Контрольная работа по дисциплине «Мировая экономика»

Министерство  образования и науки РФ

филиал

Государственного  образовательного  учреждения

высшего  профессионального  образования-

Всероссийского заочного финансово-экономического института

в г. Туле

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Мировая экономика»

с использованием компьютерной обучающей программы

 

Вариант № 17

 

 

 

Преподаватель: ___________________________________________

Студент  _____    курса:

_______________________________________________________

(Ф.И.О.)

_______________________________________________________

(факультет)

_______________________________________________________

(№ личного  дела, № группы)

 

 

 

 

 

Тула – 2011

 

План работы

Стр.

Контрольный теоретический вопрос ........................................................	3
Контрольные тестовые задания .................................................................	9
Задача ...........................................................................................................	11
Список литературы .....................................................................................	13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольный теоретический вопрос

1. Сущность мирового рынка капиталов. Мировые инвестиции и сбережения. Определение мировой равновесной ставки процента.

 

Мировой рынок капитала – это неотъемлемая часть мирового хозяйства, которая на международном уровне играет все более возрастающую роль. С функциональной точки зрения международный капитала представляет собой сложный экономический механизм, систему рыночных отношений, которая обеспечивает аккумуляцию и перераспределение финансовых средств между странами и регионами.

По широкому определению, мировой рынок капитала – это совокупность национальных рынков капитала, международных организаций и международных финансовых центров мира. По узкому определению, это только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношениях, т.е. отношениях между резидентами и нерезидентами. Существуют мировой рынок предпринимательского капитала и мировой рынок ссудного капитала.

Вывоз предпринимательского капитала означает инвестиции в экономику той или иной страны, т.е. вложения с целью получения прибыли.

Вывоз ссудного капитала — международные займы и кредиты (как правило, долгосрочные), приносящие ссудный процент стране-кредитору.

Таким образом, можно говорить о мировом рынке капиталов, который в свою очередь является частью мирового финансового рынка. Последний, так же как и любой национальный рынок, помимо рынка капиталов включает в себя денежный рынок (рис. 1).

Мировой денежный рынок определяет соотношение спроса и предложения на краткосрочные платежные средства. Это, как правило, международный коммерческий кредит, предоставляемый для закупки товаров и оплаты услуг.

                                     Рис. 1

 

Мировой рынок  капиталов регулирует движение долгосрочных активов в форме инвестиций и долгосрочных кредитов.

Долгосрочное  кредитование — это кредиты банков, государства покупателям машин и оборудования, а также кредиты иностранных правительств и отдельных фирм.

Финансирование инвестиций предполагает вложение в создание за границей производственного капитала. Основными субъектами этого процесса являются частный бизнес и государство.

Наиболее представительны частные инвестиции. Инвесторами в данном случае выступают частные лица, банки, страховые, инвестиционные компании и т.п. Вложения осуществляются ими в двух формах: портфельных и прямых.

Портфельные инвестиции — это ценные бумаги, фигурирующие в портфеле страны, предоставившей капиталы. К ним прежде всего относятся акции и облигации, размещенные в крупных финансовых центрах. В этом случае при покупке ценных бумаг контроль не устанавливается.

Прямые инвестиции дают право инвестору контролировать управление на предприятиях заемщика. В большинстве случаев речь идет прежде всего об инвестициях за счет собственных средств. Среди них:

• инвестиции компаний в  свои зарубежные филиалы и отделения;

•  инвестиции граждан  данной страны в предприятия, созданные  ими для ведения дел за рубежом;

• инвестиции финансовых групп в иностранные компании (в управлении которых они занимают доминирующие позиции) для обеспечения своего долевого участия в их капитале.

Поскольку главное при  осуществлении прямых инвестиций не собственность, а контроль, постольку  их признаком является наличие господствующих позиций в управлении. Для определения этих позиций Международный валютный фонд выдвинул три критерия:

•принадлежность инвесторам 50% или более капитала, дающего право голоса;

• концентрация 25% или более капитала в руках одного владельца;

•доминирующая роль иностранцев в практике определения политики предприятия.

Побудительными мотивами прямых инвестиций может быть не только прибыль, но и  стремление к развитию нового производства, упрочению позиций на рынке.

Движение частных инвестиций характеризуется перемещением по следующим направлениям:

а)  между странами с высокоразвитой промышленностью, где имеет место  движение портфельных инвестиций;

б) в страны, располагающие уже  достаточно значительным промышленным потенциалом (Австрия, Канада, ЮАР, Бразилия, Мексика), где прямые инвестиции более значительны, чем портфельные;

в)  в страны со слаборазвитой  экономикой, но обладающие богатыми сырьевыми ресурсами, куда направляются только прямые капитальные вложения.

Особо следует выделить страны со слаборазвитой экономикой и бедными природными ресурсами, которые вообще не привлекают частный капитал.

Таким образом, соотношение между  прямыми и портфельными вложениями зависит от степени экономического развития той страны, куда они направляются. Преимущество портфельных инвестиций определяется преобладанием в этой стране грамотного в финансовом отношении населения. В экономически слабо развитых странах население менее склонно к производительному инвестированию и более склонно к потреблению. Поэтому здесь предпочтительнее прямое инвестирование, предназначенное для освоения природных ресурсов и производства сырья. В данном случае специалисты, способные использовать капитал, мигрируют вслед за ним.

