Аналіз фінансово-господарського стану підприємства

Звіт про фінансові результати складається з трьох частин: фінансові результати, елементи операційних витрат, розрахунок показників прибутковості акцій. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає дослідження динаміки та структури фінансових результатів його діяльності, дозволяє визначити фактори, що вплинули на формування величини чистого прибутку (збитку) підприємства. За результатами аналізу робиться висновок щодо прибутковості або збитковості діяльності підприємства, тенденцій зміни фінансових результатів діяльності підприємства порівняно з попередніми періодами, основних факторів, що вплинули на формування кінцевих результатів господарської діяльності підприємства.

Звіт про рух грошових коштів складається з трьох частин: рух коштів у результаті операційної діяльності, інвестиційної діяльності та фінансової. Звіт про рух грошових коштів призначений для оцінки здатності підприємства забезпечувати перевищення надходжень коштів над платежами. При розгляді статей даного звіту ключовим показником є результат зміни коштів від операційної діяльності, оскільки саме він характеризує стійкість додаткового надходження коштів на підприємство.

Звіт про власний капітал містить у собі інформацію про залишок власного капіталу на початок року, переоцінку активів, розподіл прибутку, вилучення капіталу, інші зміни в капіталі. Цей звіт дає інформацію про джерела формування власного капіталу за звітний період і причинах його зміни. Елементний аналіз даного звіту дозволяє охарактеризувати здатність підприємства до самофінансування і нарощення капіталу. У залежності від причин зміни статей звіту може бути оцінений внесок власного капіталу у формування активів.

Висновки по розділу

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

• дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
• дослідження ефективності використання майна підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
• об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;
• оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;
• аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;
• визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.

Підбиваючи підсумок розгляду сутності та значення оцінки фінансового стану підприємства, можна зробити такі висновки:

- фінансовий стан підприємства - економічна категорія, що визначає реальну та потенційну фінансову спроможність підприємства забезпечувати фінансування поточної діяльності, певний рівень саморозвитку підприємства, та погашення зобов’язань перед суб’єктами господарювання;

- для проведення оцінки фінансового стану підприємства можуть використовуватися найрізноманітніші прийоми, методи та моделі аналізу, їхня кількість та широта застосування залежать від конкретних цілей аналізу та визначаються його завданнями в кожному конкретному випадку використовують різноманітні прийоми, методики та моделі;

- необхідність та значення оцінки фінансового стану підприємства зумовлені потребою систематичного аналізу та вдосконалення роботи за ринкових відносин, переходу до самоокупності, самофінансування, потребою в поліпшенні використання фінансових ресурсів, а також пошуком резервів зміцнення фінансової стабільності підприємства.

2 МЕТОДИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ  ТА ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ  ПІДПРИЄМСТВА

 

2.1 Загальна оцінка  майна підприємства та визначення  його ринкової усталеності.

Фінансовий стан підприємствами щодо складу і джерел утворення його майна на певний момент часу характеризує “Баланс” підприємства.

Баланс підприємства дозволяє надати загальну оцінку змін майна підприємства у цілому, вивчити динаміку його структури. Під структурою розуміють відсоткове співвідношення окремих груп майна всередині цих груп.

Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства є ефективним засобом для дослідження стану підприємства та ефективності його діяльності. Рекомендації, що даються на основі цього аналізу, мають конструктивний характер та можуть вагомо покращити стан підприємства, якщо вдасться впровадити їх у життя. У той самий час можливості даного виду аналізу обмежені завдяки сильної інфляції, що є характерним для України в теперішній час. Дійсно, інфляція сильно викривлює результати порівняння значень статей балансу у процесі горизонтального аналізу, тому що оцінка різних груп активів зазнає різного впливу інфляції. За умови швидкого обігу обігових коштів оцінка їх основних складових (дебіторської заборгованості та товарно-матеріальних запасів) встигає врахувати зміни індексу цін на матеріальні ресурси, що входять у підприємство та виходять з нього у якості готової продукції. У той самий час, оцінка основних коштів підприємства, зроблена на основі принципу історичної собівартості, не встигає врахувати інфляційне збільшення їх реальної вартості. Для подолання цього недоліку держава впроваджує індексацію основних коштів, що дозволяє за допомогою певних коефіцієнтів збільшити балансову вартість основних коштів. Це призводить до значної диспропорції в структурі активів підприємства, та, як наслідок, також викривлює результати вертикального аналізу.

Трендовий аналіз міститься у порівнянні кожної позиції звітності з низкою попередніх періодів та формування можливих значень показників у майбутньому. Коефіційний аналіз зводиться до визначення рівнів та динаміки відносних показників фінансового стану, які розраховуються як відношення розмірів балансових статей або інших абсолютних показників, які отримують завдяки звітності або бухгалтерського обліку.

