Инфляция и социально-экономические последствия

- Увеличение скорости оборота денег положительно сказывается на коммерческих банках, т.к. участники стремятся быстрее тратить возросшую массу наличных.

- Большую выгоду от роста цен получат многочисленные промышленные и торговые монополии путем создания искусственного дефицита, уменьшая продажу ходовых товаров и накапливая их на складах. В результате порождается дополнительный спрос, в результате которого они повышают цены товаров.

Нулевой вариант 

Нейтральные последствия инфляционных процессов – достаточно редкое явление. В этом случае потери от роста цен полностью покрываются увеличением доходов. Такой случай имеет место, когда на отдельных предприятиях или в национальном масштабе проводится «автоматическая индексация» денежных доходов.

Негативный вариант 

-Потери от хранения  наличных денег дома, определяемые  количеством дополнительных денег,  которые можно было бы получить  при размещении денег в банке  (под определенный процент). Однако  довольно часто номинальная процентная ставка по банковскому депозиту ниже уровня инфляции, поэтому даже помещение наличных денег на депозит не гарантирует полностью от инфляционных потерь. Их величина равна разнице между уровнем инфляции и процентной ставкой, начисляемой банком.

- Увеличение расходов при инфляции, связанных с ростом цен в магазинах, кафе, транспортных тарифов и пр. (издержки меню).

- Издержки, порождаемые  несовершенством юридической практики, возникающие из-за указания номинальных  величин цен, без их индексации.

- Потери из-за несовершенства налогового законодательства, возникающие по причине того, что некоторые положения налогового законодательства составлены без учета воздействия инфляции.

- Издержки неверных  инфляционных ожиданий. Эти издержки  возникают у людей, которые не предвидели роста цен или неправильно определили ход инфляции.

Инфляция  оказывает отрицательное влияние  на положение населения, т к снижает  зарплаты рабочих и ведет к  перераспределению национального  дохода страны в ущерб трудящимся. Инфляция  самый худший вид принудительного займа, т к она позволяет государству безнаказанно изымать деньги у населения. Больше всего от инфляции страдают бюджетники, та категория, которая имеет фиксированную зарплату и попытки ее индексации не улучшают состояния этой категории.

Инфляция  оказывает отрицательное значение и на экономику страны в целом: [20,c.160]

Во-первых, инфляция увеличивает неравность и  непропорциональность развития различных  отраслей производства.

Во-вторых, она отвлекает капиталы из сферы  производства в сферу обращения. Это ведет к огромной прибыли посредников-спекулянтов.

В-третьих,  обнищание населения сокращает  объем платежеспособного спроса на предметы потребления и ведет  к упадку этих отраслей.

В-четвертых, она ведет к деформации потребительского спроса, так как происходит «бегство» денег к любым товарам независимо от реальной потребности.

В-пятых, она отрицательно влияет на кредит и кредитную систему.

В-шестых, инфляция вызывает глубокое расстройство денежной системы. Национальные бумажные деньги постоянно обесцениваются, вытесняются валютой других стран.

 

2.2  Последствия ожидаемой инфляции.

Последствия инфляции в сфере распределения  были бы не такими тяжелыми и даже  устранимыми,  если  бы  люди  могли  предвидеть  инфляцию   и   иметь возможность скорректировать свои номинальные доходы  с  учетом  предстоящих изменений в уровне цен. Если  предвидеть  наступление  инфляции,  то  можно также  внести  изменения  в  распределение  доходов  между   кредитором   и дебитором, о которых мы только что говорили. Предположим,  что  кредитор  и получатель ссуды договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной ставкой по займу сроком  на  один  год  в  том  случае,  если  уровень  цен останется неизменным. Но вследствие инфляционных  процессов  как кредитор, так и получатель  ссуды полагают,  что есть  основания ожидать 6%-ногоповышения цен в течение будущего года. Если банк дает заемщику ссуду в 100руб. при 5%-ной ставке, то в конце года  он  получит 105  руб.  Но  если инфляция действительно достигнет 6% в течение этого года, то  покупательная способность этих 105 руб. упадет примерно до 99 руб.

