Международная миграция капитала

«Международная  миграция капитала» 

1. Понятие, причины  и факторы международной  миграции капитала

2. Формы международной  миграции капитала

3. Современные тенденции  международной миграции  капитала

4. Влияние международной  миграции капитала  на мировую экономику

5. Бегство или утечка  капитала 

1. Понятие, причины  и факторы международной  миграции капитала 

    Капитал – весь накопленный запас средств в производственной, денежной и товарной форме, необходимый для создания благ и услуг.

    Международная миграция капитала – перемещение за национальную границу относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме.

    Цель  международной миграции капитала –  получение предпринимателем прибыли  и ссудного процента.

    С выводом капитала за рубеж переносится  не акт реализации прибыли, заключенный  в экспортируемых товарах, а акт  процесса её создания. Вывоз и ввоз капитала в совокупности образуют международное  движение капитала.

    Причины вывоза капитала:

    1) крупнейшие компании развитых  стран мира в поисках прибыльного  приложения капитала стремятся  освоить все экономическое пространство

    2) крупнейшие компании стремятся  обойти тарифные и нетарифные  ограничения, препятствующие проникновению  импортных товаров на национальные  рынки

    3) крупнейшие компании получают  возможность диверсифицировать  и разнообразить *

    4) крупнейшие компании стремятся  утвердиться в тех странах,  рынки которых в будущем могут  стать местом приложения их  капитала

    5) вывоз государственного капитала  осуществляется в национальных  экономических интересах.

    Причины ввоз капитала:

    1) частные компании берут займы  или создают совместные предприятия  в целях:

    - получения  новых технологий

    - освоения  передового управленческого опыта

    - использование  известных товарных знаков, брендов

    - укрепление  своих позиций внутри страны

    - проникновение  на мировые рынки

    2) национальны государства привлекают  иностранные капиталы в целях:

    - достижения  более высоких темпов роста

    - реструктуризация (совершенствование структуры национальной  экономики).

    Факторы, способствующие и  стимулирующие вывоз  капитала:

    1) интернационализация производства

    2) международная промышленная кооперация

    3) экономическая политика развитых  стран

    4) экономическая политика развивающихся  стран

    5) либерализация мировой экономики,  международных отношений и национальной  экономики

    6) развитие международного кредитования.

    Миграционный  капитал – официальный (средства из государственного бюджета и капитал международных экономических организаций) и частный капитал. 

2. Формы международной  миграции капитала 

    Формы: предпринимательский капитал, ссудный капитал и официальная помощь развитию.

    Предпринимательский капитал – это средства прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения предпринимателем прибыли. Движение этого капитала осуществляется в виде иностранных инвестиций.

    Прямые  иностранные инвестиций – стратегические инвестиции, более выгодны.

    Портфельные инвестиции – спекулятивный характер, просто вложения.

    Ссудный капитал – денежные средства, перемещаемые через национальные границы с целью получения ссудного процента по условной срочности, платности и возвратности. Движение осуществляется в виде международного кредита. Чаще всего это официальный капитал из государственных источников.

    В зависимости от сроков вложения средств:

    1) сверхсрочный капитал – до  трех месяцев (ссудный капитал)

    2) краткосрочный – до 1 года (товарные кредиты)

    3) среднесрочный – 1-5 лет

    4) долгосрочный – более 5 лет  (предпринимательский капитал).

    Официальная помощь развития – это финансовая, экономическая или техническая помощь развивающимся государствам от развитых стран. Предоставляется в виде даров, займов, кредитов, субсидий, а также передача производственного опыта и знаний безвозмездно, либо на льготных условиях

    Страна, которая получает помощь, может решить свои проблемы, но и подрывает производственные стимулы. 

3. Современные тенденции  международной миграции  капитала 

    Ведущие экспортеры и импортеры  мира – это развитые страны. Лидируют США и Великобритания.

    В международной миграции капитала преобладает  миграция предпринимательского капитала.

