Нужна ли модернизация российской банковской системе?

•          объединиться для формирования устойчивой КО либо между собой, либо присоединившись к более крупным организациям;

•          стать специализированной КО с ограничениями по видам операций и/или региону распространения услуг;

•          организоваться на базе специализированной кооперации (например, для развития микрофинансирования или массовой ипотеки).

При этом государство должно разработать программу стимулирования роста количества сильных банков в РБС. Устранение неэффективного довеска, о чем свидетельствуют и эмпирические исследования технической эффективности (Головань и др., 2008), представляется целесообразным и призвано усилить роль универсальных банков, повысив требования к ним, в том числе и по уровню капитализации.

Усиление государственных банков в условиях кризиса имеет как положительные (более высокий уровень устойчивости), так и отрицательные (снижение конкуренции) моменты (Vernikov, 2009) и требуют корректировок по выходу из кризиса. Особое значение представляет защита от чрезмерного проникновения иностранного капитала на финансовые рынки России как в банковской сфере, так и в страховом бизнесе, так как его участие в модернизации российской экономики ограничено.

Необходимость регуляторных новаций. Кризис показал, что причины его возникновения за рубежом и распространения в развивающихся странах, включая Россию, лежат в регуляторной сфере. Неуправляемое развитие банковских инструментов, обеспечивающих рост леверенджа, включая производные финансовые инструменты, нерегулируемая секьютеризация, привели к тому, что риски, принимаемые на себя банками, оказались трудно оцениваемыми.

Этому же способствовало быстрое развитие надгосудартсвенных финансовых институтов, глобализация банковской деятельности. Вопрос о координации регулирования актуален как внутри страны, так и между государствами. Базель II не дает полного ответа на эти вопросы, хотя в странах Западной Европы, где его механизмы используются более широко, кризисные явлении в финансовой сфере не столь остры.

Модернизации финансовой системы. Развитие новых финансовых инструментов, фондовых рынков способствует как усилению роли и влиянию финансовой системы на экономику, так и усилению РБС. Требуется снижение спекулятивного уровня фондовых рынков, в том числе за счет регуляторных изменений. Значимым является повышение транспарентности рынка, создания общедоступной и контролируемой государством системы раскрытия информации о рынке, формирование механизмов контроля рыночной дисциплины со стороны профессиональных участников. Важной составляющей является снижение уровня зависимости от спекулятивной составляющей иностранных участников рынка.

Модернизация банковских технологий. Технологическое развитие РБС за 20 лет достигло современного мирового уровня с лагом порядка 5-10 лет. Это касается таких проектов как внедрение банковских карт (при этом чековый этап был успешно пропущен), депозитариев (ряд российских депозитариев признаны на мировом уровне как успешные кастодианы), биржевая торговля (отставание по производным инструментам зачастую действовало на пользу РБС), расчетных систем, в том числе межбанковский клиринг и ряда других.

Финансовые услуги как никакие другие приспособлены для дистанционной формы реализации. В связи с тем, что многие механизмы модернизации также замкнуты на возможностях информационных технологий, представляется важным комплексное решение этих проблем и могут быть структурированы как проекты (формирование современной платежной системы, обеспечивающей ускорение расчетов с повышенной системой безопасности, внедрение банковских и кредитных карт как средства платежа). Внимания требуют модернизация информационных банковских систем, внедрение систем комплексного планирования и управления банковской деятельностью, развитие устойчивых методов использования производных финансовых инструментов.

Крупнейшей проблемой является внедрение современных систем риск-менеджмента. Это не только методологическая и организационная, но и достаточно сложная технологическая задача. Опыт Западной Европы показывает, что финансовые затраты на такие системы также высок, в связи с чем ее можно рассматривать как инвестиционную.

Источники информации.

Головань С. В., Карминский А. М., Пересецкий А. А., 2008. Эффективность российских банков с точки зрения минимизации издержек с учетом факторов риска // Экономика и математические методы, том 44, №4.

Греф Г., Юдаева К. Российская банковская система в условиях глобального кризиса // Вопросы экономики. 2009. № 7.

Карминский А.М., Пересецкий А.А., Петров А.Е. , 2005. Рейтинги в экономике: методология и практика. М.: Финансы и статистика.

Полтерович В.М., Карминский А.М. и др., 2010. Стратегия модернизации российской экономики. Экономика (в печати).

The Banker, 2008. Top-1000. July, 2008.

Vernikov A., 2009. Russian banking: The state makes a comeback? // BOFIT Discussion Papers, #24.

1