Фактически  получается, что  кредитор  заплатит  получателю  ссуды  один рубль  за то,  что  последний  в  течение  года  пользовался  его  деньгами. Кредитор может избежать  выплаты такой странной  субсидии,  если  повысит процентную  ставку  в соответствие  с предполагаемой  уровнем   инфляции. Например, назначив ставку в 11%, кредитор в конце года  получит 111  руб., которые с учетом  6%-ной   инфляции   имеют   реальную   стоимость,   или покупательную способность, примерно 105 руб. В этом случае  за  пользование 100 руб. в течение года происходит приемлемая для обеих сторон  передача  5 руб., или 5%, от дебитора кредитору. Уместно отметить, что сберегательные и ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативного воздействия инфляции.    Между прочим,  эти примеры показывают,   что   высокие   номинальные процентные ставки являются скорее следствием инфляции, а не ее причиной.  Пример, указывает на различие между реальной процентной  ставкой,  с одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой - с другой. Реальная  процентная  ставка  -  это выражение в   процентах   увеличение покупательной способности, которые кредитор получает от заемщика.  В  нашем примере реальная процентная ставка составляет  5%.  Номинальная  процентная ставка - это выражение  в  процентах  увеличение  денежной  суммы,  которую получает кредитор. В нашем примере номинальная процентная ставка равна 11%.Разница между этими двумя понятиями  состоит  в  том,  что,  в  отличие  от номинальной процентной ставки, реальная процентная  ставка  корректируется, или “дефлируется“, в соответствии  с  уровнем  инфляции.  Другими  словами, номинальная процентная ставка равна  сумме  реальной  процентной  ставки  и премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.

Другой  важный элемент издержек от инфляции (в условиях верных ожиданий, но  неполной  приспособленности  институтов)  возникает   из-за   трудностей адаптации налоговой системы к инфляционным процессам. Здесь  существуют  две крупные проблемы. [13,c.87]

Во-первых, с ростом уровня цен доля налоговых  выплат в  общей  величине реальных   доходов   увеличивается,   рождая,   таким    образом,    эффект прогрессивного роста  налогов.  Если  бы  налоги  находились  в  постоянной пропорции к номинальным доходам независимо от величины последних, в этом не было бы никакой проблемы, поскольку в  таком  случае  люди  выплачивали  бы одинаковый, не зависящий  от  уровня  цен  процент  своих  доходов  в  виде налогов.  Но  так  как  норма   налогообложения   при   использовании   его прогрессивной формы имеет тенденцию  расти  вместе  с  уровнем  номинальных доходов, то инфляция,  приводя  к  росту  номинальных  доходов,  тем  самым увеличивает и долю налогов в реальных доходах.

Вторая  проблема связана с  налогообложением  капитала.  Налогообложение доходов  на капитал являлось сложной проблемой  и в лучшие времена. При  этом основным был вопрос, должны ли прибыли от капитала облагаться  налогом  как доходы или  же  по  специальной,  более  низкой  ставке.  При  появлении  в экономике инфляции  эта  проблема  ещё  более  усложняется,  так  как  рост капитала, связанный с приращением рыночной стоимости активов, реагирует  на инфляцию более оперативно, чем реальные прибыли. Ни одной стране не удалось добиться существенного успеха в нейтрализации последствий влияния  инфляции на налогообложение капитала. Некоторые специалисты в области  налогов  даже считают, что наибольший ущерб от инфляции заключается именно в том, что она увеличивает фактическое налогообложение капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3 Методы борьбы с инфляцией.

3.1 Адаптационная  политика.

Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Возможны два подхода  к управлению хозяйством в условиях инфляции: один заключается в поиске адаптационной политики, т.е. приспособлении к инфляции, другой - в попытке ликвидировать инфляцию антиинфляционными мерами. [4,c.91]

Адаптационная политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию - прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег.

В мировой практике существует два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта операция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции - индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции через поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляции через введение в контракт инфляционной корректировки заработной платы. Другими способами адаптации являются перестройка семейного бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценности и т.п.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, которые сулят более быстрое возвращение инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг, факторинг. Это приводит к росту доли заемных средств относительно собственных и повышению финансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они стараются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке.

В условиях инфляции фирмы  вынуждены изменять политику использования  прибыли. С одной стороны, для  стимулирования экономического интереса к деятельности фирмы менеджеры  вынуждены увеличивать средства, направляемые на материальное поощрение. С другой стороны, ввиду того, что в условиях инфляции поток доходов уменьшается, а поток расходов растет, собственники фирмы, если они не хотят допустить сворачивания своего капитала, вынуждены все большую часть чистой прибыли направлять на развитие производства.

Сторонники кейнсианской трактовки инфляции, представители теорий «структурной инфляции» и «экономики предложения» в своей программе предусматривают более активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание роста цен и заработной платы, налоговое стимулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.

Одним из вариантов государственной политики в условиях инфляции является минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил при использовании антиинфляционных мер.

Ортодоксальная программа  чисто монетаристского характера предусматривает широкое поле деятельности для рыночных регуляторов наряду со свертыванием хозяйственной активности государства. Примером такой  программы служит программа МВФ, принятая в России: либерализация условий деятельности предприятий на внутреннем и мировом рынках, свободные цены при ограничении роста заработной платы и поддержании плавающего курса национальной валюты.

На практике борьба с высокой инфляцией в различных западных странах используются смешанные программы, в которых в различной степени используются рекомендации обеих программ.

3.2 Особенности противодействия инфляции в современных условиях.

В странах-лидерах отработаны разнообразные процедуры контроля за установлением и регулирования рыночных цен. Как правило, абсолютного снижения цен страны-лидеры добиваются на мировом рынке по энергоносителям, металлам и другой импортируемой ими продукции.

На внутренних товарных рынках стран-лидеров ценовые диспропорции, возникающие при инфляции, устраняются обычно путем регулирования паритетов цен. При этом на продукцию отраслей, создавших диспаритеты, цены замораживаются, что приводит к их относительному снижению по сравнению с ценами на продукцию отраслей, потерпевших урон от диспаритета. Последним, в свою очередь, "дозволяется" динамика цен в рамках допустимого темпа инфляции. Процедура относительного снижения цен на товарных рынках является сложной и применяется лишь по особо важным ценовым пропорциям. В частности, в США, в ЕС, в Японии и в других развитых странах регулируются паритеты цен сельского хозяйства. Относительное снижение цен достигается и за счет регулирования цен и тарифов естественных монополий, контроля за ценами на важнейшие виды продукции машиностроения, химической промышленности, потребительских товаров и бытовых услуг.

Однако регулирование  паритетов цен не в состоянии  устранить все последствия инфляции. Поэтому в развитых экономиках широко используется снижение цен потребительских товаров по отношению к цене труда, а цен на инвестиционные ресурсы относительно цены кредита.

По данным департамента статистики Международного валютного  фонда (МВФ), в 23 промышленно развитых странах инфляционный рост цен полностью компенсируется повышением цены труда. Если заработная плата растет быстрее, чем цены, то одновременно происходит как бы относительное снижение цен.

Опережающий рост заработной платы (и соответственно платежеспособного  спроса населения) при развитой системе регулирования цен не только не приводит к неконтролируемой инфляции, но и является инструментом антиинфляционной политики, обеспечивая относительное повышение покупательной способности (такая тенденция обусловлена снижением материалоемких, удельных накладных и сбытовых расходов, трансакционных издержек при росте и улучшение структуры производства)