Ценные бумаги как объект гражданских правоотношений

Банковская сберегательная книжка на предъявителя. Ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

В сберегательной книжке должны быть указаны и удостоверены банком наименование и место нахождения банка, а если вклад внесён в филиал, также его соответствующего филиала, номер счёта по вкладу, а также все суммы денежных средств, зачисленных на счёт, все суммы денежных средств, списанных со счёта, и остаток денежных средств на счёте на момент предъявления сберегательной книжки в банк.

Если не доказано иное состояние вклада, данные о вкладе, указанные в сберегательной книжке, являются основанием для расчётов по вкладу между банком и вкладчиком.

Выдача вклада, выплата процентов по нему и исполнение распоряжений вкладчика о перечислении денежных средств со счёта по вкладу другим лицам осуществляются банком при предъявлении сберегательной книжки.

Восстановление прав по утраченной сберегательной книжке на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном для ценных бумаг на предъявителя.

Коносамент (англ. bill of lading, B/L, BOL)— документ, выдаваемый перевозчиком груза грузовладельцу. Удостоверяет право собственности на отгруженный товар.

Коносамент выполняет одновременно несколько функций:

        расписка перевозчика в получении груза для перевозки, с одновременным описанием видимого состояния груза

        товарно-транспортная накладная

        подтверждение договора перевозки груза

        товарораспорядительный документ

Может служить обеспечением кредита под отгруженные товары.

6

Первоначально коносамент применялся при транспортировке грузов морским транспортом. Сейчас коносамент может охватывать перевозки не только морским или речным транспортом, но и те случаи, когда перевозки осуществляются разными видами транспорта.

3. Общая характеристика ценных бумаг.

Действующее законодательство Российской Федерации предоставляет юридическим лицам широкие возможности на выпуск ценных бумаг и операции с ними. В основном возникающие при этом правоотношения носят гражданско-правовой характер. Однако специфика этих отношений определяет необходимость применения также финансово-правового регулирования во многих операциях с ценными бумагами. Так нормами финансового права регулируются порядок выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ.

Рынок ценных бумаг в РФ регулируется государством. В целях совершенствования такого регулирования, пресечения злоупотреблений и нарушений прав граждан в этой области определены способы и методы государственного регулирования деятельности на рынке ценных бумаг7:

а)лицензирование деятельности банков, страховых и иных кредитно-финансовых учреждений, профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж и обеспечение контроля за их деятельностью;

б)закрепление и пресечение деятельности юридических лиц и граждан на рынке ценных бумаг без получения соответствующих лицензий;

в)контроль за соблюдением эмитентами порядка регистрации эмиссии ценных бумаг и условий их размещения, предусмотренных проспектами эмиссии, а также контроля за достоверностью предоставляемой эмитентами информации;

г)создание системы обеспечения прав инвесторов и контроля за соблюдением их прав эмитентами ценных бумаг, банками, страховыми и иными кредитно-финансовыми учреждениями, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и фондовыми биржами.

Федеральным государственным органом, регулирующим деятельность, связанную с рынком ценных бумаг, является Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации.

В компетенцию этой комиссии входит принятие обязательных для федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов РФ, органов местного самоуправления и участников рынка ценных бумаг постановлений и распоряжений по вопросам регулирования

7. Указ Президента РФ «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» от 04.11.1994 (в ред. от 29.11.2004).

8. «Современное российское правопонимание ценных бумаг» Степанов Д.И. (Журнал российского права 2000г).

7

рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, их объединений и контроль за соблюдением нормативных актов. Проекты нормативных актов по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и их объединений разрабатываются государственными органами в пределах их компетенции, обязательно согласовываются с федеральной комиссией.

4. Правопонимание ценных бумаг.

Определение сущности ценных бумаг – одна из наиболее сложных проблем. Рассмотрение этой проблемы не имело бы большой практической

ценности, если бы не выходило за рамки гражданского права. Правильное установление основополагающих понятий имеет большое значение для законотворческой деятельности.