    Капиталопотоки между США, странами ЕС и Японией в 2005 году составили 1 трлн. $, в 2010 году составят 2,1 трлн. $, к 2015 – 3,7 трлн. $.

    Последние 20 лет в экспорте капитала снизилась роль в развивающихся и постсоциалистических странах. Возрастает роль вывоза капитала в НИС.

    Увеличивается объем мигрирующих иностранных  инвестиций между развивающимися странами.

    В структуре международного движения предпринимательского капитала происходит сдвиг в сторону к *

    Изменения в отраслевой структуре иностранных  инвестиций. В развитых странах –  в финансово-банковский сектор, сфера  услуг, фармацевтика, биотехнологии, наука  и техноемкое машиностроение. В развивающихся странах – нефте- и газодобыча, отдельные секторы машиностроения, агропромышленный комплекс.

    Усиливается роль реинвестирования прибыли. Основной формой прямых иностранных инвестиций становится слияние и поглощение (83% прямых иностранных инвестиций).

    Увеличивается роль ТНК как основного субъекта рынка иностранных инвестиций.

    Создается система международного регулирования  зарубежного инвестирования. Создается  международное агентство по инвестиционным гарантиям. 

4. Влияние международной  миграции капитала  на мировую экономику 

    Последствия международной миграции капитала для мировой  экономики:

    + рост  конкурентоспособности компаний  экспортеров предпринимательского  капитала

    + развитие  и усиление МРТ => более интенсивная специализация и кооперация

    + увеличение  объема взаимного товарооборота  между странами

    + выход  международного воспроизводства  на более высокий уровень эффективности

    – в ряде случаев перенес устаревших технологий

    – рост безработицы для стран, в  которые привлекается иностранный  капитал

    – обострение экологической обстановки

    – деструктивное влияние на стратегические отрасли (электроэнергетика, оборона  и т.д.). 

5. Бегство или утечка  капитала 

    Бегство капитала отличается от вывоза капитала тем, что наносит вред национальной экономике.

    Бегство капитала – изъятие денежных средств из оборота в данной стране и вложение в оборот другой страны.

    Причины бегства капитала:

    1) высокий риск для функционирования  капитала в стране, обусловленный  политической и экономической  нестабильностью;

    2) если источником происхождения  капитала является криминальная  деятельность.

    Формы бегства капитала: полулегальная и нелегальная.

    В России в 90-е по оценке МВФ ежегодно за рубеж уходило ≈ 10 млн. $; по оценке независимых экспертов в 10 раз больше.

    Специфичные для России формы бегства капитала: уход ресурсного капитала, уход производственного  капитала, уход интеллектуального капитала.

    В России в 1.03.07г. введена амнистия сбежавшего капитала. 
 
 
 

Внешний долг

[править]

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Вне́шний долг — суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определенную дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам^[1]. Может взиматься:

• правительством страны и субъектами федерации (руководством областей и городов)
• кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.п.)
• напрямую крупными предприятиями страны
• у кредитно-финансовых организаций других стран

В современной редакции Бюджетного кодекса Российской Федерации, под внешним долгом понимаются все  долги в иностранной валюте. Однако следует особо отметить, что зачастую такие долги могут передаваться регионам, в том числе в виде государственных программ. В данном случае долг подсчитывается при первичной  передаче, чтобы избежать учета одного заимствования повторно.

Валовой внешний долг

Валовой внешний долг (ВВД) представляет собой непогашенную сумму фактических и ничем  не обусловленных обязательств резидентов данной страны перед нерезидентами, которая требует выплаты основного  долга и/или процентов, на определенный момент времени.^[2]

Валовой внешний долг (ВВД) включает в себя и государственный  внешний долг (правительства и  Нацбанка), и негосударственный (банков, национальных и акционерных компаний, в том числе нефтяных компаний – у своих материнских зарубежных компаний).

Инструменты внешнего заимствования

• Прямые займы  у мировых кредитно-финансовых организаций: Парижский клуб, Всемирный банк, МВФ
• Выпуск облигаций