Конвертируемость валюты и её роль в экономике

- в-пятых, она тесно связана с мировой, международной валютной системами, действующих в рамках межгосударственных соглашений.

При переходе к  рыночной экономике валютная система  складывается и развивается в  результате глубокой реформы валютных отношений.

Важнейшим элементом  воспроизводственных Отношений В любой национальной экономике являются валютные отношения.

Как экономическая  категория валютные отношения представляют собой общественные отношения, возникающие  по поводу осуществления Валютных операций и функционирования валюты.

Валютные отношения  могут выступать в системе  экономических отношений на двух уровнях. Во-первых, на уровне национальной экономики, когда они составляют часть денежно-кредитной сферы  государства. Во-вторых, на мировом  уровне, где как ключевая форма  международных экономических связей они обслуживают целый спектр направлений международного сотрудничества: товарооборот в мировой торговле, движение факторов производства, научно-технический, гуманитарный, культурный обмен и  другие операции.

В национальной хозяйственной системе страны валютные отношения находят своё отражение  в такой экономической категории, как валютная система. Валютная система  государства:

- является формой организации валютных отношений;

- представляет собой совокупность элементов регулирования валютных отношений;

- включает конкретные механизмы валютного контроля;

- закреплена национальным законодательством;

- тесно увязала с международной валютной системой, действующей в рамках межгосударственных соглашений.

Основой всех национальных валютных систем является национальная валюта (в России - это российский рубль). Важнейшими элементами и функциями валютной системы России являются:

- принципы и порядок внутренней и внешней конвертируемости российского рубля;

- выбор и регулирование режима валютного курса российского рубля;

- сфера использования системы валютных ограничений как для текущих валютных операций так и для операций, связанных с движением капитала;

- применение механизма валютного контроля;

- регулирование международной валютной ликвидности в Российской Федерации;

- регулирование порядка использования Россией международных кредитных средств обращения;

- правовая регламентация и регулирование международных расчётов России;

- регулирование валютного рынка страны, рынка золота, золотовалютных резервов;

- институциональное элементы валютной системы, включающей органы и агентов валютного регулирования и валютного контроля, валютные биржи, банки и т.д.

Функционирование  валютных отношений связано с  системой институтов государства и  рынка, определённой экономической  инфраструктурой, обеспечивающих и  поддерживающих валютную систему. Часть  институтов национальной финансовой системы (Центробанк России, Минфин России и  др.) формирует и реализует государственную  экономическую политику в соответствующих  областях. Другая часть институтов обслуживает деятельность финансовых рынков включающих: кредитные рынки  и рынки межбанковских кредитов; рынки инвестиций, ценных бумаг, включая  фондовые биржи; валютные рынки, включая  валютные биржи.

Всё это в  совокупности формирует целостное  денежное хозяйство, с присущими  ему механизмами регулирования  и саморегуляции, которое является неотъемлемой частью современной рыночной экономики.

Как видим, большинство  элементов валютной системы так  или иначе связано с регулированием валютных отношений и валютным контролем.

Основными направлениями  валютной политики в России являются:

- укрепление валютно-финансового механизма;

- повышение платёжеспособности и кредитоспособности страны;

- привлечение на выгодных для страны условиях иностранных инвестиций;

- противодействие нежелательному вывозу за границу отечественного и иностранного капитала;

- укрепление национальной валюты российского рубля. 

2.2.Становление и развитие валютной системы в РФ.

На протяжении почти всей отечественной истории  внешнеэкономические связи России отличались высокой степенью государственной  централизации. Издавна существовал  и довольно долго сохранялся запрет на вывоз золота, серебра, драгоценных  монет. В ХУII в. действовал указ об обязательной сдаче казне (продаже по принудительному курсу) золота и иностранной валюты (ефимок) привозимых из-за границы (Новоторговый устав, 1667 г.). При Петре Первом любой вид торговли с иностранцами, в том числе внутри своей страны, должен был осуществляться с оплатой золотом или ефимками, при обязательной их сдаче в казну.

Основой валютной системы СССР была валютная монополия  государства, предполагавшая, что держателем иностранной валюты может быть лишь государство, имеющее исключительное право распоряжения ею. В ноябре 1921 г. Государственному банку РСФСР  было предоставлено монопольное  право на проведение операций с валютой  и валютными ценностями.  

Банк устанавливал официальный курс на драгоценные  металлы и иностранную валюту регулируя разрешённые в 1992 г. частные сделки по купле-продаже на бирже золота серебра, иностранной валюты, а также чеков и векселей выписанных в иностранной валюте.

В 60-70-гг. основным источником поступления валютных средств  были доходы от экспорта продукции, суммы  привлечённых валютных кредитов, а  также накопленные внутренние резервы (природные драгоценные камни, драгоценные  металлы). Концентрация валютных доходов  от экспорта (тоже монополизированного  государством), конверсионные операции с твёрдыми валютами осуществлялись в СССР тремя крупнейшими банками, связанными с внешнеэкономической  сферой: Внешторгбанком СССР (с 1998 г. - Внешэкономбанком СССР), Международным банком экономического сотрудничества (МВЭС), Международным  инвестиционным банком (МИБ). Обладая  значительными валютными ресурсами, эти банки были реальной силой  на мировом валютном рынке, заключая крупные валютные сделки и существенно  воздействуя тем самым на движение валютных курсов.

Использование валютных ценностей в условиях административно-командной  системы в СССР осуществлялось на плановой основе. Валютные планы государства, содержавшие источники и объёмы поступлений, а также направления  и суммы расходов и валютных средств  утверждались в составе народнохозяйственных планов Верховным Советом СССР. Органы государственной власти СССР, местные  органы власти предприятия и организации  получали выделенные им валютные средства через единую валютную кассу государства. Это снижало стимулы предприятий  к повышению конкурентоспособности  своей продукции и, в конечном счете, вело к существенному отставанию советской экономики от западных стран.