Наиболее актуальной является проблема установления документарной или бездокументарной концепции понимания ценных бумаг. В настоящее время развитие правовой мысли по этой проблеме дошло до такого уровня, что ставятся под сомнение основополагающие признаки ценной бумаги. От определения концепции зависит, продолжит ли свое существование классическая теория права по ценным бумагам или ей на смену придет новая.

В сравнительно-правовом плане различают два подхода к природе ценной бумаги: от понимания ее как права(совокупности прав) до понимания ее как объекта прав(вещи или оного движимого имущества).

Для Гражданского Кодекса РФ главной идеей является закрепление ценных бумаг как вещей, что становится ясным при лексическом толковании ст. 128. Вместе с тем дематериализация ценных бумаг вошла в столкновение с пониманием ценной бумаги как вещи. Это привело к развитию принципиально отличных друг от друга теорий. Эти теории можно условно разделить на две группы: документарную и бездокументарную концепции понимания ценных бумаг.

Представители документарной концепции исходят из норм ГК РФ и понимают ценную бумагу как движимую вещь. При этом бездокументарные ценные бумаги – ни что иное как способ фиксации прав и к ним применимы лишь нормы обязательственного права.

Однако, говоря о способе фиксации прав, сторонники документарной концепции не вводят содержательного элемента, не дают предметного основания для разграничения документарных и бездокументарных ценных бумаг, поскольку первые в известном смысле есть также способ фиксации прав. Приверженцы этой концепции переносят из позитивного права (ГК РФ) дуализм в определении сущности ценной бумаги в цивилистическую доктрину. Это заключается в признании ценными бумагами лишь документарных ценных бумаг, к которым применимо их традиционное

8

понимание, а бездокументарные ценные бумаги фактически выводятся за рамки подобного института.

Во многом именно подобная раздвоенность на уровне идеи подвигает представителей бездокументарной концепции к конструированию единого понимания ценной бумаги, для чего развивается учение о так называемых бестелесных вещах. Обращаясь к римскому праву, сторонники этой концепции предлагают понимать ценные бумаги, как вещи нематериальные.

Достоинство этой концепции в том, что она дает универсальное определение ценной бумаги, которое не ограничивается лишь упоминанием признаков некоторых видов. При этом ценная бумага понимается не как права или совокупность прав, а как вещь особого рода, лишенная материального субстрата. Эта концепция абстрагируется от бумаги как материального субстрата, отводя ей лишь функциональное, но не существенное значение. Бумага (документ) стоит за самим феноменом ценной бумаги, является чем-то внешним по отношению к ее существу. Эта чрезвычайно интересная и оригинальная концепция, к сожалению, не верифицируется в нынешнем правопорядке России и входит в противоречие с действующим позитивным правом, не допускающим бестелесных вещей. К тому же последователи бездокументарной концепции, чрезвычайно увлекшись анализом главным образом именных ценных бумаг, игнорируют ценные бумаги на предъявителя, которые немыслимы как бездокументарные.
         Промежуточное место между приведенными теориями занимает понимание ценной бумаги как тесной связи телесной вещи, документа, и воплощенного в нем права как бестелесной вещи . Несмотря на то, что данная точка зрения не получила дальнейшего развития в литературе, она в известном смысле стала разновидностью теории бестелесных вещей.

5. Особенности ордерных ценных бумаг.

Права по ордерной ценной бумаге передаются "путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента"9. Права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, принадлежат "названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо"10. Приобретение прав на ордерную ценную бумагу не ставится в зависимость от наличия на документ вещных прав. Только при указании имени обладателя документа в качестве первого приобретателя ордерной ценной бумаги или ее последнего индоссата такой владелец является управомоченным лицом. Даже если ордерный документ попал к первому приобретателю (индоссату) помимо во ли его эмитента (индоссанта), права по соответствующей ценной бумаге принадлежат поименованному в документе его обладателю.

