваемости оборотных средств и повышение эффективности их использования 

3.1 Ускорение оборачиваемости оборотных средств 
 

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств  – первоочередная задача предприятий  в современных условиях. Ускорение  оборачиваемости оборотных средств  имеет большое народно-хозяйственное  значение, так как уменьшает потребность предприятий в оборотных средствах, позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно.

     Эффект  ускорения оборачиваемости оборотных  средств выражается в высвобождении (уменьшении потребности в них) в связи с улучшением их использования.  Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.