Экономические кризисы, сущность, причины, последствия и пути выхода

    12

2.2 Причины экономических  кризисов

    Весьма  противоречивы точки зрения на причины  экономических кризисов. И для  этого есть немало объективных предпосылок. Дело в том, что воздействие на цикличность воспроизводства одних и тех же факторов в разные периоды весьма различно и к тому же проявление их в отдельных государствах имеет свои особенности. Многие экономисты продолжительность цикла связывают с научно-техническим прогрессом (НТП). Активная часть основного капитала морально устаревала в течение 10—12 лет. Это требовало ее обновления, что служило стимулом экономического оживления. Так как исходным толчком служит замена оборудования и технологии, то обновление основного капитала называют материальной основой экономического цикла. Последующие сокращения периодов цикла (с 10-11 лет в XIX в. до 7-8 лет в предвоенные и 4—5 лет в послевоенные годы XX в.) связываются с ускорением сроков обновления основного капитала под влиянием НТП в современном мире.

    У К. Маркса была своя система взглядов не только на причины, определяющие длительность циклов, но и на саму природу цикличности. Принципиальным отличием точки зрения К. Маркса в данной проблеме является то, что причины цикличности капиталистического воспроизводства он видел в самой природе капитализма, непосредственно в противоречии между общественным характером производства и частным характером присвоения его результатов.

    Представители неоклассической и либеральной  школ выдвигают различные причины экономических кризисов, не связывая их с природой капитализма. Многие из них считают причиной кризисов недопотребление населения, вызывающее перепроизводство. Последовательной представительницей теории недопотребления была Джоан Робинсон, лидер левого кейнсианства. Лекарством от кризисов считалось стимулирование потребления. Но возникающий недостаток потребления (платежеспособности) является скорее следствием, чем причиной кризисов.

    Более близки к марксистской позиции экономисты, считающие причиной кризисов диспропорциональность, или «неравновесие». Кризисы обусловлены  отсутствием правильных пропорций  между отраслями, стихийными действиями предпринимателей. Теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на кризисы как на порождение внешних условий — политических, демографических, природных. Ф. фон Хайек — сторонник рыночной свободы и яростный противник государственного вмешательства — считал, что кризисы перепроизводства возникают из-за избыточного финансирования со стороны государства (дешевых кредитов, накачивания спроса).

    Существует  и психологическая теория кризисов. По мнению И. Шумпетера, каждой фазе свойственна своя психологическая картина, формирующая отношение к инвестициям. Паника и разброд кризисного состояния ведут к застою капиталовложений, повышенное настроение в условиях подъема стимулирует горячку. «Меняющиеся ситуации» формируют неравномерность инвестиционного цикла [2].

    13

    Экономической наукой к настоящему времени разработан целый ряд различных теорий, объясняющих причины экономических циклов и кризисов. П. Самуэльсон, например, в качестве наиболее известных теорий циклов и кризисов в своей книге «Экономика» отмечает следующие:

1. денежную теорию, которая объясняет цикл экспансией (сжатием) банковского кредита (Хоутри и др.);
2. теорию нововведений, объясняющую цикл использованием в производстве важных нововведений (Шумпетер, Хансен);
3. психологическую теорию, трактующую цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения (Пигу, Бэджгот и др.);
4. теорию недопотребления, усматривающую причину цикла в слишком большой доле дохода, идущей богатым и бережливым людям, по сравнению с тем, что может быть инвестировано (Гобсон, Фостер, Кэтчингс и др.);
5. теорию чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является, скорее, чрезмерное, чем недостаточное, инвестирование (Хайек, Мизес и др.);
6. теорию солнечных пятен — погоды — урожая (Джевонс, Мур).

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

14

3 МИРОВОЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС

3.1 Источники и причины возникновения мирового финансово кризиса

    Весь  комплекс нынешних сложнейших проблем  был спровоцирован ипотечным кризисом в США. Но глубинная первопричина нынешнего кризиса – в огромном количестве дешёвых денег, которое образовалось в 2003 и 2004 гг. вследствие ошибочной политики США. В поисках стимулов для роста экономики монетарные власти страны решили сделать более доступными кредиты, чтобы увеличить внутренний спрос. К концу 20003 г. Учётная ставка упала до 1%.