Наряду с частными инвестициями значительное развитие получают государственные инвестиции. Они осуществляются государством, которое использует капитал за рубежом либо непосредственно, либо через правительство страны-заемщика в двух формах:

1) прямых капиталовложений;

2)  межправительственных займов.

Прямые государственные инвестиции включают в себя:

•  предпринимательскую деятельность государства на иностранной территории;

•  покупку акций частных  компаний с целью их контроля;

•  вложение капиталов в колониальные владения или протектораты.

Межправительственные  займы представляют собой, как правило, связанные займы, согласно которым заемщики обязуются использовать средства, которыми они располагают в стране-кредиторе.

Государственные инвестиции нацелены, как правило, не на максимизацию прибыли, а на решение политических задач. Например, знаменитый «план Маршалла» преследовал цель не только помочь народам Западной Европы избежать нищеты, но и воспрепятствовать коммунистическому проникновению, защитить определенный образ общественной и политической мысли. 

Источником мировых  инвестиций, так же как и национальных, являются сбережения. Равновесие мировых  инвестиций и сбережений определяет мировую равновесную ставку процента. По сути это реальная процентная ставка, преобладающая на мировом рынке капиталов.

При этом равенство национальных инвестиций и сбережений необязательно.

Разница между национальными  инвестициями и сбережениями (I - S) называется счетом движения капитала (CF). Счет движения капитала представляет собой избыток внутреннего инвестиционного спроса над внутренними сбережениями: CF = I - S. Основное тождество национальных счетов утверждает, что счет движения капитала и текущий счет платежного баланса (NX) уравновешены, т.е. (/ - S) + NX = 0.

Если внутренних сбережений не хватает, любая страна может занимать необходимые для инвестиций средства за рубежом. Эти займы позволяют стране импортировать товаров и услуг больше, чем экспортировать, т.е. чистый экспорт является отрицательной величиной. На мировой арене страна выступает в качестве должника. Значит, она имеет положительное сальдо счета движения капитала и дефицит текущего счета платежного баланса:       (I - S) > 0; NX < 0.

Наоборот, если национальные сбережения превышают внутренние инвестиции, то избыточные сбережения используются для кредитования зарубежных партнеров. Им требуются эти кредиты, поскольку экспорт товаров и услуг из данной страны превышает импорт, т.е. чистый экспорт является положительной величиной. На мировой арене страна выступает в качестве кредитора. Значит, она имеет дефицит счета движения капиталов и положительное сальдо текущих операций: (I - S) < 0; NX > 0.

Таким образом, международные  финансовые потоки и международные потоки товаров и услуг — это два взаимосвязанных процесса.

Интенсивность миграции капитала в значительной степени определяется степенью открытости экономики данной страны, а также величиной существующей в ней ставки процента. При этом возможны три случая зависимости притока капитала в страну (CF = I - S) от изменения национальной реальной процентной ставки — г (рис.2)

 

 

Рис. 2. Зависимость притока капитала в страну от изменения национальной реальной процентной ставки:

а — закрытая экономика, б — малая открытая экономика, в — большая открытая экономика

 

1.  Страна с закрытой  экономикой, когда приток капитала равен нулю для любой внутренней реальной ставки процента.

2. Страна с малой  открытой экономикой, когда приток  капитала может быть каким  угодно при мировой ставке  процента. Это означает, что страна может занимать или предоставлять кредиты в любых необходимых объемах по мировой ставке процента г.

3.  Страна с большой  открытой экономикой, когда существует  положительная зависимость между  притоком капитала и величиной  внутренней процентной ставки: чем  выше ставка процента, тем более привлекательными становятся данные активы для зарубежных инвесторов и тем больше средств для накопления капитала притекает из-за рубежа:

CF - CF(r).

 

 

Контрольные тестовые задания

/отметьте правильный вариант  (варианты) ответа следующим образом:          /

1. Основной компонент в российском экспорте в настоящее время — это:

а) бытовая техника ;

б) автомобили ;

в) промышленное оборудование ;

г) топливно-сырьевые ресурсы ;

д) сельскохозяйственная продукция ;

е) одежда и обувь ;

ж) фармацевтическая продукция.

 

 

 

 

Обоснование ответа:

Возможности участия  России в мировом хозяйстве определяются ее мощным экономическим потенциалом  ископаемых - газа, угля, железной руды, нефти (второе место в мире после  Саудовской Аравии), спрос на которые  относительно стабилен. Это приносит основную долю доходов экспорта, что обеспечивает и исполнение бюджета и возможности инвестиций.

 

 

2. В условиях золотого (золотомонетного) стандарта:

а) государство регулировало международные расчеты ;

б) платежный баланс регулировался стихийно ;

в) английский фунт стерлингов и доллар США, наряду с золотом,

        осуществляли функции международного валютного резерва ;

г) цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за 31,1 грамма.

 

 

 

 

Обоснование ответа:

Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.

 

 

Задача

Ситуация на рынке  труда в странах А и B определяется показателями, представленными в таблице:

 

Страна	Функция спроса на труд (DL), млн. чел.	Функция предложения  труда (SL), млн. чел.
А	DL = 1000 – 5 WA	SL = 200 + 3 WA
B	DL = 1500 – 3 WB	SL = 300 + 5 WB