Международная финансовая система

Характерными принципами формирования современных финансов являются следующие:

-     денежная  форма в отличие от натуральных  отношений;

-  распределительный  характер отношений, т.е. здесь  нет эквивалентного обмена;

-  распределение совокупного общественного продукта и национального дохода через реальные денежные фонды, например, в отличие от ценового распределения.

Таким образом, финансы  по своему происхождению — денежные отношения. Но  не все отношения  относятся к финансовым, они становятся таковыми, лишь,  когда в процессе производства и реализации товаров  формируются  денежные  доходы участников  процесса  воспроизводства  и  происходит   использование   этих доходов,   в том числе и  когда    движение    денег    приобретает    определенную самостоятельность.

Роль государственных  финансов в современных  условиях  заключается,  прежде всего, в том, что они выступают важным инструментом воздействия на  процесс общественного  воспроизводства,  поддержания  темпов  экономического  роста, развития ключевых отраслей хозяйства, структурной перестройки экономики.

1.2 Определение  и пути развития.

Состояние международных  отношений, характерной чертой которых  является рост взаимосвязи и взаимозависимости  в мире, стало играть важную роль в решении ключевых, основополагающих проблем, стоящих перед человечеством. Что же представляют собой международные отношения? В каких сферах общественной жизни они осуществляются? Что следует считать субъектами отношений на мировой арене? Ответ на эти вопросы далеко не так прост, как может показаться на первый взгляд. Ведь международные отношения - это не только политика и экономика. Они проявляются и в таких областях человеческой жизнедеятельности, как право, философия, история, культура, религия, дипломатия и многих других. Кроме того, международные отношения нельзя ограничивать рамками межгосударственных отношений, ибо они осуществляются не только на государственном уровне. Все более значительная часть политических, экономических, торговых, научных, культурных и иных связей государств с внешним миром приходится на неправительственные организации, экономические объединения и предприятия, международные ассоциации и институты, партии и т.д. [9, С.490].

В своем развитии международные  отношения прошли длительный исторический путь. На протяжении многих столетий ключевым фактором или источником развития международных отношений являлось соотношение сил на мировой арене. При этом с самого начала и вплоть до новейшего времени к этой теме было принято подходить с помощью понятий и терминов военной стратегии, иначе говоря, сводить соотношение сил к сопоставлению военного потенциала государств. Что же касается таких факторов, как: географическое расположение, величина территории, численность населения, а также уровень экономического и культурного развития страны, наличие или отсутствие союзников – то сами по себе они не имели самостоятельного значения, рассматриваясь лишь под углом зрения их влияния на тот же самый военный потенциал, способность обороняться или вести завоевательные войны. Именно согласие и/или соперничество наиболее мощных в военном отношении держав определяли мировой политический климат, служили двигательной силой развития международных отношений [15, С.15].

Международная   финансовая    система   есть    исторически сложившаяся форма организации международных валютных (денежных)  отношений, закрепленная межгосударственной договоренностью.

Международная  денежная  система   включает   в   себя   ряд конструктивных элементов. Первым из них является  мировой  денежный  товар, являющийся   носителем   международных   валютно-денежных   отношений.   Он принимается каждой  страной  в  качестве  эквивалента  вывезенного  из  нее богатства. Первым международным денежным товаром выступало золото. Позже  в международных расчетах  стали использоваться  кредитные деньги  (векселя, банкноты, чеки на депозиты). В 70-х годах появляются  специально  созданные международные (СДР) и региональные  (ЭКЮ)  платежные единицы (композитные деньги). ⁴ Первые имеют хождение в  мировом  капиталистическом  хозяйстве, вторые  -  в  границах  Европейского  экономического  сообщества   ("Общего Рынка").  Совокупность всех  платежных  инструментов,  которые  могут  быть использованы   в   международных    расчетах, называется международной ликвидностью.  Ее  образуют  золото,  свободно  обратимые валютные  запасы государств и международные деньги [10, С.432].

Вторым элементом  международной  денежной  системы  является валютный  курс – меновая стоимость национальных  денег одной   страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютные курсы делятся на  два вида: фиксированные (твердые) и плавающие (гибкие). В основе фиксированного валютного курса лежит монетный паритет, т. е. весовое содержание  золота  в национальных денежных единицах.  Плавающие  валютные  курсы  не  связаны  с монетными  паритетами.  Они  определяются  путем  сопоставления   паритетов покупательной силы валют, т.е.  оценки  в  национальных  деньгах  стоимости одноименной  "корзины"  товаров.

Третий  элемент национальной   валютной   системы   представляют национальные валютные рынки. Первым  таким рынком  был рынок золота  как денежного товара,  где оно продавалось на  основе  официальной,  т.е. закрепленной международным договором цены. При этом данную цену должны  были поддерживать центральные банки посредством интервенции,  т.  е.  продаж  из

государственного золотого запаса, если спрос на него превышал  предложение. Официальная цена золота за 1 тройную унцию (31,1035 гр.)  составляла  20,67 долл. (1837 - 1934 гг.), 35 долл.  (1934  -  1968).  В 1968  г.  она была повышена до 38 долл. за унцию. Последняя официальная цена золота составляла 42,22 долл. Этот рынок существовал до августа 1971  года,  когда его цена была упразднена. В настоящее время рынок золота функционирует по  принципам обычного товарного рынка. Его  цена  складывается  под  влиянием  спроса  и предложения. ⁵

Содержание   четвертого   элемента   денежно-валютной   системы составляют международные  валютно-финансовые организации.  К  ним  относится Международный  Валютный  Фонд.  Он  призван  способствовать   международной кооперации, обеспечивая механизм консолидации и  сотрудничества  в  решении международных финансовых проблем. В его задачу  входит  поддержание  правил обмена валютами и надзор за валютными курсами,  создание  многонациональной системы платежей по валютным операциям, борьба  с  национальными  валютными ограничениями, оказание кредитной  помощи  странам,  временно  испытывающим трудности с платежными  балансами.  Кроме  того,  сюда  можно  отнести  ряд международных институтов, чья кредитная деятельность носит  одновременно  и валютный характер (группа Мирового Банка,  Банк  международных  расчетов  в Базеле, региональные банки  развития,  Европейский  инвестиционный  банк  и др.).

