Анализ эффективности использования оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и, как следствие, на финансовые результаты.

Основными путями ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

увеличение объемов производства и реализации продукции;

снижение издержек производства;

ускорение технологического процесса;

снижение незавершенного производства;

улучшение снабжения сырьем и материалами;

совершенствование платежно-расчетных операций;

♦          улучшение планирования оборотных средств. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части

оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшаются платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за зтот период. Абсолютно высвободившиеся оборотные средства могут быть направлены предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение снабжения и сбыта и другие меры совершенствования предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда оборачиваемость оборотных средств ускоряется с ростом объема производства на предприятии. Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, поскольку они находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост производства. Относительное и абсолютное высвобождения оборотных средств имеют единую экономическую основу и означают для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств.  

Пример 8.3. Рассчитать величину относительного высвобождения (экономии) оборотных средств различными способами. Данные для расчета приведены в табл. 8.3.

Рассчитаем по данным табл. 8.3 относительное высвобождение оборотных средств {Вос ), обусловленное ускорением оборачиваемости в предстоящем году:

Boc=OCcPi-OCcpxIBiv,

Вос =30139,20 — 31 330,14 X 1,1925 = -7 223,45;

Вос=Втх{Доб1-Добо):360,

Вос =80870,4 X (134,17 — 166,32) : 360 = -7 223,45;

вос = Вт X (а"3) - Кч ),

Вос =80870,4 X (0,37269 — 0,46201) = -7223,45.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение их в результате этого позволяет предприятию направить средства в сумме 7 223,45 тыс. руб. на развитие предпринимательской деятельности, не привлекая дополнительных финансовых ресурсов.

В процессе оценки эффективности использования оборотных средств необходимо изучить их динамику, принимая во внимание соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью поставщикам за сырье и материалы. Если товар продается в кредит, то предприятию необходимы оборотные средства для поддержания дебиторской задолженности до тех пор, пока покупатель не внесет плату за продукцию (услуги). Полный цикл оборота оборотных средств измеряется временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до оплаты готовой продукции покупателями (погашения дебиторской задолженности).

Операционный цикл (ОЦ") отражает промежуток времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот:

ОЦ = ПП+ПОдз, (8.11)

где ПП — продолжительность производственного процесса (период оборачиваемости запасов), дн.;

ПОдз — период оборачиваемости дебиторской задолженности,

Финансовый цикл \^>Ц ) — разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов). Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают і собственные оборотные средства. В случае, когда их величина отрицательна, понятия "финансовый цикл" не существует:

фц = оц-по,(8.12)где ПОкз — период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.

Сокращение операционного и финансового циклов — положительная тенденция. Оно может произойти за счет ускорения производственного процесса (периода хранения материальных запасов, снижения длительности изготовления готовой продукции и периода её хранения на складе); ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

                                                                                                  Таблица 6

Оборачиваемость оборотных средств. 

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+;-)
Выручка, руб.	69159	66690	-2469
Количество дней анализи- руемого периода	360	360	-
Средний остаток оборотных средств, руб.	2096	2565	+469
Продолжительность одного оборота, дней	128,6	150	21,4

 

По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта за год увеличилась на 469 на 2,1дня – с 2096 до 2565 дня. Это привело к увеличению количества оборотов. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

уменьшения объема выручки на 2469 руб.

увеличения среднего остатка оборотных средств на 21,4 руб.

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Анализ использования отдельных  видов оборотных средств. 
Сравнительный анализ использования оборотных средств. 

 

   На первом этапе сравнительного анализа рекомендуется применять метод группировки. Торговые предприятия целесообразно разделить на следующие группы:

1)  предприятия, у которых собственные оборотные средства соответствуют нормативу;

2) предприятия, испытывающие недостаток в оборотных средствах;

3) предприятия, имеющие избыточные оборотные средства.

Более тщательному изучению подвергаются балансы предприятий второй и третьей групп. Предприятия второй группы могут испытывать недостаток оборотных средств в результате несоответствия нормативов фактическому объему хозяйственной деятельности или, что на практике встречается чаще, в результате невыполнения плана товарооборота, перерасхода сметы издержек обращения, недобора дохода.

Изучение оборотных средств по группе плохо работающих предприятий направлено главным образом на то, чтобы выявить и устранить причины, порождающие финансовую напряженность.

По материалам анализа балансов предприятий данной группы решается вопрос о выделении средств на временное пополнение собственных оборотных фондов тем из предприятий, которые действительно в этом нуждаются. Выделение дополнительных оборотных средств плохо работающим предприятиям должно сопровождаться разработкой мероприятий по улучшению их финансово-хозяйственной деятельности.