Обращение валюты и валютных ценностей внутри страны преследовалось в уголовном порядке. Например, за валютные спекуляции Уголовным  кодексом предусматривался расстрел.

Национальная  валюта советский рубль была конвертируемой, на иностранную валюту она не разменивалась. Официальный курс рубля был фиксированным, завышенным и не отвечал паритету платёжеспособности валют.

Во внешнеэкономических  расчётах применялась специальная  денежная единица - валютный рубль. В 60-е  гг., например 1 валютный рубль равнялся 1,2 - 1,3 американского доллара.

Важным шагом  на пути реформирования валютной системы  СССР, становления валютного рынка  и отказа от валютной монополии государства  стало принятие в 1986г. постановления  Совета Министров СССР, в соответствии с которым предприятия получили в своё распоряжение часть валютной экспортной выручки и ограниченное право использовать её на собственные  нужды.

С этого времени  начинается процесс децентрализации  внешнеэкономической деятельности. Устанавливается система валютных отчислений, при которой иностранная  валюта распределяется в установленных  пропорциях между государством и  экспортёром. Предприятие-экспортёр  получает право иметь собственные  валютные фонды. Таким образом, в  качестве собственника валютных средств  теперь выступает Не только государство, но и предприятия-экспортёры.

Большинство предприятий  и объединений продолжали держать  свои валютные счета во Внешэкономбанке  СССР однако его банкротство в 199iг. повлекло за собой массовый переход клиентов в другие банки, что положило начало процессу формирования межбанковского валютного рынка.

До 1989г. в СССР существовал один официальный фиксированный  валютный курс. Однако процесс децентрализации  внешнеэкономической деятельности показал, что этот курс намного превышал стихийно складывающийся рыночный курс и не отражал покупательной способности  рубля. На смену единственному валютному  курсу пришла система множественных  курсов. С осени i989 г. введён специальный  туристический курс, превышающий  официальный почти в 10 раз.

Этот курс использовался  при обмене денежных сумм лицам выезжающим за границу. Затем с ноября 1989г. по апрель 1991 г. Внешэкономбанк СССР под контролем центральных государственных органов начинает проводить Национальные аукционы на которых впервые начинает устанавливаться рыночный курс, рубля к доллару США.

В 1990 г. вводится коммерческий курс рубля, превышающий  официальный курс рубля в З раза, который применяется во внешнеторговом обороте и для составления статистической отчётности. Коммерческий курс просуществовал до лета 1992 г. С апреля 1991 г. в рамках Госбанка СССР начал действовать Центр проведения межбанковских валютных операций Валютная биржа, где проводили операции по купле-продаже валюты крупнейшие банки страны. На этих торгах формировался единый рыночный курс рубля по безналичным операциям банков биржевой курс. К концу 1991 г. биржевой курс стал главным ориентиром для установления Центральным банком РФ официального курса рубля.

Новые реалии валютных отношений требовали своего правового  закрепления. Правила межбанковской  торговли Валютной биржи пошли составной  частью в валютное законодательство страны. Основные принщ4пы валютного регулирования впервые были отражены в законе СССР «О валютном регулировании», вступившем в силу в марте 1991 г. 1992 г. стал важной вехой на пути развития биржевой валютной торговли в России. Центральный банк России, ведущие коммерческие банки, правительство Москвы и Ассоциация российских банков (АРБ) учредил 9 января 1992 г. независимое акционерное общество закрытого типа Московскую межбанковскую валютную биржу (АОЗТ «ММВБ»). В этом же году стали действовать ещё четыре региональных валютных биржи: Санкт-Петербургская валютная биржа (С[1ВБ), Сибирская межбанковская валютная биржа (Новосибирск - СМВБ) Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (Владивосток-АТМВБ), Ростовская межбанковская валютная биржа (РМВБ). 

В 1992 г. вместо союзного закона валютном регулированию был  разработан и принят закон Российской федерации «О валютном регулировании  и валютном контроле» (от 9 октября 1992 г. № 3615-1).

В 1993-1994 гг. получает развитие внебиржевой межбанковский  валютный рынок в РФ. Одним из факторов его укрепления стал высокий  спрос населения на наличную валюту, служившую эффективным средством  сбережения в условиях гиперинфляции. Резкий рост валютных сбережений населения (почти в 4 раза) в данный период произошёл  во многом из-за ввоза наличной иностранной  валюты.

Период с 1995 по 1997 гг. характеризуется существенными  изменениями общеэкономической  и финансовой ситуации, значительными  коррективами экономической политики государства. С 1 июля 1995 г. в России был введён «валютный коридор», те, определены предельные границы колебаний  обменного курса рубля. Эта мера позволяла Центральному банку РФ сдерживать поступательное движение доллара  СIIIА на верхней границе, тем самым ограничивая доходность вложений в иностранную валюту, и переориентировать участников рынка на вложения с рублёвой доходностью.

С 17 мая 1996 г. Банк России отменил механизм привязки официального курса рубля к ММВБ и ввёл Механизм установления официального курса рубля  на основе собственных котировок. По сути, это означало введение жёсткой  курсовой политики в интересах государства.

Начиная со второй половины 1997 г. получает развитие сложный процесс обесценения национальной российской валюты и трансформация его в открытую девальвацию рубля. Государство теряет функцию гаранта стабильности национальной денежной системы. Доллар США занимает лидирующие позицш4 в сфере обращения внутри Росси. Таким образом, становление и развитие валютной системы в России это трудный неоднозначный и длительный процесс.