Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2013 в 12:49, контрольная работа
Между направлением изменений в ресурсах (активах) страны и его отражением в платежном балансе наблюдается определенное противоречие: увеличение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов – знаком «плюс». Но это объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своей натуральной субстанции, а их денежный результат – фактический или предполагаемый.
Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.
Платежный баланс составляется
с целью учета результатов
внешнеэкономической
Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».
Между направлением изменений в ресурсах (активах) страны и его отражением в платежном балансе наблюдается определенное противоречие: увеличение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов – знаком «плюс». Но это объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своей натуральной субстанции, а их денежный результат – фактический или предполагаемый.
Увеличение активов обязательно требует денежных затрат, денежных расходов, – отсюда знак «минус» в платежном балансе. Уменьшение активов должно сопровождаться поступлением денег – отсюда знак «плюс».
Аналогичным образом, уменьшение (пассивов) обязательств может быть достигнуто только расходованием денежных средств («минус»), тогда как увеличение обязательств обычно сопровождается притоком денег («плюс»).
Соответственно, например, экспорт товаров всегда будет отражаться в доходной части платежного баланса, поскольку в этом случае имеет место уменьшение товарных активов страны, которое как результат продажи должно сопровождаться поступлением денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется расходной части платежного баланса, ибо при этом происходит увеличение товарных ресурсов (активов) страны, а это требует затраты определенной суммы денег.
Приток валюты из-за рубежа имеет место в результате следующих поступлений:
Отток валюты из страны происходит при импорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.
Существеннейшая особенность платежного баланса состоит в том, что в нем учитываются не любые валютные операции, а лишь те, что совершаются между субъектами валютных отношений разных стран – резидентами (лицами и учреждениями данной страны) и нерезидентами (лицами и учреждениями зарубежных государств).
Структура платежного баланса состоит из 2 разделов:
В нем фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объём трансфертных платежей.
Отражает движение:
Платежный баланс включает:
– торговый баланс
Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.
- баланс
услуг и некоммерческих
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей.
Особую позицию в платежном балансе занимают односторонние переводы. В их числе:
– государственные операции (субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации)
- частные операции (переводы
иностранных рабочих,
– баланс движения капиталов и кредитов
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний.
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках, перемещение денежного капитала между банками.
1. Счёт текущих операций
A. Товары и услуги
a. Товары
b. Услуги
B. (Факторные) доходы
C. Текущие трансферты
2. Счёт операций с
капиталом и финансовыми
A. Счёт операций с капиталом
B. Финансовый счёт.
1. Прямые инвестиции
2. Портфельные инвестиции
3. Другие инвестиции
4. Резервные активы
Платежный баланс Российской Федерации
(млн. долларов США)
1995 |
2000 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 | |
Счет текущих операций |
6963 |
46839 |
59514 |
84443 |
94367 |
78309 |
Товары и услуги |
10178 |
53506 |
73133 |
104470 |
125533 |
112209 |
Экспорт |
92987 |
114598 |
203802 |
268768 |
334652 |
394812 |
Импорт |
-82809 |
-61091 |
-130669 |
-164299 |
-209120 |
-282603 |
Товары |
19816 |
60172 |
85825 |
118364 |
139269 |
132043 |
Экспорт |
82419 |
105033 |
183207 |
243798 |
303550 |
355465 |
Импорт |
-62603 |
-44862 |
-97382 |
-125434 |
-164281 |
-223421 |
Услуги |
-9638 |
-6665 |
-12693 |
-13894 |
-13737 |
-19834 |
Экспорт |
10567 |
9565 |
20595 |
24970 |
31102 |
39347 |
Импорт |
-20205 |
-16230 |
-33287 |
-38865 |
-44839 |
-59182 |
Доходы от инвестиций и оплата труда |
-3372 |
-6736 |
-12769 |
-18988 |
-29628 |
-30393 |
К получению |
4278 |
4753 |
11998 |
17382 |
29504 |
46798 |
К выплате |
-7650 |
-11489 |
-24767 |
-36371 |
-59133 |
-77191 |
Оплата труда |
-303 |
268 |
-258 |
-1207 |
-4391 |
-7884 |
Полученная |
166 |
500 |
1206 |
1714 |
1647 |
2000 |
Выплаченная |
-469 |
-232 |
-1464 |
-2921 |
-6038 |
-9884 |
Доходы от инвестиций |
-3069 |
-7004 |
-12511 |
-17781 |
-25237 |
-22509 |
К получению |
4112 |
4253 |
10792 |
15668 |
27858 |
44798 |
К выплате |
-7181 |
-11257 |
-23303 |
-33450 |
-53095 |
-67307 |
Текущие трансферты |
157 |
69 |
-850 |
-1038 |
-1537 |
-3506 |
Полученные |
894 |
807 |
3467 |
4490 |
6403 |
8423 |
Выплаченные |
-738 |
-738 |
-4317 |
-5528 |
-7940 |
-11929 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами |
2150 |
-37683 |
-53074 |
-76099 |
-101835 |
-64669 |
Счет операций с капиталом |
-347 |
10955 |
-1624 |
-12764 |
191 |
-10224 |
Капитальные трансферты |
-347 |
10955 |
-1624 |
-12764 |
191 |
-10224 |
Полученные |
3122 |
11822 |
862 |
678 |
1023 |
1393 |
Выплаченные |
-3469 |
-867 |
-2486 |
-13442 |
-832 |
-11617 |
Финансовый счет |
2497 |
-48638 |
-51450 |
-63335 |
-102026 |
-54445 |
