Современные деньги и их функции

     2)Долговечность. Деньги, не имеющие свойства физической долговечности, будут терять свою стоимость.

     3)Делимость. Мы должны иметь возможность без труда делить денежную сумму на части, чтобы выплачивать меньшие суммы.

     4)Стандартизированность. Для того, чтобы деньги могли использоваться они должны быть стандартными: любая денежная единица должна соответствовать по качеству другой единице того же достоинства; они должны быть неотличимы друг от друга.

     5)Узнаваемость. Деньги должны быть легко узнаваемы. Если люди не могут с легкостью распознать деньги, то они не могут отличить их от менее ценных активов (подделок).

     В современных государствах деньги, как  правило, состоят из монет, бумажных денег и чековых депозитов (текущих счетов), по которым владельцы могут выписывать чеки. Все эти виды денег обладают всеми пятью свойствами. /11, с.10/.

     Что касается видов денег, то в своей эволюции деньги выступают в виде металлических, бумажных и кредитных денег. Чтобы подробнее рассмотреть эти виды, обратимся к рисунку 1. /13, с.6/.

     

     

     

     

     

     

     

       

       
 
 

     Рисунок 1 – Виды денег  
 

     Металлические деньги делятся на полноценные и  неполноценные.

     Полноценные – это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом.

     Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная монета полноценных денег. Их номинальная стоимость превышала стоимость содержащегося в них металла.

     Бумажные  деньги – возникли в результате металлического обращения как заменители серебряных или золотых монет. Бумажные деньги – «представители» полноценных металлических денег – не имеют самостоятельной стоимости, но наделяются принудительным курсом, устанавливаемым государством.

     Вексель – письменное обязательство должника или приказ кредитора должнику об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору – третьему лицу.

     Банкнота  – долговое обязательство банка – выпускается Центральным Банком путем переучета векселей при кредитовании банков и государства.

     Чек – письменный приказ владельца счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой счет.

     Пластиковая карта – обобщающий термин; обозначает все виды карточек, различающихся по назначению, набору оказываемых с их помощью услуг, по своим техническим возможностям. /8, с.16/.

     Электронные деньги – это бессрочные денежные обязательства банковской или другой компании, выраженные в электронном виде, удостоверенные электронной цифровой подписью и погашаемые в момент их предъявления обычными деньгами. /21, с.29/.

     1.2 Спрос и предложение денег

       Также мне бы хотелось рассмотреть спрос и предложение денег. Для начала я подробнее остановлюсь на спросе.

     Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хозяйственные агенты хотят использовать как платежные средства. Спрос на деньги не тождествен спросу на денежный доход. Он показывает, какую часть своего дохода экономические субъекты предпочитают хранить в наиболее ликвидной форме – наличных денег. Спрос на деньги представляет собой спрос на запас денег, измеренный в определенный момент. Спрос на деньги формируется во всех секторах экономики. /10, с.516/.

     Спрос на деньги формируется под воздействием:

1. спроса на деньги как средство обращения (иначе, деловой, операционный, трансакционный спрос на деньги, или спрос на деньги для совершения сделок);
2. спроса на деньги как средство сохранения стоимости (иначе, спрос на деньги как на актив в сравнении с другими активами, спрос на запасную стоимость, или спекулятивный спрос).

     Спрос на деньги как средство обращения  определяется уровнем денежного или номинального ВНП. Чем выше доход в обществе, тем больше потребуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики. Можно сказать, что операционный  спрос на деньги  не зависит от ставки процента.

     Спрос на деньги как средство сохранения стоимости зависит от величины номинальной ставки процента, поскольку при владении деньгами в форме наличности и чековых вкладов, не приносящих владельцу процентов, возникают определенные альтернативные издержки. /22, с.52/.

     В общем случае спрос на деньги может  увеличиться в результате позитивных изменений в экономике: роста номинального национального дохода, изменений в производительных силах, ожиданиях, банковском законодательстве и др. /10, с.524/.

     Что касается предложения денег, то предложение  денег в экономике исходит от Центрального Банка, который является монополистом эмиссии денег и регулирует величину денежной массы. Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.

     В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего, наличные средства – бумажные деньги и мелкую разменную монету. /17, с.476/.

     С предложение денег связано такое понятие как денежный агрегат. С помощью денежных агрегатов измеряется величина предложения денег. Денежные агрегаты – части современных денежных средств, которые применяются для обращения и объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. Эти части последовательно включают все менее ликвидные составные части, которое могут служить средством сохранения ценности.

