Экономические риски предприятия: сущность, виды, причины, способы снижения

 

План курсовой работы на тему: «Экономические риски предприятия: сущность, виды, причины, способы снижения».

Введение

Глава I.  Теоретические основы экономических рисков.

§ 1.1 Сущность и классификация экономических рисков.

§ 1.2 Методы снижения и управления рисками

Глава II.  Проблемы оценки и снижения рисков на предприятиях в РФ

§ 2.1 Анализ типичных рисков на российских предприятиях

§ 2.2 Основные проблемы оценки и снижения рисков на предприятиях РФ

III. Заключение

IV. Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

     Риск окружает нас во времени и пространстве, является сложной неразрешимой и неизбежной частью нашей жизни. Особенно эта проблема актуальна сегодня, когда российские предприятия вне зависимости от формы организации и собственности в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности подвержены рискам, присущим странам с рыночной экономикой. Если еще в недалеком прошлом (в советский период) государство практически принимало на себя все риски предприятий и организаций, то в рыночной России ситуация в корне изменилась – хозяйствующий субъект вынужден самостоятельно принимать меры по разрешению или снижению степени влияния предпринимательских и финансовых рисков.

     Целью данной работы является изучение проблемы управления рисками на российских предприятиях. В необходимости управления рисками убеждает особенность российского финансового рынка, характеризующаяся высоким уровнем странового, политического, законодательного, правового риска, значительными колебаниями цен, кризисными явлениями.

    Задачами данной работы являются подробное изучение сущности риска, определение различных видов классификации рисков, рассмотрение методов снижения рисков в процессе управления ими, а также анализ системы управления рисками на предприятии.

    Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

     При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее поэтому является непредсказуемым и мало прогнозируемым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы экономических рисков.
1. Сущность и классификация экономических рисков

Многообразная предпринимательская деятельность человека (производственная, коммерческая, финансовая) сопряжена с некоторой неопределенностью развития ситуации в будущем. Принимая то или иное решение, связанное с выбором альтернативного варианта в конкретной ситуации, мы имеем дело с неопределенностью исхода, объясняемой недостаточностью, отсутствием или недостаточностью информации в исследуемой области. Неопределённость порождается случайностью стечения обстоятельств, неточностью или отсутствием информации. Неопределенность внешней и внутренней среды порождает риск, под которым обычно понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события. Более широкое понятие, риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Риск – это как бы весы: их чаша может качнутся в сторону успеха, а может- в сторону неудачи.1

Анализ экономической литературы, посвящённой проблеме риска показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения риска.

В деятельности предприятия под риском понимают вероятность потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате его производственной и финансовой деятельности.

Сущность риска отражается в следующих элементах:

• Возможность отклонения от предполагаемой цели;
• Вероятность достижения желаемого результата;
• Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
• Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с реализацией выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Основными чертами риска являются2:

• Противоречивость – столкновение объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой.
• Альтернативность – необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. При отсутствии возможности выбора не возникает рисковой ситуации, а следовательно, и риска;
• Неопределенность – неполнота или неточность информации об условиях реализации решения. Экономическая деятельность осуществляется в условиях неопределенности внешней среды, поведение которой не всегда можно предсказать.

Совокупность условий и обстоятельств, создающих обстановку неопределенности, называется ситуацией неопределенности.

Различают три уровня определенности производственных ситуаций:

• Ситуация определенности – выбор из множества возможных конкретного варианта решения с заранее известным исходом;
• Ситуация риска – выбор конкретного плана действий может привести к любому исходу из их множества, причем для каждой альтернативы известны вероятности возможных исходов;
• Ситуация полной неопределенности – выбор конкретного варианта действий, который может привести к любому исходу из фиксированного множества исходов с неизвестными вероятностями их осуществления.

С учетом этого риск- оцененная любым способом вероятность, а неопределенность- это то, что не поддается оценке3.

На природу риска существуют три точки зрения: субъективная, объективная и субъективно-объективная.

Объективная природа4. Для понимания природы риска фундаментальное значение имеет связь риска и прибыли. Адам Смит в «Исследовании о природе и причинах богатства народов» отмечал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском.