Первой   международной   денежно-валютной   системой   стала созданная летом 1944 г.  Бреттонвудская  система,  получившая  название  от места  проведения  международной  конференции.  В  ее  основе  лежала  идея приспособления валют  отдельных  стран  к  национальным  валютным  системам ведущих в то время государств - США и Великобритании. Унификация  последних должна  была  составить  остов  создаваемого  валютного   союза.   Согласно договору, основными инструментами международных расчетов становилось золото и так называемые резервные валюты,  статус  которых получили  американский доллар и английский фунт стерлингов.  Любая страна,  подписавшая договор, имела право свободно через свои центральные эмиссионные банки обменивать имеющиеся у них резервные валюты по официальной цене на золото и наоборот. В качестве официальной мировой цены золота была принята национальная  цена золота в долларах: 1 тройная унция золота (31,105 гр.)  была  приравнена  к покупательной способности 35  долларов.  На  эту ценовую пропорцию стали ориентироваться всё мировое ценообразование и международная торговля. Статус резервной валюты получил и фунт стерлингов.  Однако  в силу  целого ряда  экономических причин  он  выполнял  свою  функцию   частично.   Фунт использовался в  качестве  резервной  валюты  преимущественно  колониями  и доминионами Британской империи.  Незначительный  золотой  запас  Англии  не позволял выразить золотую цену фунта стерлингов. Его  паритет  был  выражен опосредовано через фиксированный валютный курс к доллару на основе паритета покупательной силы.  Первоначально 1  фунт  стерлингов  приравнивался  к  4 долларам. В 1948 г он был девальвирован до 2.8,  а  в  1967  г.  -  до  2.4 доллара. Все  участники  договора  обязаны  были  выразить  свои  паритеты, установив фиксированный валютный курс к доллару или  непосредственно,  либо опосредовано через фунт стерлингов. Рыночный курс валюты мог отклоняться от золотого паритета на +1%. Центральные банки должны были  поддерживать  свой курс при помощи валютных  интервенций,  т.  е.  продажи  или  выкупа  своей национальной  валюты  на   доллары,   если   складывалось   неблагоприятное соотношение  спроса  и  предложения.  Условия   Бреттонвудского   валютного соглашения допускали  изменение  курса  валюты  посредством  девальвации  и ревальвации [11, С.231].

2 Эволюция мировой валютной системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений

2.1 Закономерности и этапы развития валютной системы

Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом 1 мировой валютной системы – золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913-1922 гг.), Генуэзской валютной системы – 8 лет (1929-1936 гг.), Бреттонвудской – 10 лет (1967-1976 гг.).⁶

При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия. В основе периодичности кризиса лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям в мире. Трагедии и драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

- становление, формирование  предпосылок, определение принципов  новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;

- формирование структурного  единства, завершение построения, постепенная  активизация принципов новой  системы;

- образование полноценно  функционирующей новой мировой  валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными  событиями и т.д. При золотом  стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через стихийный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики в XX в. стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами.

Всемирное хозяйство предъявляет  определенные требования к международной  валютной системе, которая должна: обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежнорасчетных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене.

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием  и потребностями национальной и  мировой экономики, изменениями  в расстановке сил в мире (приложение Б).

Направление эволюции мировой  валютной системы зависит от тенденций  развития экономики различных стран, изменения условий и потребностей мирового хозяйства в целом, сдвигов в расстановке сил на международной арене.

Эти процессы протекают  стихийно и не поддаются надежному  регулированию, поэтому неизбежно  вызывают кризисы в сфере международных  денежных расчетов, ломку одной их системы и замену ее другой.

Истории известны две  валютные системы.

Первая система золотого стандарта стала формироваться  в 1821г., когда Британская империя  сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре то же самое проделали с долларом и Соединенные Штаты, в 1897г. – Россия. Официальное признание эта система получила в 1867г. в Париже, когда золото стало рассматриваться в качестве главной формы денег и к нему жестко привязывались курсы национальных валют.

Золотой стандарт предполагает, что золото составляет основу внутреннего предложения денег в стране, используется для финансирования внешней торговли и автоматического балансирования платежных балансов. С помощью тех же потоков золота обеспечиваются стабилизация валютных курсов, внутренних и мировых цен, а соответственно и благоприятные условия внутренней и внешней торговли [9, С.490].

При возникновении инфляционных процессов излишнее золото перетекает из сферы национального денежного  обращения в состав сокровища  или в другие государства. Это ведет к сокращению обращающейся внутри стран денежной массы и возврату цен на прежний уровень.

В то же время здесь  имеет место зависимость денежной массы и стабильности денежного  обращения от наличия золотых  резервов и добычи золота.  Для страны в условиях золотого стандарта отсутствует возможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем.  Существование золотого стандарта препятствовало финансированию военных расходов за счет выпуска бумажных денег и государственных ценных бумаг, ибо в условиях их конвертируемости в золото приводило к перекачке его за рубеж.