Предприятия третьей группы добиваются избытка собственных оборотных средств, как правило, перевыполнением заданий по доходу, являющемуся основным источником их формирования. При анализе

балансов таких предприятий выявляют передовой опыт и распространяют его на другие предприятия. Вместе с тем в процессе анализа и по его результатам решается вопрос о рациональном использовании оборотных средств. Их необходимо направлять на дальнейшее развертывание товарооборота, на производственное и социальное развитие, так как пополнение норматива собственных оборотных средств осуществляется из фонда производственного и социального развития.

 

 

 

 

 

 

 

2.5. Пути и резервы повышения  экономической эффективности использования  оборотных средств 

Пути улучшения эффективности оборотных средств 
Наличие у предприятия достаточных  оборотных  средств  является  необходимой предпосылкой  для  его нормального  функционирования  в  условиях  рыночной экономики. Поэтому для каждого торгового предприятия важно разрабатывать возможные пути повышения эффективности использования оборотных средств торгового предприятия, вот почему эта тема является такой актуальной. 
 
Ускорение времени обращения оборотных средств способствует повышению темпов расширенного воспроизводства. Чем быстрее будут реализованы товары в сфере обращения, тем скорее средства вновь поступят в сферу производства. 
 
Повышение эффективности использования оборотных средств в торговле способствует росту товарооборота, снижению издержек обращения, повышению рентабельности работы торгового предприятия. Чем меньше средств участвуют в обороте, чем выше объем товарооборота и больше сумма доходов, тем эффективнее используются оборотные средства. Эффективным использование оборотных средств будет в том случае, если темпы роста товарооборота выше темпа роста оборотных средств. 
 
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. 
 
В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: 
1)  объема товарооборота; 
2)  размера оборотных средств. 
 
Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо: 
- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств; 
- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; 
- совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи; упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям; 
- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; 
- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот  денежных средств за счет улучшения  инкассации торговой выручки, строгого  лимитирования остатков денежных  средств в кассах торговых  предприятий, в пути, на расчетном  счете в банке; 
- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; 
- не допускать дебиторской задолженности. 
 
Оборачиваемость целесообразно определять по отдельным элементам оборотных средств (товары, средства в расчетах и т.д.), поскольку для каждого элемента оборотных средств оборачиваемость имеет разное значение. Например, по малоценным и быстроизнашивающимся предметам эффективным является не ускорение, а замедление оборачиваемости. 
 
Сопоставляя плановые и отчетные данные, можно контролировать выполнение плана по ускорению оборачиваемости оборотных средств, определять сумму их высвобождения или мобилизации. Для этого необходимо разность между плановой и фактической оборачиваемостью в днях умножить на однодневный оборот отчетного периода. 
 
Можно выделить несколько экономических показателей, которые оказывают сильное влияние на эффективности использования оборотных средств торгового предприятия: 
1) рентабельность (коэффициент эффективности) оборотных средств определяется как отношение доходов к распределению к средним остаткам оборотных средств. 
2) фондоотдача оборотных средств определяется отношением объема товарооборота к средней сумме оборотных средств за данный период (год, квартал). Этот показатель характеризует сумму товарооборота на единицу вложенных средств. 
3)фондоемкость оборотных средств рассчитывают как отношение средней суммы оборотных средств за данный период к объему товарооборота. Этот показатель, обратный фондоотдаче, показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль товарооборота. 
                

                                                                                                                  

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                    Таблица 7

 

Эффективность использования оборотных средств 

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент оборачиваемости Продолжительность одного оборота, дни Материалоёмкость продукции, руб. Материалоотдача, руб. Коэффициент загрузки средств в обороте Рентабельность, % оборотных средств продаж	2,2  163,6    0,3    2,9  0,45      106,8  48,6	2,8  128,6    0,3    3,04  0,36    101,5  36,9	2,4  150    0,3    3,8  0,41      71,5  29,6

 

Из таблицы  видно, что наибольший показатель коэффициента оборачиваемости  была в 2011 году и составила 2,8,наименьший показатель зафиксирован в 2010 году – 2,2. Материалоемкость продукции не изменялась и составила 0,3 руб. Наибольший показатель материалоотдачи  был в 2012 году и составил 3,8 руб. Рентабельность продаж в 2010 году была наивысшей и составила 48,6%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

           Оборотные средства – это денежные  средства, авансированные в оборотные  производственные фонды и фонды  обращения для обеспечения непрерывного  процесса производства и реализации  продукции.

Оборотные средства промышленного предприятия состоят из оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды – это та часть производственных фондов, которая полностью потребляется в каждом производственном цикле, переносит всю свою стоимость на вновь созданную продукцию и в процессе производства не сохраняют своей натуральной формы.      

Информационной базой для проведения анализа оборотных фондов являются:

- бухгалтерский баланс  ф. №1;

- отчет о прибылях и  убытках ф. №2;