Традиційно структура і джерела утворення майна підприємства досліджується за допомогою агрегованого порівняльного аналітичного балансу. Щоб отримати порівняльний аналітичний баланс, треба вихідний баланс доповнити показниками структури, абсолютної та структурної динаміки вкладень (активи) і джерел коштів (пасиви) підприємства за звітний період.

При складанні та аналізі агрегованого порівняльного балансу використовують прийоми аналізу горизонтального (визначають абсолютні та відносні зміни різних статей балансу ) та вертикального ( визначають питому вагу окремих статей та їх змін).

Показники порівняльного балансу можна об’єднати у групи:

• структури балансу;
• динаміки балансу;
• структурної динаміки балансу.
• На основі структури змін в активі та пасиві можна зробити висновки про те, які джерела в основному забезпечували надходження нових коштів і в які активи вони були інвестовані.

Агрегований баланс заслуговує увагу, оскільки форма цього балансу найбільш наближена до західних стандартів складання звітностей, в її основі лежить принцип ліквідності.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2.1.1 Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу за 2008р.

Актив баланса	На начало периода 2008г		На конец пери ода 2008г		Изменения
	Тыс.грн	%	Тыс.грн	%	в аб-солют- них ве- личинах	в %  вели-чине на начало года	В удельных весах	в % к изменению итога баланса
Имущество – всего	543.434	100	565.10	100	17.076	3.1	0	100
1.1 Иммобилизированные активы	475.527	87.5	475.639	84.9	0.112	0.023	-2.6	0.66
1.2 Оборотные активы	59.584	10.96	76.633	13.7	17.049	28.6	2.74	99.8
1.2.1Запасы	8.296	1.53	11.289	2.01	2.993	36.08	99.8	17.53
1.2.2 Векселя полученные	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.3 Дебиторская  задолженность	53.202	9.8	65.488	11.68	12.286	23.09	1.88	71.9
1.2.4 Текущие финансовые  инвестиции, денежные средства и  другие оборотные активы	0.299	0.06	0.671	0.11	0.372	124.4	0.05	2.17
1.3Расходы будущих  периодов	543.434	100	560.510	100	17.076	3.14	0	100

 

 

 

 

Пассив баланса	На начало отчетного 2008 г		На конец отчетного 2008 г.		Изменения
	Тыс.грн	%	Тыс.грн	%	в аб-солют- них ве- личинах	в % к величине на начало года	В удельных весах	в % к изменению итога баланса
Источники имущества,всего	543.434	100	560.510	100	17.076	3.14	0	100
1.1 Собственный  капитал	419.664	77.2	427.890	76.3	8.226	1.9	-0.9	48.17
1.2Обеспечения  предстоящих расходов и платежей	14.760	2.72	5.090	0.91	-9.67	-65,5	-1.81	-56.6
1.3 Заемный капитал	8.710	1.603	28.256	5.04	19.546	224.4	3.44	114.5
1.3.1Долгосрочные  обязательства	8.710	1.603	28.256	5.04	19.546	224.4	3.44	114.5
1.3.2 Краткосрочные  обязательства и другие краткосрочные  пассивы	84.740	15.59	78.491	14	-6.249	-7,37	-21.839	-35.6
1.3.2.1 краткосрочные  кредиты банков и текущая задолженность  по долгосрочным обязательствам	0. 478	0.088	0.200	0.04	-0.278	-58,16	-0.048	-1.63
1.3.2.2 векселя выданные	00.793	0.15	-	-	-0.793	-	-	-4.64
1.3.2.3 Кредиторская  задолженность и другие текущие  обязательства	83.469	15.36	78.291	13.97	-5.178	-6,2	-20.538	-30.3
1.4 Доходы будущих  периодов	15.560	2.86	20.783	3.71	5.223	33.6	0.85	30.6

 

 

 

Таблиця 2.1.2 Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу за 2009  р

 

Актив баланса	На начало периода 2009г		На конец пери ода 2009г		Изменения
	Тыс.грн	%	Тыс.грн	%	в аб-солют- них ве- личинах	в %  вели-чине на начало года	В удельных весах	в % к изменению итога баланса
Имущество – всего	560.506	100	634.861	100	73.355	13.3	0	100
1.1 Иммобилизированные активы	475.639	84.86	492.406	77.6	16.767	3.5	-7.26	22.55
1.2 Оборотные активы	76.629	13.67	134.399	21.17	57.77	75.4	7.5	77.69
1.2.1Запасы	11.289	1.9	8.253	1.3	-3.036	-26,9	-0.6	-0.04
1.2.2 Векселя полученные	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.3 Дебиторская  задолженность	65.484	11.68	128.907	20.3	63.423	96.9	8.62	85.3
1.2.4 Текущие финансовые  инвестиции, денежные средства и  другие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3Расходы будущих  периодов	8.238	1.47	8.056	1.27	-0.182	-2,21	-0.2	0.25