9. абз. 1 п. 3 ст. 146 Гражданского кодекса РФ

10. п. 1 Гражданского кодекса РФ

9

В соответствии с абз. 2 п. 3 ст. 146 ГК РФ и нормой об отдельных разновидностях ордерных ценных бумаг допускается совершение так называемого "бланкового" индоссамента ("без указания лица, которому должно быть произведено исполнение"). В таком случае передача прав по ордерной ценной бумаге имеет внешнее сходство с передачей вещных прав, поскольку может осуществляться простым вручением документа.

Простая передача (как материальных вещей) именных ценных бумаг и ордерных с именными индоссаментами в смысле приобретения прав не является юридическим фактом. Подобные действия не порождают правовых последствий для "приобретателя" таких документов. Обладание документами не создает возможности воспользоваться правами, которые они "удостоверяют". С передачей цен ной бумаги в том смысле, как она определена в ст. 142 ГК РФ, происходит переход прав только по предъявительским ценным бума гам и ордерным бумагам с бланковым индоссаментом.
В качестве более общего вывода следует, что функции именных и ордерных

ценных бумаг в обращении не могут быть реализованы через документы, именуемые в ст. 142 ГК РФ ценными бумагами. Поэтому не следует рассматривать сами эти документы в качестве объектов гражданского оборота, вещей.

Права по предъявительской ценной бумаге могут возникнуть в результате совершения с соответствующим документом действия, внешне не отличающегося от способа передачи вещных прав, описанного в ст. 224 ГК РФ. Согласно данной норме вещные права могут возникать путем передачи вещи приобретателю, в том числе путем ее вручения. А в соответствии с п. 1 ст. 146 ГК РФ "для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу".

Однако, хотя вручения ценной бумаги достаточно для передачи прав по предъявительской ценной бумаге, вручение документа не является единственным способом приобретения прав по ней, поскольку для удостоверения принадлежности прав по предъявительской ценной бумаге необходимо фактическое обладание соответствующим документом и больше ни чего. Это правило закреплено в п. 1 ст. 145 ГК РФ: "Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать... предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя) ", т.е. права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, могут принадлежать любому, в том числе незаконному владельцу. Предъявитель такого документа не обязан сообщать о способе его приобретения и доказывать свою добросовестность. Данное свойство присуще предъявительской ценной бумаге "по определению".

М. Агарков подчеркивал, что "бумага на предъявителя легитимирует своего держателя в качестве субъекта выраженных в ней прав одним только фактом предъявления бумаги обязанному лицу". Тогда как титул (право в

10

юридическом смысле) на ценную бумагу, как и на любую другую вещь, у незаконного приобретателя может возникнуть только по истечении срока приобретательной давности при условии добросовестности ее приобретения11.

Следовательно, для приобретения прав по предъявительской ценной бумаге наличие вещного права на одноименный документ является обстоятельством юридически безразличным. То же можно сказать и об ордерной ценной бумаге с бланковым индоссаментом.

6. Является ли ценная бумага совокупностью прав?

В понятии ценной бумаги права, конечно, первичны. Но это не просто набор прав, а определенная для каждой разновидности ценных бумаг комбинация прав, зафиксированных в установленной законом форме.

Необходимость строгой формальности ценных бумаг не подлежит сомнению.
           Специфика ценных бумаг состоит в том, что, будучи инструментом удостоверения и пере дачи субъективных гражданских прав, они являются особым инструментом, поскольку призваны упростить порядок удостоверения принадлежности прав определен ному субъекту.

Для достижения этой цели форма фиксации информации о составляющих ценную бумагу правах должна быть подчинена специальным, более строгим требованиям, принципиально отличным от всех иных способов удостоверения гражданских прав. Принцип единства формы и содержания применительно к ценной бумаге означает оптимальное воплощение на формальном уровне той роли, которую ценные бумаги призваны играть в гражданском обороте.

Способы удостоверения, передачи и осуществления прав, составляющих ценную бумагу, должны позволять: достоверно фиксировать факт существования таких гражданских прав и их принадлежность определенному лицу; с наименьшими временными и финансовыми издержками отчуждать и приобретать эти права; надежно удостоверять факты обременения ценных бумаг правами третьих лиц; оперативно осуществлять права, составляющие ценную бумагу.