    Поток дешёвых денег, однако, пошёл не в  реальную экономику, а в основном в сектор услуг, который начал непомерно увеличиваться. К этому процессу активно подключились граждане: в  банки выстроились огромные очереди из желающих получить кредит под низкий процент. Жители США впали в своего рода кредитоманию, набрав по 5-6 кредитов для покупки домов и квартир. Цены на недвижимость быстро росли, с лихвой окупая кредиты, и люди шли за новыми заимствованиями.

    Достаточно  сказать, что под залог имеющегося жилья, например, в 2005 г. американцы набрали  кредитов на 750 млрд. долл. США и 75% из них потратили его не на улучшение  жилищных условий, а на личные нужды. Психологическая установка на беспредельное  потребительство, обогащение, на роскошную  жизнь в долг не сдерживалась никакими рациональными экономическими аргументами, ни нравственными или религиозными предостережениями, скорее, наоборот – она всячески поощрялась обществом и государством. Пользуясь отсутствием контрольных механизмов, реализуя свои алчные устремления, банки выдавали кредиты всё менее надёжным заёмщикам, практически под честное слово, но зато под более высокую ставку. Прибыли росли, бонусы банкирам увеличивались.

    Одновременно  надувался ещё один «пузырь». Банки, выдавая кредиты, выпускали под  них ипотечные ценные бумаги и продавали их инвесторам. Обилие денег и высокие ставки нестандартных заёмщиков сделали эти ценные бумаги очень востребованными. Если в 2002 г. на ненадёжных заёмщиков приходилось 6% кредитов, то к 2006 г. – 20%.

    Ещё одной  причиной, спровоцировавшей глобальный экономический кризис, стало “перепроизводство” долларов в США. Проще говоря – американский доллар в последнее время был практически ничем не обеспечен. То есть США производило товаров и услуг на сумму гораздо меньшую, чем потребляло [5].

    ВВП США занимает в общемировом ВВП  долю, равную примерно 20%. А потребляет США 40% производимых во всем мире товаров  и услуг. Другими 

словами, до мирового кризиса США производили товаров  и услуг на доллар, а потребляли – на 2. То есть как минимум каждый второй доллар – простая, ничем не подкрепленная бумажка. И при этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и медицинские программы, то есть на программы,

15

направленные  на повышение уровня жизни рядовых  американцев.

    Любой пузырь однажды лопается, лопнул он и в США. Расплатой за потребительский размах и низкие ставки стала вышедшая из-под контроля инфляция. Власти пошли на резкое увеличение учётной ставки (к 2006 г. она достигла 5 %). Поскольку проценты по кредитам, особенно для нестандартных заёмщиков, являются плавающими, выплаты по погашению кредитов мгновенно возросли в несколько раз.

    Пирамида  рухнула. Спрос на жильё упал, вслед  за ним и цены, фондовый рынок  «просел», а среди заёмщиков начались дефолты, которые привели к убыткам  для инвесторов. В 2006-2007 гг. начались банкротства компаний, занимавшихся нестандартными кредитами.

    Пружина кризиса стала раскручиваться. Наступил кризис ликвидности в банках, что  нарушило механизм кредитования предприятий  реального сектора и граждан, снизился спрос, началась рецессия. Всё  это наложилось на структурные дисбалансы в экономике США и других стран, на неадекватность мировых финансовых институтов нынешним реалиям. Крупнейшая экономика мира, производившая 25% мирового ВВП, связанная миллионами финансовых и товарных потоков с большинством стран, особенно с ЕС, Китаем, Японией, вовлекла их в свою орбиту, и разразился мировой финансовый кризис, по своим масштабам и глубине превзошедший Великую депрессию 1930-х годов. Такого кризиса ещё в мире не было. Это новое явление в мировой истории. Общий ущерб мировой экономики от него уже превысил 1,5 трлн. Долл. США, а кризис ещё не достиг своей предельной критической точки [5].

