Кредит: принципы, противоречия и роль в современной экономики

 

 

 

 

 

 

5. Противоречия кредита

Конъюнктурные ритмы экономики измеряются не только уровнем цен, масштабами производства и товарным оборотом, состоянием задолженности и количеством банкротств, но и обращением капитала - состоянием его рынков, что отражается фондовыми индексами, ликвидностью ценных бумаг и кредита, ценой, объемом и направлениями перемещения кредитных ресурсов. В последнее время все большее внимание уделяется кредитному обороту. За индексами, отражающими данное явление, и объемами кредитных сделок заметны процессы накопления, использования и вывода капитала из обращения (включая тезаврацию, простое сбережение и просто обездвижение активов), так и его вложение в последний. Общим является непрекращающееся противостояние кредиторов и должников. В нем проявляется не столько противоречия между спросом и предложением, сколько особые статус кредита, ведущий на очередном витке развития к становлению ссудного капитала. В таком виде происходит полная рафинированность стоимостных отношений и максимальное развитие и проявление противоречий между потребительной стоимостью и стоимостью.  
В целом случались периоды легкодоступных денег и периоды их нехватки, и даже отсутствия, но они наступали в особом ритме. Все происходило просто - необходимые деньги для обращения товаров, инвестиций и спекуляции возникали как бы само собой. Но также сами по себе наступали трудные времена, когда деньги исчезали, что происходило внешне вполне естественно. Так бывало и в древности и средневековье, в частности, когда испытывали монетный голод в связи с нехваткой монетного металла, так случалось и при капитализме, причем с заметной регулярностью. Но природа денежной нехватки была уже иной и носила кредитный характер и была сопряжена с развертыванием кредитной культуры.  
Движение цен на товары и вексельный курс. Вопросы вексельного курса, цен на товары и стоимости денег привлекали внимания экономистов, начиная с XVII - XVIII вв. От их движения зависело состояние стран. Анализируя работы известных английских экономистов Дж. Фул-лартона и Т. Тука, К. Маркс рассмотрел движение цен на товары и золото, и их связь с вексельным курсом. В частности, он отмечал, что перемещение золота всегда происходило из страны, где металл дороже, в страну, где он дешевле. Вслед за Туком он проследил движение цен на основные предметы потребления и сопоставил их с изменениями вексельного курса и количества денег в обращении за 40 лет (1797-1837 гг.). На основе анализа сделаны следующие выводы: падение вексельного курса сопровождалось утечкой золота и совпадало по времени со сравнительно низким уровнем денежного обращения; и, наоборот, в целом движение цен на золото прямо противоположно вексельному курсу и росту денежного обращения. Разнонаправленное движение вексельного курса и цен на золото закрепилось как господствующая тенденция.

Изменение динамики курсов акций и товарных цен не выступало единственно новым моментом и тенденцией кредитных денег. Другим направлением стал бартер, развитие которого, в ходе освоения деньгами хозяйства, усиливалось. Тем не менее, безденежный обмен выполнял лишь подсобные функции в процессе продвижения товаров к потребителю.  
И еще одна важная особенность - во все времена бартерные сделки периодически переходили в вексельные, что поддерживало уже другую экономику - утонченную и современную. Но чаще векселя учитывались в банках, что позволяло привлекать деньги. Бывало и такое, что векселедатель в момент платежа по векселю передавал векселеполучателю вместо денег продукцию. В таком случае вексель погашался поставкой продукции, то есть, по сути, происходила бартерная сделка, но в модифицированной и усложненной форме - с опосредованием векселя.  
Цикличность накоплений противостояний в кредитной сфере. В целом противостояние денег товару, акций стоимости акционерных обществ, кредита реальным активам протекало волнообразно. Со всей условностью, которой свойственны исторические рубежи, можно выделить определенные волны: средние волны, которые соответствуют промышленному циклу, и длинные волны, связанные с переходом одного состояния денег в другое. Для капиталистических денег можно выделить несколько длинных волн: от биметаллизма к золотому стандарту, замена золотых денег бумажными с последующим переходом к господству кредитных денег и внедрению электронных денег; появление вексельных, кредитных, фондовых рынков, становление рынков деривативов и т.п. Причем, каждая волна определяется кредитными и денежными трансформациями (появлением новых форм и видов денег и кредита, новых денежных и кредитных рынков, денежных и кредитных институтов и механизмов). В целом длительное время происходило движение кредита в сторону его виртуализации. Кризис остановил данный процесс и наметил возврат классических кредитных схем, вызвал необходимость укрепления связи кредита с реальным миром производства и обращения.

