Использование финансов для регулирования экономики и стимулирования производства

Сеньораж в условиях фиатных денег.

Когда деньги не изготавливаются из материала, имеющего эквивалентную стоимость, сеньораж - это прибыль в виде разницы между себестоимостью изготовления денежных знаков (бумажных, электронных или других) и их номиналом. Например, если считать, что себестоимость изготовления стодолларовой банкноты 10 центов, то сеньораж при выпуске такой банкноты составит 99 долларов 90 центов.  
 
      Обычно сеньораж является прибылью эмиссионных центров (центральных банков), в том числе имеющих частную форму собственности (Федеральная резервная система (США), банк Англии до 1946 года). Хотя государство может дополнительно регулировать его использование (например, прибыль ФРС направляется на выплату дивидендов, сумма которых фиксирована на уровне 6 % годовых, а остальное - зачисляется в доходную часть бюджета США).  
 
       Широкое использование национальных денег для международных расчётов требует дополнительной эмиссии для обслуживания дополнительного товарного оборота за пределами страны. Такое положение позволяет стране получить дополнительный доход в огромных размерах. 

Значительные особенности формирования сеньоража отмечаются в странах с высоким экспортным потенциалом, в том числе нефтедобывающих. В настоящее время основу активов Банка России составляет иностранная валюта. Источник ее приобретения — эмиссия безналичных рублей. Конвертируемость рубля предполагает его обмен на инвалюту. Следовательно, резервы центрального банка должны обеспечивать валютный курс рубля. Но характерной чертой современной валютной системы является свобода курсообразования. Выбор режима валютного курса находится в компетенции центральных банков. Они определяют курс, по которому конвертируют национальную валюту в иностранную. Центральные банки не обязаны затрачивать на поддержку курсов все свои резервы. Это означает, что объем иностранной валюты, скупленной за счет эмиссии национальных денег, представляет для центрального банка разновидность сеньоража. Активы в иностранной валюте могут быть потеряны центральным банком при операциях по поддержке курса национальной валюты, тем более если неверно будет выбран уровень такой поддержки. Резервы центральных банков в иностранной валюте размещаются на мировом финансовом рынке, в том числе в ценные бумаги США, и приносят процентный доход, который по его экономическому содержанию также относится к сеньоражу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. Тестовые задания:

1. Номинальный ВВП измеряется:

а) в экспортных ценах;

б) в рыночных текущих ценах;

в) в базовых (неизменных) ценах;

г) в ценах предшествующего периода;

д) в мировых ценах.

Ответ: б) в рыночных текущих ценах.

 

2. Какие из перечисленных  ниже доходов Вы включили бы  в ВНП:

а) доход (заработную плату ) учителя;

б) доход от продажи Вашего старого холодильника «ЗИЛ» образца 1972 г.;

в) денежный перевод Вам (в честь окончания ВУЗа ) от бабушки, живущей в другом городе;

г) продажа Вашего ваучера в переходе метро;

д) доход владельца автозаправочной станции.

Ответ: а), б), г), д)

 

3. Объем потребления и  объем сбережений в сумме равны:

а) объему дохода;

б) больше дохода в условиях экономического роста;

в) всегда меньше дохода;

г) все ответы верны.

Ответ: а)

 

4. Основными статьями  актива (1), пассива (2) ЦБ являются:

а) наличные деньги в обращении;

б) иностранная валюта;

в) ценные бумаги;

г) депозиты коммерческих банков и казначейств;

д) золото;

е)кредиты коммерческим банкам и правительству.

Ответ:

 

5. Фискальная политика  это:

а) налоговая политика;

б) финансово – бюджетная политика;

в) кредитная политика;

г) все ответы неверны.

Ответ: а), б) Фискальная политика – это бюджетно-налоговая политика, направленная на регулирование совокупного спроса посредством изменения налогообложения и государственных расходов.

 

6. Разграничьте факторы  предложения и факторы спроса, влияющие на экономический рост:

а) заработная плата;

б) количество и качество природных ресурсов;

в) наличие основного капитала;

г) уровень налогов;

д) количество и качество трудоспособного населения;

е) склонность населения к сбережению.

Ответ: факторы предложения:

Факторы спроса:

Дефицит торгового баланса страны существует, если:

а) она продает товары за рубеж большей стоимости, чем приобретает оттуда;

б) она покупает за рубежом товары большей стоимости, чем туда продает;

в) она больше вкладывает капитала за рубеж, чем оттуда получает;

г) государственные расходы превышают налоговые поступления.

