Анализ оборотных средств

  Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используется следующая  группа показателей.

  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

  2. Период погашения дебиторской задолженности.

  Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем  выше риск её непогашения.

  1.4.Анализ производственных запасов

  Оценка  запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.).

  Оборот  производственных запасов характеризует  скорость движения материальных ценностей  и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

  Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно  различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов  требует более крупных капиталов.

  Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал.

  Значительный  отток денежных средств, связанный  с расходами на формирование и  хранение запасов, делает необходимым  поиск путей их сокращения. Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов, необходима налаженная система контроля и анализа состояния запасов.

  Основные  цели контроля и анализа состояния  запасов:

  обеспечение и поддержание ликвидности и  текущей платежеспособности;

  сокращение  издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени  и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

  предотвращение  порчи, хищений и бесконтрольного  использования материальных ценностей.

  Поскольку производственные запасы учитываются  по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости  запасов используется не выручка  от реализации, а себестоимость реализованной  продукции.

  Глава 2. Анализ оборачиваемости оборотных средств

  2.1. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия

  Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

  Со  скоростью оборота средств связаны:

  минимально  необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные  с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);

  потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

  сумма затрат, связанных с владением  товарно-материальными ценностями и их хранением;

  величина  уплачиваемых налогов и др.

  Отдельные виды активов предприятия имеют  различную скорость оборота.

  Длительность  нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий.Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).

  На величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

  Каждое  промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных  средств. Для оценки использования оборотных средств применяются два показателя :

  1) длительность одного оборота в днях

  Н = Т 1 + Т 2 + Т 3 ,где:

  Т 1 - цикл заготовительный ( приобретение и доставка материалов, топлива и т.д. );

  Т 2 - цикл изготовления;

  Т 3 - цикл реализации продукции;

  2) количество оборотов в течение  планируемого периода или коэффициент  оборачиваемости, который характеризует  выпуск продукции на 1 руб. оборотных  средств:

  К об . = Т / Н,где:

  Т - длительность планового периода, дн.

  Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

  Для ускорения оборачиваемости оборотных  средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять отгрузку готовой продукции и др.

  2.2. Расчет норматива оборотных средств

  Расчет  норматива оборотных средств  производится, как правило, методом  прямого счета на основе показателей  производственной программы на планируемый  период, объема производства и реализации, номенклатуры, периодичности поставок , длительности производственного цикла .

  Расчет  может производиться и аналитическим  методом, исходя из отношения между  темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных  средств, в предшествующем периоде.

  Норматив - это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый объединению (предприятию) для нормальной работы. Норматив (потребность) оборотных средств на материалы в денежном выражении Н определяется по формуле

  Н = РД , где:

  Р - однодневный расход материалов по смете затрат на производство , руб.;

  Д - норма оборотных средств в днях запаса .

  Расчет  норматива оборотных средств  в незавершенном производстве Но.с определяется по формуле

  Н о.с = СПК н.з / Д + З  р ,  где:

  С - производственная себестоимость товарной продукции по смете затрат на планируемый период;

  П - длительность производственного цикла , исчисленная по графику производства;

  К н.з - коэффициент нарастания затрат ( отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия );

  Д - количество дней в планируемом периоде;

  З р - стоимость резервного запаса незавершенного производства.

  2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

  Особо следует остановиться на эффективности  использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

  Главнейшим  синтетическим показателем использования оборотных средств является коэффициент рентабельности активов (имущества).

  Этот  коэффициент показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в активы.

  Ускорение оборачиваемости оборотных средств  зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно - технического прогресса.

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

  Оборотные средства, обеспечивая непрерывность  процесса производства, во многом определяют и его эффективность.

  В анализе оборотного капитала производится группировка оборотного капитала по основным признакам, определяется изменение состава и структуры оборотного капитала, источники формирования и показатели эффективности использования.

  Размер  оборотных средств, необходимых  предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается  предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

  Эффективность использования оборотных средств  характеризуется длительностью  оборота, количеством оборотов, коэффициентом  загрузки средств в обороте. Численное  значение указанных показателей зависит как от стадии развития систем, так и от конкретной позиции товара на рынке.

  Анализ  эффективности использования оборотных  средств в ОАО «ПМК-1» показывает недостаточную эффективность их использования на предприятии.

  Хотя  и имеются некоторые положительные тенденции: рост коэффициента оборотных средств в производстве с      0,0006    до  0,0088, снижение коэффициента загрузки средств в обороте на 2,7 коп. - с 6,2 до 3,5 коп., однако весомым отрицательным фактором является значительный удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств.

  Причиной  этому является большая материалоемкость строительного производства на фоне дорогих кредитных ресурсов.

  Рассчитанные  коэффициенты свидетельствуют о  переходном периоде на предприятии. В этой фазе рекомендуется уделить достаточное внимание анализу финансового состояния предприятия, который желательно проводить ежеквартально. В результате финансового анализа необходимо определять и анализировать прогнозные значения прибыли и убытков, разрабатывать прогноз движения наличных средств. Затем целесообразно составлять прогноз баланса активов и пассивов по форме балансового отчета, который является хорошей проверкой прогноза прибыли, убытков и движения наличных средств. По данным этих прогнозов следует рассчитывать финансовые коэффициенты, которые позволяют оценить платежеспособность, финансовое положение, финансовую стабильность и устойчивость. Анализ этих коэффициентов и показателей может вызвать необходимость разработки нового варианта финансового плана.

  Анализ  текущих активов показывает, что  их структура менялась в стоимостном  выражении, в то время как процентное соотношение статей оборотных средств  отклонялось незначительно. Сложившаяся  структура текущих активов свидетельствует  об адекватной реакции предприятия на изменяющиеся условия внешней среды. Так, например, в 2002 году наблюдается увеличение производственных запасов на по сравнению с началом года и увеличение готовой продукции на 35 тыс. руб., что служит естественной реакцией предприятия на снижение уровня инфляции в данный период.

  Предприятию можно предложить улучшить работу с  дебиторской задолженностью, для  этого необходимо привлекать в качестве партнеров надежных плательщиков. С  этой целью необходимо создание информационной базы на основе компьютерной обработки информации.