Известно, что получение прибыли предприятием не гарантировано, вознаграждение за затраченные время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убытки. Предприниматель проявляет готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность дополнительных доходов. Можно выбрать решение, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль. Более высокий риск связан с вероятностью извлечения более высокого дохода. Это можно видеть на графике:

 

Прибыль

П3

П2   

П1

                                                                                     

 

                0                   Р1                    Р2                                       Риск

На графике видно, что нулевой риск обеспечивает самый низкий доход (0; П1), а при самом высоком риске Р2 прибыль имеет наиболее высокое значение П3.

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к которым она должна приспосабливаться. Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она представляет собой элемент объективной действительности.

Субъективная природа. Некоторые ученые, например, В. Ойгензихт5, считают, что риск всегда субъективен, поскольку реализуется через конкретных людей. Каждый предприниматель по-своему оценивает ситуацию, делает выбор из множества вариантов. Кроме этого, восприятие самого риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний в сфере его деятельности. Таким образом, предпринимательский риск наряду с объективными причинами всегда имеет субъективную природу. В принятии предпринимателем решения, связанного с риском, важную роль играет его информированность, опыт, квалификация, деловые качества. Ошибки, допущенные ранее в аналогичной ситуации, диктуют выбор более осторожной стратегии. Принципиальное решение о принятии рискового проекта зависит для предпринимателя, принимающего это решение, от его предпочтений между ожидаемой доходностью вкладываемых средств и их надежностью, которая в свою очередь, понимается как вероятность получения дохода. Обычно это отражается в карте предпочтений6:

  Ожидаемая доходность

 F3

 D2

F2

D1 F1

 

 

                                      R1   R2                                R3           Риск

F – приемлемый уровень удовлетворенности (полезности).

 

Кривые на карте предпочтений имеют положительный наклон, так как из сопоставляемых критериев один – позитивный, а другой – негативный. Изображенные на рисунке кривые носят название «кривые равных предпочтений», или «кривые безразличия», так как каждая из них отражает своими точками равнопредпочтимые для предпринимателя при данном уровне его удовлетворенности пары ожидаемой доходности и рискованности решения.

Таким образом, наиболее верный подход к изучению природы предпринимательских рисков – это субъективно – объективный, в связи с тем, что риск представляет собой специфическую деятельность в условиях объективной неопределенности ситуации, связанную с обязательным (необходимым) субъективным выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности их результата.

Классификация рисков:

Деятельность всякой организации сопряжена с рисками, которые классифицируются по ряду признаков.

В зависимости от возможного результата риски подразделяются на:

• Чистые риски – возможность получения отрицательного или нулевого результата.
• Спекулятивные- возможность получения как положительного, так и отрицательного результата (финансовый риск).

В зависимости от основной причины возникновения, риски делятся на: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие. Коммерческие риски по структурному признаку делятся на:

• Имущественные – вызваны возможностью потери имущества.
• Производственные – связаны с убытками из-за остановки производства.
• Торговые – связаны с возможностью убытков по причине задержки или отказа от платежей.
• Финансовые – вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Рассмотрим подробно финансовый риск. Различаю два вида финансового риска

1. Риски, связанные с покупательной способностью денег. К ним относятся:
1. Инфляционный – вызван ростом инфляции;
2. Дефляционный – проявляется в том, что происходит падения уровня цен и снижение доходов.
3. Валютный – возникает из-за изменения курса одной валюты по отношению к другой.
4. Риск ликвидности – связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества.
2. Риски, связанные с вложение капитала (инвестиционные). Имеют следующие подвиды:
1. Риск упущенной выгоды – риск наступления финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия;
2. Риск снижения доходов – возникает в результате уменьшения размеров процентов и дивидендов по портфельным инвестициям7, по вкладам и кредитам. Риск включает в себя процентные риски, кредитный риск.
3. Риски прямых финансовых потерь включает в себя биржевой риск, селективный риск (связан с неправильным выбором) и риск банкротства.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на:     

• Политические риски – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющие на предпринимательскую деятельность.
• Экономические риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

 

По характеру учета риски делятся на: