Контрольная работа по "Экономике"

Минимальная потребность предприятий в оборотных  средствах покрывается за счет собственных  источников, при возникновении временных  дополнительных потребностей обеспечение  хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников.

От  наличия у предприятия собственного оборотного капитала, эффективности  его использования во многом зависит финансовое состояние предприятия, а именно платежеспособность, ликвидность и возможность мобилизации финансовых ресурсов. Поэтому из множества направлений повышения эффективности деятельности предприятия важную роль играет организация оборотных средств, включающая:

- определение состава и структуры  оборотных средств; 

- установление потребности в оборотных  средствах; 

- распоряжение оборотными средствами  и их эффективное использование.

Состав  и структура оборотных средств

Состав  оборотных средств предприятия  показывает, из каких частей и отдельных  элементов они состоят.

Структура оборотных средств отражает отношения (в виде долей, процентов), которые  складываются между составными частями  оборотных средств или отдельными их элементами.

Наиболее  крупным является подразделение  оборотных средств предприятия  в зависимости от их размещения в  воспроизводственном процессе (т.е. в процессе кругооборота) или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в  виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства и в процессе обращения или  реализации. В промышленности соотношение  между этими элементами оборотных  средств составляет около 7:3.

Исходя  из участия в производстве оборотные  производственные фонды подразделяются:

- на средства в производственных  запасах; 

- средства в производственном  процессе (или в производстве).

А исходя из реализации они включают:

- готовую продукцию на складе;

- отгруженные товары;

- денежные средства;

- дебиторскую задолженность. 

Рассмотрим  подробнее отдельные элементы оборотных  средств.

Оборотные средства в производственных запасах  составляют подавляющую часть оборотных  производственных фондов (в среднем  около 70%). Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и  частично орудий труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

В состав предметов труда входят:

- сырье и основные материалы,  из которых изготавливается продукт.  Они образуют материальную (вещественную) основу продукта, вспомогательные  материалы – топливо, тара  и тарные материалы для упаковки, запасные части. Используются  для обслуживания, ухода за орудиями  труда, облегчение процесса производства  или же для воздействия на  основные материалы, сырье в  целях придания продукту определенных  потребительских свойств; 

- покупные полуфабрикаты и комплектующие  изделия. Полуфабрикаты не являются  готовой продукцией и вместе  с комплектующими играют в  производственном процессе такую  же роль, как и основные материалы. 

Сырьем  называется продукция сельского  хозяйства, добывающей промышленности, а материалами – продукция  обрабатывающих отраслей промышленности;

Стоимость товарных и материально-производственных запасов зависит от метода их оценки, выбранного предприятием. При отпуске  материальных ресурсов в производство используются следующие методы:

- метод средней стоимости, который  предполагает определение стоимости  единицы материала путем деления  всей стоимости материальных  ресурсов на их общее количество;

- метод ФИФО предполагает списание  материалов по фактической стоимости  первых по времени закупок.  В результате этого остаток  материалов на конец отчетного  периода оценивается по стоимости  последних закупок. 

- метод ЛИФО предполагает списание  себестоимости передаваемых в  производство материалов по стоимости  последних закупок, а остаток  материалов в конце отчетного  периода оценивается по стоимости  первых закупок. 

При росте цен закупок обычно применяется  метод ЛИФО, что приводит к заниженной оценки балансовой статьи материальных запасов, завышению себестоимости  израсходованных материальных ресурсов. Позволяет показывать меньшую сумму  прибыли, способствующую уменьшению налога на прибыль и сокращению оттока денежных средств. При падении цен на закупаемые материальные ресурсы, эффект от применения метода ЛИФО оказывается обратным.

Наряду  с производственными запасами в  оборотные производственные фонды  входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы  будущих периодов.

Незаконченная продукция, или продукция частичной  готовности, - это предметы труда, уже  вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим  процессом. Они представлены незавершенным  производством и полуфабрикатами  собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов.

Единственным  невещественным элементом оборотных  производственных фондов являются расходы  будущих периодов. Они включают затраты  на подготовку и освоение новой продукции  и новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию  будущего года.

В составе оборотных фондов в производстве основная доля приходится на незавершенное  производство. Доля расходов будущих  периодов обычно не превышает 5% оборотных  производственных фондов.

Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживающие процесс обращения. Они формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой  продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

Как уже отмечалось, состав фондов обращения  неоднороден. Основную его часть (до 60%) составляет готовая продукция. Она  подразделяется на готовую продукцию  на складе предприятия и товары отгруженные. Моментом перехода готовой продукции  на склад предприятия завершается  процесс производства продукции. А  продукция, товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения  и отражают процесс реализации. Соотношение  между перечисленными элементами фондов обращения приблизительно 1:1.