Ответ: а) Если при этом данная страна получила из-за границы платежей на меньшую сумму, чем произвела, то платежный баланс считается пассивным, т. е. с дефицитом.

 

 

 

 

III. Задачи:

 

1. Собственный капитал банка – 2000 тыс. д.е. Привлеченный капитал – 1500 тыс. д.е. Капитал, отданный в ссуду – 1600 тыс. д.е. Норма банковского процента, уплачиваемая по вкладам – 2%, а норма ссудного процента, взимаемого с заемщиков – 4% годовых. Расходы по ведению банковского дела – 4 тыс. д.е. Рассчитайте норму банковской прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. По следующим данным (млрд. руб.):

1. трансфертные платежи –    4,0;

2. валовые внутренние инвестиции –   16,2;

3. косвенные налоги на бизнес –   7,0;

4. личные подоходные налоги –   2,6;

5. чистый экспорт –     1,1;

6. нераспределённая прибыль корпорации – 2,8;

7. амортизация –     7,9;

8. личные потребительские расходы –  77,2;

9. налоги на прибыль корпорации –   1,4;

10. взносы на соц. страхование –   0,2;

11. государственные закупки товаров и услуг – 8,5.

Рассчитать показатели:

а) ВНП; б) располагаемый доход (РД)

Решешние:  ВНП(по расх.) = C+I+G+Xn =77,2+16,2+8,5+1,1= 103 (млрд. руб.)

ЧНП = ВНП-Ам

ЧНП = 103-7,9 = 95,1 (млрд. руб.)

НД = ЧНП-косв.налог

НД = 95,1-7 = 88,1 (млрд. руб.)

ЛД = НД-взносы

ЛД = 88,1-0,2-2,8-1,4+4 = 87,7 (млрд. руб.)

РД = ЛД-индивид.налоги

РД = 87,7-2,6 = 85,1 (млрд. руб.)

Ответ: ВНП = 103, РД = 85,1.

Список литературы:

1. Борисов В. Ю. Хрестоматия по п/ экономии. – М.: Юрист, 2007. – 536 с.

2. Ивашковский С. Н. Экономика: микро- и макроанализ. – М.: Дело, 2008. – 382 с.

3. Курс экономики. Под ред. Райзберга Б. А. – М.: ИНФРА, 2007. – 715 с.

4. Курс экономической теории. Учебное пособие./ Под ред. Чепурина М. Н. – Киров, 2007.-560 с.

5. Макконел К. Г., Брю С. А. Экономика: принципы, проблемы и политика. В 2-х т. – М.: Республика, 2008.-528с.

6. Общая экономическая теория. Учебник. Под ред. Н. И. Базылева, А. В. Бондарь. МН.: БГЭУ,2010.-408 с.

7. Ревинский А. В. Курс экономики. – Новосиб.: НГПУ, 2007. – 282 с.

8. Рыночная экономика. Учеб. Пособие, 2-е изд. доп. и испр./ Райзенберг Б. А. – М.: ТОО «Деловая жизнь», 2007.- 345с.

9. Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория. – М.: Норма-ИНФРА, 2008.

10. Ховард К. и др. Экономическая теория. Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. – 340 с.

11. Шишкин А. П. Экономическая теория: Учеб. пособие для вузов, 2-е изд. 2 книги. – М.: Гуманит. изд. «Владивосток», 2009.- 547 с.

12. Экономика: Учебник под ред. А. С. Булатова. М.: изд-во «Бек», 2009. – 730 с.

13. Экономика. Учебник. Под ред. А. И. Архипова. А. Н. Нестеренко. М.: Проспект, 2007. – 504с.

14. Экономическая теория: Учебник для вузов./ Под ред. А. И. Добрынина, П. С. Тарасевича. – Спб: изд. «Питер Палишинг», 2009. – 538 с.

15. Экономическая теория: Учебник./ Под ред. Базылева Н. И., Гурко С. П., Базылевой М. Н. – М.: ИНФРА, 2008. – 670 с.

16.  «Российский экономический журнал», 2000 – 2007 г.

17.  «Мировая экономика и международные экономические отношения», журнал, 2000 – 2005 гг.

18. «Экономика и жизнь», газета, 2000 – 2005 гг.

19. Борисов Е. Ф. Макроэкономика // Борисов  Е. Ф. Экономическая теория : учеб. для вузов / Е. Ф. Борисов ; Моск. гос. юрид. акад. — 2-е изд., перераб. и доп. — М., 2007. — С. 356-524. 

20.  Введение в макроэкономику. (Учебное пособие)  Матвеева Т.Ю. (2007, 5-е изд., 511с.)