Равновесие и динамика рыночной системы в модели “IS-LM”

Инвестиции и чистый экспорт  высокочувствительны к динамике процентных ставок

слабая        Y (неэффективная)

2) если спрос на деньги малочувствителен к динамике R. В этом случае для того, чтобы уравновесить денежный рынок, нужно очень значительное повышение R. Это вызывает очень сильный эффект вытеснения даже при относительно небольших коэффициентах d и п. Графически эта ситуация иллюстрируется более крутой кривой LM (см.рис.4.8). Наклон кривой IS    данном случае имеет второстепенное значение.¹⁰

 

слабая         Y (неэффективная)

Рис.4.8 Спрос на деньги малочувствителен к динамики процентных ставок

 

Стимулирующая фискальная политика оказывается наименее эффективной в случае сочетания относительно пологой IS и крутой LM. В этом случае прирост Y, равный (Y0Y1), очень мал, так как и повышение ставок процента очень велико, и коэффициенты d и п значительны.

 Рис.4.9

 

 

 

Стимулирующий эффект на I и Хп относительно велик в 2-х случаях:

если I и Хп высокочувствительны к динамике процентных ставок. Графически это соответствует относительно пологой IS (см.рис.9.13). В этом случае даже незначительное снижение R в ответ на рост денежной массы приводит к значительному росту I и Хп, что существенно увеличивает Y. Угол наклона кривой LM в данном случае имеет второстепенное значение.

 

 

Рис. 4.10

 сильная         Y (эффективная)

Инвестиции и чистый экспорт высокочувствительны к динамике процентных ставок.

2) если спрос на деньги малочувствителен к динамике R. Графически это соответствует относительно крутой LM (см.рис.4.11). В этом случае прирост денежной массы сопровождается очень большим снижением процентных ставок, что сильно увеличивает I и Хп даже при относительно незначительных коэффициентах d и n.

Угол наклона IS в данном случае имеет второстепенное значение.

Стимулирующая денежно-кредитная  политика наиболее эффективна при сочетании относительно крутой LM и пологой IS (см.рис.4.12). В этом случае и снижение процентных ставок весьма существенно и коэффициенты d и п значительны. Поэтому прирост Y, равный (YoY1), относительно велик.

Рис.4.11                

                   Сильная (эффективная)

Рис.4.12

Стимулирующая денежно-кредитная  политика относительно неэффективна при высокой чувствительности спроса на деньги к динамике R, а также низкой чувствительности инвестиций и чистого экспорта к динамике ставки процента.

Рис 4.13

слабая(неэффективная)

Пологая  LM означает,  что денежный рынок приходит в равновесие при очень небольшом снижении R в ответ на рост денежной массы. Даже если I и Хп очень чувствительны к динамике R, такого небольшого снижения процентных ставок оказывается недостаточно, чтобы существенно увеличить инвестиции и чистый экспорт. Поэтому общий прирост выпуска очень мал (см. Рис.9.16).

Крутая IS означает, что даже при значительном снижении R инвестиции и чистый экспорт возрастут очень слабо, так как коэффициенты d и п очень малы. Поэтому общий прирост выпуска будет незначителен даже при большом увеличении денежного предложения и существенном снижении ставок процента (см.рис.4.13).

Монетарная политика наименее эффективна при одновременном сочетании  крутой IS и пологой LM. В этом случае и R снижается незначительно, и реакция на это со стороны I и Хп очень слабая. Поэтому общий прирост очень невелик и равен (Y0Y1).

Рис. 4.14

LМ(пологая)

LM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Темой моего курсового  проекта была тема равновесия и динамики рыночной системы в модели IS-LM. Перед написанием своей работы я поставила перед собой ряд задач и, я считаю, что эти задачи я рассмотрела.

Во-первых, я рассмотрела макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках;

Во-вторых, определила взаимосвязь моделей AD-AS и IS-LM;

В-третьих, разобрала фискальную и монетарную политику в рамках модели

   IS-LM;

В-четвертых, показала основные уравнения модели IS-LM;

В-пятых, графически рассмотрела экономическую политику в рамках модели IS-LM.

Я могу сделать вывод, что  рыночный механизм не обеспечивает устойчивого  макроэкономического равновесия между  инвестиционным спросом и предложением сбережений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.Агапова Т.А., Серегина  С.Ф. Макроэкономика.-М., «Дис», 1997

2.Селищев А.С. Макроэкономика.-С-Пб, «Питер», 2000

3.Дорбнуш Р., Фишер С., Макроэкономика.-М., «Инфра-М»,1997

4.Бурда М., Виплош Ч., Макроэкономика.-С-Пб, «Судостроение», 1997

5.Нуреев Р.М. Основы  экономической теории. Учебник.- М.:ВШ, 1996

6.Баликоев В.З. Общая экономическая теория: уч. пособие.-М.;Новосибирск:

   ЮКЭА, 1999

7. Экономическая теория: учебник / под ред. В.И. Видяпина и др.- М.:ИНФРА.-М, 2003

¹ Дорбнуш Р., Фишер С., Макроэкономика. – 72 стр.

² Экономическая теория: учебник / под ред. В.И. Видяпина и др.-91 стр.

³ Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика.-125стр.

⁴ Нуреев Р.М. Основы экономической теории.- 211 стр.

⁵ Селищев А.С. Макроэкономика.-116 стр.

⁶ Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика.- 56 стр.

⁷ Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика.-59 стр.

⁸ Дорбнуш Р., Фишер С., Макроэкономика.-112 стр.

⁹ Дорбнуш Р., Фишер С., Макроэкономика.-128 стр.

¹⁰ Дорбнуш Р., Фишер С., Макроэкономика.-134 стр.