    Кризис  на фондовых рынках, спад производства, рост безработицы - типичные явления, характерные при длинноволновой депрессии, обусловленной сменой экономического цикла. По мнению некоторых специалистов, изучающих природу финансово-экономических кризисов в мире, в соответствии с законом «больших волн экономики», открытым русским учёным Николаем Кондратьевым ещё в 1926 г., новый подъём может начаться в 2015 г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    16

3.2 Факторы и каналы  распределения мирового финансово-экономического кризиса на страны мира

    Почему  кризис перекинулся на другие страны? Какие факторы сыграли тут  свою роль?

    Во-первых, широкое распространение финансового  кризиса обусловили нынешний высокий  уровень глобализации мировой экономики, растущая взаимозависимость стран мира.

    Как оказалось, благодаря глобализации экономики, многие европейские банковские группы активно вкладывали свои деньги в американскую ипотеку. Пострадав  от финансового кризиса в США, они уменьшили прогнозы своей  прибыли, что в свою очередь привело  к падению цен на их акции. Началась паника и на европейских биржах – финансовый кризис пришел в Европу.

    Во-вторых, в современной капиталистической  финансовой системе, сформировавшейся в 1970-ые годы, доллар является доминирующей резервной валютой, а международные организации – МВФ, ВБ и др. – работают по прямой указке Вашингтона в интересах однополярного мира.

    В-третьих, свою деструктивную роль играют противоречия между глобально управляемой мировой финансовой системой и  национальными экономиками, управляемыми суверенными правительствами, а также между финансовым капиталом и реальным сектором мировой экономики.

    В-четвёртых, американские банковские группы, имеющие филиалы и дочерние банки по всему миру уменьшили выделение средств на их развитие.

    В-пятых, акции наиболее пострадавших в результате финансового кризиса банков (акции, которые котируются на международных биржах) стали падать в цене, что привело к паническим настроениям [7].

    Как правило, инвесторы первыми покидают развивающиеся рынки. Кроме того, наиболее ощутимые потери от этого  кризиса несут страны, имеющие  тесные экономические связи с США, общие инвестиционные проекты, а также зарубежные займы (с сокращением объёма экспорта снижаются валютные доходы и возможности обслуживать долги).

    Особый  интерес представляет возникновение  и протекание кризиса в странах-соседях и партнёрах Беларуси – России, Казахстане, Украине, странах Прибалтики, экспортно-импортные связи с которыми составляют основную часть внешнеторгового оборота нашей страны.  
 
 
 
 

    17

    3.3 Влияние мирового  финансово-экономического  кризиса на некоторые аспекты экономики РБ

    Конкурентоспособность в современном мире – универсальное  требование, предъявляемое мировым  хозяйством к любому национальному  экономическому субъекту, универсальный  показатель состояния экономической  сферы в любой стране. В какой  мере народное хозяйство, отдельные  его отрасли и предприятия  обладают преимуществами в экономическом  соревновании с соперниками, во многом определяется динамикой национального  производства товаров и услуг, уровнями занятости и доходов населения. В зависимости от показателей  конкурентоспособности отраслей, фирм и отдельных предприятий складываются объёмы и структура внешнеторгового оборота, его составляющих – экспорта и импорта, торговый и платёжный балансы каждой страны.

    Внешнеэкономические связи современной Беларуси вносят весомый вклад во внутренний экономический  рост и во многом определяют состояние  и перспективы отечественной экономики.

    Из-за неразвитости финансового рынка  Республика Беларусь пострадала от кризиса  в меньшей степени. Однако его  влияние почувствовалось уже  в четвёртом квартале 2008 года. Кроме внешних факторов, влияющих на распространение кризиса, у нас также имели место факторы, формирующие неплатёжеспособный спрос. Так, уровень роста заработной платы в республике серьёзно опережал рост производительности труда, выдавались значительные объёмы льготных кредитов на жилищное строительство, рос внешний долг, который к концу 2008 года составил 14,8 млрд. долл. США.