Товары  отгруженные можно рассматривать  по следующим направлениям:

- срок оплаты которых не наступил;

- срок оплаты которых просрочен; 

- находящиеся на ответственном  хранении у покупателя.

Две последние группы отгруженных товаров  являются отрицательными при оценке результатов финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, поскольку  они возникают, как следствие  нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием  средств у покупателя или нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы фондов обращения следует  всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия. Это происходит из-за нарастания неплатежей за отгруженную продукцию, требует  дополнительного перераспределения  оборотных средств, ведет к привлечению  краткосрочных кредитов в связи  с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного  цикла.

Другая  составная часть фондов обращения  – денежные средства и дебиторская  задолженность.

Денежные  средства могут быть:

- в финансовых инструментах –  на счетах в кредитно-банковских  учреждениях, в ценных бумагах,  выставленных аккредитивах:

- в кассе предприятия и в  расчетах (почтовых переводах и  прочих расчетах, таких как недостачи,  потери, перерасходы).

Грамотное управление денежными средствами, ведущее  к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода является важнейшей задачей финансовой работы.

Управление  денежными средствами включает определение  времени обращение денежных средств  и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.

Дебиторская задолженность включает задолженность  подотчетных лиц, поставщиков по истечению сроков оплаты, налоговых  органов при переплате налогов  и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также  дебиторов по претензиям и спорным  долгам. Дебиторская задолженность  всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование  и ведет к напряженному финансовому  состоянию предприятия. Уровень  дебиторской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции  и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в  составе фондов обращения довольно велика и составляет около 14%. Управление дебиторской задолженностью связано  с контролем финансовых служб  за оборачиваемостью средств в расчетах.

На  каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура  зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

- отраслевые особенности производства  и характер деятельности;

- сложность производственного цикла  и его длительность;

- стоимость запасов и их роль  в производственном процессе;

- условия поставки и ее ритмичность; 

- порядок расчетов и расчетно-платежная  дисциплина;

- выполнение взаимных договорных  обязательств.

Учет  перечисленных факторов для определения  и поддержания на оптимальном  уровне объема и структуры оборотных  средств является важнейшей целью  управления оборотным капиталом.

Оборотные средства классифицируют также по степени  их ликвидности и финансового  риска. Задача такой классификации  состоит в выявлении тех текущих  активов, возможность реализации которых  представляется маловероятной.

Классификация оборотных средств по степени  ликвидности:

1. Наиболее ликвидные – денежные  средства (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные  средства); краткосрочные финансовые  вложения;

2. Быстро реализуемые – товары  отгруженные; дебиторская задолженность:  за товары (услуги, работы), по векселям  полученным, с дочерними предприятиями,  с бюджетом, с персоналом, с прочими  дебиторами; прочие оборотные активы;

3. Медленно реализуемые – запасы.

Ликвидность текущих активов является главным  фактором, определяющим степень риска  вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости  тех или иных видов оборотных  средств за длительный период времени  позволяют определить вероятность  риска вложений в эти активы.

Определение потребности в оборотных средствах 

Ритмичность и слаженность работы предприятий  во многом зависит от его обеспеченности оборотными средствами. Избыток оборотных  средств приводит к бездействию капитала, омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Недостаток в оборотных средствах тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Потребность предприятия в оборотных средствах  зависит от следующих факторов: объема производства и реализации; вида бизнеса; масштаба деятельности; длительности производственного цикла; структуры  капитала предприятия; учетной политики и системы расчетов; условий и  практики кредитования; уровня материально-технического снабжения; видов и структуры  потребляемого сырья; темпов прироста объемов производства и реализации продукции; квалификации менеджеров и  бухгалтеров и др. факторов.

Точный  расчет потребности предприятия  в оборотных средствах следует  вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере  производства и в сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в  производстве охватывает: время, в течение  которого оборотные средства находятся  в процессе непосредственного функционирования (обработки); время перерывов в  процессе производства, не требующее  затрат рабочей силы, время в течение  которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов.

Время пребывания оборотных средств в  сфере обращения охватывает время  нахождения их в форме остатков нереализованной  продукции; денежных средств в кассе  предприятия; на счетах в банках и  в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Общее время оборота оборотных средств  складывается из времени пребывания их в сфере производства и в  сфере обращения и является важной характеристикой эффективности  использования оборотных средств.