     В разных странах вся денежная масса  длится на различные виды агрегатов, что во многом зависит от уровня развития долговых отношений и денежного рынка. /6, с. 162/. Однако принципы построения системы денежных агрегатов во всех странах одинаковые. Каждый следующий агрегат:

• включает в себя предыдущий;
• является менее ликвидным, чем предыдущий;
• является более доходным, чем предыдущий. /7, с.322/.

     Наиболее  распространены три денежных агрегата, которые именуются М1, М2 и М3. В  М1 входят деньги в узком смысле, обладающие наибольшей ликвидностью. В М2 и М3 включаются финансовые средства, предназначенные для сохранения ценности.

     В ситуации здоровой экономики, нормального  денежного оборота между агрегатами существует равновесие, определенные пропорции, подразумевающие, что объем безналичных денег должен превосходить объем денежной наличности. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении этого равновесия в денежном обращении образуется нехватка наличных денег, рост цен и другие негативные явления. /3, с.60/.

     И в завершении этого пункта, я бы хотела сказать, что величина предложения денег определяется экономическим поведением:

• центрального банка, который обеспечивает и контролирует наличные деньги;
• коммерческих банков (банковских секторов экономики), которые хранят средства на своих счетах;
• населения (домохозяйств и фирм – небанковского сектора экономики), которое принимает решение, в каком соотношении разделить денежные средства между наличными деньгами и средствами на банковских счетах./1, с.28/.

     1.3 Равновесие на денежном рынке

     Денежный  рынок – это рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента. Равновесное взаимодействие спроса и предложения денег обеспечивают специальные денежно – кредитные институты. /10, с.513/.

     Равновесие  на денежном рынке зависит от теории спроса на деньги. Существует две теории спроса на деньги:

     1)теория  трансакционного спроса.

     

       P M^S M^D

       P^A E 

       P^B  

     

           M^S₁ M^S M

     Рисунок 2 – Неоклассическая модель равновесия на денежном рынке 
 

     Макроэкономическая  модель равновесия денежного рынка  в представлении неоклассиков основывается на том, что совокупный спрос на деньги – это функция уровня номинального дохода, а предложение денег устанавливается экзогенно, т.е. независимо от других переменных экономической системы.

     На  рисунке 2 изображена зависимость спроса на деньги (M^D) от уровня цен (P). Чем выше уровень цен, тем больший спрос предъявляется на деньги.

     Кривая предложения денег M^S изображена вертикальной линией, т.к. величина M^S не зависит от уровня цен. /17, с.487/.

     Равновесие  на денежном рынке наступает в  точке пересечения кривых M^S и M^D ( точка E, когда цена устанавливается на уровне Р^А . Если общий уровень цен снизится до Р^B, то возникает избыточное предложение денег в размере M^S-M^S₁. В этом случае деньги начинают обесцениваться, и происходит повышение цен, приближающее их к уровню P^A. Таким образом, проявляется тенденция к поддержанию автоматического равновесия на денежном рынке. /5, с.127/.

     2)портфельная  теория спроса на деньги. 

      r M^S 

        r¹ E

          r⁰

        r² M^D M 

     Рисунок 3 – Кейнсианская модель равновесия на денежном рынке 

     На  рисунке 3 совмещены в одной системе  координат график спроса на деньги и график предложения денег. Предложение денег задано экзогенно и поэтому график предложения денег проходит вертикально. На оси абсцисс показывается значение процентной ставки по облигациям, на оси ординат - величина спроса на деньги и их предложения. /10, с.210/.

     Пересечение графиков  M^D и M^S в точке Е показывает, что равновесие на денежном рынке устанавливается при процентной ставке r⁰. При такой процентной ставке спрос на деньги равен их предложению. Если процентная ставка становится на более высоком уровне r¹, то на рыке будет наблюдаться избыток предложения денег. Это побудит экономических агентов избавляться от наличности и покупать облигации, что приведет к повышению их цены и понижению их доходности. В случае, если процентная ставка установится на более низком, чем равновесное значение, уровне  r², то на рынке будет наблюдаться избыток спроса на деньги. В результате цена облигаций будет снижаться, а их доходность, соответственно, расти. /17, с.490/.

     Спрос и предложение в идеальной  экономике должны быть равны, в реальной – сопоставимы, а регулируемое  сближения этих параметров может осуществляться инструментами кредитно – денежной политики. /7, с.10/.