Прямые инвестиции |
1460 |
-463 |
1662 |
118 |
9236 |
6824 |
За границу |
-606 |
-3177 |
-13782 |
-12767 |
-23151 |
-45652 |
В Россию |
2066 |
2714 |
15444 |
12886 |
32387 |
52475 |
Портфельные инвестиции |
-2444 |
-10334 |
586 |
-11494 |
15371 |
5690 |
Активы |
-1705 |
-411 |
-3820 |
-10666 |
6248 |
-7039 |
Обязательства |
-738 |
-9923 |
4406 |
-828 |
9124 |
12729 |
Финансовые производные |
… |
… |
-100 |
-233 |
-99 |
332 |
Активы |
… |
… |
758 |
858 |
1242 |
2762 |
Обязательства |
… |
… |
-857 |
-1091 |
-1342 |
-2430 |
Прочие инвестиции |
13867 |
-21831 |
-8364 |
9735 |
-19068 |
81638 |
Активы |
-154 |
-17659 |
-26044 |
-32623 |
-49408 |
-55161 |
Наличная иностранная валюта |
134 |
-888 |
1142 |
112 |
9629 |
15928 |
Остатки на текущих |
5377 |
-3649 |
-1140 |
-4576 |
-12708 |
-11111 |
Торговые кредиты и авансы |
2110 |
-4245 |
-546 |
-7645 |
-616 |
-1817 |
Ссуды и займы предоставленные |
8641 |
5365 |
1189 |
-5538 |
-27982 |
-35134 |
Просроченная задолженность |
-10553 |
-7350 |
-832 |
11047 |
3077 |
8849 |
Задолженность по товарным
поставкам на основании |
… |
-650 |
-110 |
1893 |
75 |
-517 |
Своевременно не полученная
экспортная выручка и не |
-5239 |
-5293 |
-25903 |
-27953 |
-19945 |
-30353 |
Прочие активы |
-624 |
-950 |
155 |
37 |
-938 |
-1006 |
Обязательства |
14021 |
-4172 |
17680 |
42358 |
30340 |
136798 |
Наличная национальная валюта |
391 |
155 |
157 |
94 |
282 |
860 |
Остатки на текущих счетах и депозиты |
2464 |
725 |
-1377 |
2322 |
14629 |
11585 |
Ссуды и займы привлеченные |
9085 |
-3603 |
21845 |
39605 |
18321 |
124792 |
Просроченная задолженность |
1159 |
-1637 |
-2837 |
17 |
-3564 |
-1290 |
Прочие обязательства |
922 |
187 |
-109 |
320 |
671 |
852 |
Резервные активы |
-10386 |
-16010 |
-45235 |
-61461 |
-107466 |
-148928 |
Чистые ошибки и пропуски |
-9113 |
-9156 |
-6440 |
-8344 |
7468 |
-13640 |
Общее сальдо |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Рис. 1. Платежный баланс РФ 1995–2007 гг.
На состояние
платежного баланса влияет ряд факторов:
1. Неравномерность экономического
и политического развития стран, международная
конкуренция.
2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции.
3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.
4. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей.
5. Изменения в международной торговле. Это переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях.
6. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов.
8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.
9. Чрезвычайные обстоятельства. Это неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.
Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.
Платежный баланс является одним из важнейших объектов государственного регулирования.
Это обусловлено следующими причинами:
1) платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.
2) Выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.
3) Повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики.
При публикации российского платежного баланса, в первую очередь и главным образом, используется формат так называемого «нейтрального представления».
То есть товары, услуги и текущие трансферты объединяются в счете текущих операций, а капитальные трансферты, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, финансовые производные, прочие инвестиции и резервные активы − в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами.
Для обеспечения равенства между счетами, как отмечалось, добавляется статья «Чистые ошибки и пропуски» и выводится общее нулевое сальдо.
Сальдо платёжного баланса – разность между поступлениями из-за границы и платежами за границу.
Положительное сальдо платёжного баланса означает превышение всех платежей в страну над платежами из страны. Отрицательное сальдо платёжного баланса – превышение платежей из страны над платежами в страну. Обычно международные платежи осуществляются в долларах США или евро.
Отрицательное сальдо платёжного баланса постепенно уменьшает валютный резерв страны. Требуется его пополнение за счёт продажи товаров за валюту или получения стабилизационных займов. Но этого не происходит, если платежи производятся в национальной валюте государства.
Если подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные предпринимательские инвестиции (т.е. прямые и портфельные), а через долгосрочные государственные и частные банковские займы и особенно посредством чрезвычайного финансирования и роста внешних обязательств, то это ведет к быстрому увеличению внешнего долга страны и выплат по нему. Страна начинает жить в кредит.
Проведем анализ платежного баланса за 2007 и 2008 гг.
По данным таможенной статистики в 2008 году внешнеторговый оборот России составил 163,3 млрд. долларов США и по сравнению с 2007 годом увеличился на 50,8.
В 2008 г. сальдо торгового баланса сложилось положительное и составило 53,6 млрд. долларов США, что выше аналогичного показателя 2007 года на 20,1 млрд. долларов США. Со странами дальнего зарубежья сальдо торгового баланса составило 45,6 млрд. долларов США (29,1 млрд. долл. США в январе-марте 2007 года), со странами СНГ – 8,0 млрд. долларов США (4,4 млрд. долларов США) (Рис. 2).
Экспорт России в 2008 году составил 468,1 млрд. долларов США и по сравнению с прошлым годом увеличился на 33,0%, в том числе в страны дальнего зарубежья – 398,2 млрд. долларов США (рост на 33,1%), в страны СНГ – 69,9 млрд. долларов США (рост на 32,7%).