Итак, противостояние кредита товару весьма критично. В нем проявляется противостояние верхнего этажа экономики, на котором находятся деньги, нижнему, на котором расположены товары и совершаются простые обмены. Чрезвычайно подвижный мир денег и кредита отражает состояние дел более инертного материального мира, что проявляется в противоречиях между банковскими и промышленными корпорациями, акциями и активами корпораций, а еще дальше - банками и биржами и глубже - деньгами и товарами. Естественно, противостояние кредита и товаров происходит параллельно с множеством других взаимодействий, которые накладывают определенный отпечаток на его развитие и нередко трансформируют в достаточно странные и порой экзотические формы. Но это противостояние заложено в основе цикличного развития кредита.

 

 

6. Кредит в рыночной экономике

Ссудный фонд и его демонополизация Как ранее отмечалось, в обществе (государстве) на макро-уровне функционирует ссудный фонд, движение которого отражает двуединый процесс кредитных отношений, т.е. в нем одновременно отражаются и средства, мобилизованные кредитной системой, и средства, размещенные на возвратных началах. Кредитные ресурсы постоянно загружены, предоставлены кому-то в ссуду. Ссудный фонд всегда отражается в финансовом балансе всего хозяйства и по активу, и по пассиву. Свободные денежные средства на расчетном счете предприятия, задолженность предприятия банку по кредиту частицы единого ссудного фонда Ссудный фонд это суммы денежных средств, которые все время "работают", обслуживая движение стоимости продукта Если рассмотреть ссудный фонд как экономическую категорию, отличающуюся от категории кредитных вложений, то трудно будет доказать, что для предприятия хранение денег в банке является активной кредитной операцией, а для банка пассивной, т.е. то, что в данном случае денежные средства предприятия поступили в ссуду банку. Кроме того, получится, что для предприятий кредитные вложения одна экономическая категория, а для банка (при создании ссудного фонда) другая. Значит, если банк дал деньги другому предприятию в вице ссуды, то они уже становятся другой экономической категорией. Такое толкование, видимо, неправильно Ссудный фонд как экономическая категория, характеризующая единый процесс кредитных отношений, состоящий в одновременной мобилизации средств в данном фонде и их размещении, исключает возможность несовпадения наличия ресурсов для кредитования и размещения средств в виде ссуд. Величины эти равновеликие, и их сбалансирование достигается тем типом кредитных отношений, который определяет размер эмиссии. Ссудный фонд наиболее правильно можно характеризовать как совокупность денежных средств (капитала), использованных для удовлетворения потребностей хозяйства и населения в финансовых ресурсах на условиях возвратности. Следует подчеркнуть завершенность действия, а именно обратить внимание на форму "использованы" вместо "используемые", часто встречающуюся в литературе. В этом заключен важный смысл. Приведенные выше рассуждения характеризуют глобальное движение ссудного фонда в рамках всего общества.

Движение ссудного фонда. Движение ссудного фонда, т.е. распределение временно высвобождаемого денежного капитала, происходит с помощью посредников банков и кредитных учреждений. В рамках прежней командно-административной системы управления экономикой ссудный фонд был строго централизован и монополизирован. Им распоряжался один центр бывший Госбанк СССР. Однако в условиях рынка такая ситуация не могла далее существовать. Перестройка общества потребовала отменить государственную монополию на кредитное дело, ссудный фонд начал рассредоточиваться в коммерческих банках и внутри хозяйства в виде взаимного коммерческого кредитования хозор-ганов. Для формирования рыночных отношений необходима была межбанковская конкуренция как одно из условий создания новой экономики и ускорения процесса демонополизации банковских структур. В этих целях следовало уравнять права государственных, специализированных, акционерных, кооперативных, коммерческих банков и организовать деятельность банковской системы на основе единых принципов. Рассматривая кредитные отношения как особую часть сферы обращения, пришлось обратить внимание на процесс демонополизации ссудного фонда и преодоления монопольного положения государственных органов в сфере кредита. Наступила эпоха свертывания жестокого централизованного управления и осуществления комплекса мер по обеспечению демонополизации всех процессов хозяйственного развития. Децентрализация ссудного фонда имеет ряд особенностей. Ссудный фонд в значительной части сосредоточен в банках (определенная часть средств, составляющих ссудный фонд, хранится не на банковских счетах, а находится в расчетах, оформленных различными расчетными документами, размещена у предприятий и т.д.), поэтому его демонополизация происходит на фоне коренной реорганизации банковской системы. В рамках такой реорганизации допускалась свободная конкуренция коммерческих банков, ограничивалась их монополия по отраслевому при знаку, широко развивалось учредительство, поощрялась всемерная коммерциализация банковской деятельности. Новое банковское законодательство обеспечивает изменение статуса банковской системы, формирование двух ее уровней. Коммерческие деловые банки, превращаясь в своего рода свободные кредитные учреждения, имеют возможность проводить независимую кредитно-денежную политику в рамках используемых Центральным банком экономических регуляторов. Произошло расчленение, децентрализация ссудного фонда между множеством кредитных учреждений. Ресурсы ссудного фонда и структура предоставляемых кредитов во многом определяются состоянием экономики. Когда хозяйство функционирует нормально, не ощущая кризисных явлений, ресурсы ссудного фонда формируются под влиянием нормального кругооборота средств, роста де нежных накоплений, амортизационного фонда. Направление этих аккумулируемых в ссудном фонде ресурсов в виде ссуд происходит в связи с накоплением запасов ценностей и осуществлением инвестиционного процесса. При отсутствии кризиса в экономике для формирования доходов бюджета государства ссудный фонд используется в незначительных объемах, обязательства казначейства своевременно выполняются, а ссуды кредитной системы возвращаются в обусловленный срок. Однако в условиях кризиса такие нормальные процессы нарушаются. Инфляция, бюджетный дефицит порождают избыточную массу обесцененных денежных средств. Ссудный фонд "разбухает", поскольку накапливаемые деньги многие предприятия и население не могут истратить из-за дефицитности товарных масс, а для покрытия бюджетного дефицита приходится все больше прибегать к использованию кредита. Эти процессы ярко проявились в условиях кризиса российской экономики. На 1 июля 1991 г. из общего объема ссудного фонда, составляющего 1325,6 млрд. руб., 827,3 млрд., или 62,4%, были предоставлены казначейству для покрытия бюджетного дефицита. Ежегодно доля ресурсов ссудного фонда, направляемая для пополнения казны, возрастала (с 23,7% в 1987 г. до 62,4% в 1991 г.). На 1 июля 1993 г. из общей суммы кредитов в 6,3 трлн. руб., предоставленных Центральным банком России, Минфину было выдано 3,6 трлн., или 57%. Ресурсы банковского ссудного фонда бывшего СССР, их структура и кредиты, предоставленные различным заемщикам в 1987-1991 гг., приведены в Приложении табл. 6,7,8.(Рассчитано по: Деньги и кредит 1991 №3 С 79). После распада СССР и создания СНГ структура активов и пассивов кредитной системы России изменилась. Возникли новые пропорции, начали широко проявляться рыночные тенденции. Кредитные вложения по Российской Федерации в 1992 1993 гг. иллюстрируются данными, приведенными в табл.9. На 1 января 1995 г. общая сумма кредитов достигла 83560 млрд. руб.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                       6.1. Процент за кредит  
 
Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором с заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. История процента многовековая. Еще за два тысячелетия до нашей эры были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплате процента натурой скотом, зерном и т.д. Денежные ссуды сопровождаются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве уплата процентов есть не что иное, как передача части прибыли (дохода), получаемо; заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должники и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль. При рассмотрении кредитных отношений по поводу уплаты процентов важно понять различия в процессе движения стоимости. Если кредит в своей завершающей стадии это возвращение стоимости, то процент - движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Когда банк дает производственному предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить как ДДТД1Д2. Первая часть Д Д означает, что банк дал ссуду предприятию; Д Т - предприятие затратило ее на производство продукции; Т Д1 предприятие реализовало произведенные изделия, а Д1 Д2 предприятие возвратило ссуду и уплатило процент. Вот почему для кредитора движение его ссудного ресурса может быть в конечном счете представлено как Д - Д1. Ссуженная сумма притекает обратно два раза: в процессе воспроизводства у предприятия и как передача средств, полученных взаймы у кредитора (банка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сумма денег расходуется, с тем чтобы по истечении определенного времени вернуться обратно с приращением. Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношении. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход банка-кредитора покрывает прежде всего расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка. Часть вновь созданной стоимости, поступающей к кредитору, служит определенной платой заемщика за пользование кредитом, а также за возможность удовлетворения потребности в денежных средствах. Таким образом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономическое отношение, возникающее на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. Ссудный процент выполняет функции стимулирующую и гарантии со хранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном размере. Стимулирующее влияние ссудного процента следует рассматривать прежде всего как воздействие на функционирование заемных средств в обороте хозяйственных организаций. Эта функция направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости. С позиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции. При рассмотрении процента в функции гарантии сохранения ссужаемой стоимости и избежания потерь (наличие риска!) следует учитывать многие факторы и, прежде всего, срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды и вероятность своевременного выполнения обязательств перед кредитором. Ссудный процент может быть выше при длительных сроках кредита. Дело в том, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменений внешней экономической среды и финансового состояния заемщика, а также риска упущенной выгоды от колебания процентных ставок на рынке кредитных ресурсов. Вот почему обычно ссудный процент тем выше, чем длительнее срок займа. Зависимость уровня процента от размера кредита связана и с тем, что при больших суммах займа увеличивается риск, оцениваемый размером потерь кредитора от неплатежеспособности заемщика (вероятность одновременного банкротства нескольких заемщиков значительно меньше, чем вероятность банкротства одного). Таким образом, при одинаковом размере выданных ссуд риск кредитора меньше в случае размещения ссуд у нескольких клиентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.2 Условия кредитования

Одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд. Обеспечение - это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного не возврата заемщиком.

По мнению банкиров необходимо иметь три "пояса безопасности;, защищающих кредитора от невозвращения заемщиком кредитного договора.

" Первый пояс" - это поток  наличности, доход - главный источник  погашения кредита заемщиком.

"Второй пояс" - это активы, предлагаемые заемщиком в качестве  обеспечения погашения кредита.

" Третий пояс" связан с  гарантиями, которые дают юридические  лица в качестве обеспечения  кредита.

Гражданским кодексом РФ предусмотрено, что исполнение основного обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения как: залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами, предусмотренными законом и договором.

Каждый из этих способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства.

Также перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить платежеспособность, кредитоспособность, и финансовую устойчивость клиента.

Платежеспособность предприятия - это возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности.

Кредитоспособность - возможность предприятия погасить только кредитную задолженность.

Следовательно, процесс банковского кредитования можно разделить на несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи, использования и погашения, изучение кредитоспособности клиента:

1. рассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком;
2. изучение кредитоспособности клиента;
3. подготовка и заключение кредитного договора.

В солидных банках кредитная заявка рассматривается в составе пакета сопроводительных документов, в т. ч.:

1. нотариально заверенные копии учредительных документов компании заемщика;
2. финансовый отчет, включающий баланс предприятия и приложения к нему за последние три года.
3. отчет о движении кассовых поступлений. Он основан на сопоставлении балансов компании за два отчетных периода и позволяет определить изменения различных статей и движения фондов. Отчет дает полную картину использования дефицита ресурсов, времени высвобождения фондов и образование дефицита кассовых поступлений и т.д.
4. внутренние финансовые отчеты, которые более детально характеризуют финансовое положение компании, изменение ее потребностей в ресурсах в течении года, поквартально или помесячно.
5. данные внутреннего оперативного учета, касающиеся текущих операций и продаж, величины запасов.
6. прогноз финансирования, который содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек производства продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т.д.
7. бизнес - план. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае предприятие - заемщик предоставляет в банк подробный бизнес - план, который должен содержать сведения о целях проекта и методах его осуществления.
8. кредитная заявка, содержащая исходные данные о запрашиваемой ссуде, целях, на которые она предназначена, сумме, сроке погашения и предлагаемом обеспечении;