Особенности инфляционных процессов в России

Мониторинг вторичных  эффектов, связанных с долгосрочными  ожиданиями, в России пока не налажен. Поэтому здесь стоит ограничиться рассмотрениям эффектов, связанных  с изменением общей макроэкономической ситуации.

В условиях роста мировых  цен на энергоносители существенно  возрастает положительное сальдо внешнеторгового  баланса. Это приводит к росту  денежного предложения,  способствующему  ускорению инфляции. Существует устойчивая статистическая связь между изменением цен на нефть и реальным ростом российской экономики. Рост цен на нефть в последний годы привел к почти полной загрузке производственных факторов, что создало дополнительное инфляционное давление по всему спектру товаров и услуг. Приток валюты в условиях роста цен на энергоносители создает основу для роста заработной платы, что формирует инфляцию издержек. Как показали последние годы, рост цен на нефть сопровождается притоком капитала, что способствует дополнительному росту денежного предложения.

Таким образом, рост мировых цен на нефть создает сильное многоканальное воздействие на внутренние потребительские цены, справиться с которым с помощью консервативных мер денежно-кредитной политики не всегда возможно.

Логично предположить, что  падение мировых цен на энергоносители должно привести к зеркально противоположному эффекту, то есть способствовать снижению инфляции. На практике этого не наблюдается. Другими словами, имеет место парадоксальная ситуация роста инфляции как в условиях повышения цен на нефть, так и в условиях их понижения.

Объяснить этот феномен  можно тем, что российская экономика  столкнулась не просто со снижением  цены на нефть, а с их лавинообразным падением, сопровождаемым падением спроса на основные российские экспортные товары. Это привело к возникновению совершенно новых макроэкономических условий и вынужденной девальвации рубля практически на 50%. С учетом высокой доли импорта на потребительском рынке первичный эффект от роста рублевых цен перевесил возможные вторичные эффекты от снижения цен на нефть.

Характерно,  что подобный эффект наблюдался в подавляющем  большинстве стран с переходными  экономиками.

В апреле индекс потребительских  цен составил 100,3%, за период с начала года - 103,5% (в апреле 2009г. - 100,7%, за период с начала года - 106,2%). См. табл.1 (Приложение)

 

 

3.2 Динамика инфляции в России

 

Проблема эффективного управления инфляционными процессами в экономике практически никогда не сходит с повестки. Если рассматривать нашу страну, то низкие темпы инфляции в ее экономике наблюдались, пожалуй, лишь в советские времена, а вся новейшая экономическая история России, начиная с 1990-х годов, демонстрирует темпы инфляции от крайне высоких до умеренно высоких, практически не опускаясь ниже 10% в год. В чем же заключается феномен российской инфляции и почему с ней так сложно бороться?

См. табл.2 (Приложение)

 

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов  инфляции. В России, как и в  большинстве бывших союзных республик  годовые темпы прироста цен  составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции резко возросли.

Как мы видим из таблицы, инфляция в России достигла небывалых  размеров в 1992 г. – 2508,8%! К ее основным, по большей части специфическим  причинам следует отнести:

1) катастрофический спад  производства;

2) глубокие структурные диспропорции в экономике, проявляющиеся в преобладании тяжелой промышленности и сложном положении в сельском хозяйстве;

3) быстро растущие  цены высокомонополизированных  хозяйствующих субъектов (топливно-энергетический  комплекс и транспорт);

4) масштабный разрыв хозяйственных связей внутри бывшего СССР и внутри РФ;

5) долларизацию денежного  обращения, значительный приток  инвалют способствовал росту  цен;

6) экономическую и  социальную нестабильность;

7) огромный отток материальных  и валютных ресурсов за границу;

8) вытеснение импортом  отечественных товаров;

9) огромный внутренний  и внешний долг;

10) финансовые противоречия  между центром и регионами; 

11) либерализацию валютного  законодательства, внутреннюю конвертируемость  рубля, которые вызвали мощную спекуляцию на валютном рынке и быстрое падение курса рубля.

Последней каплей стала либерализация цен, произошедшая 2 янв. 1992 г., вызвавшая почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1992г. по сравнению с декабрем 1991 г., а оптовые цены уже за первые 2 месяца возросли почти в три раза. Тогда Россия уступала по темпам инфляции лишь Бразилии (2830%).

В 1992 году Правительство  России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации  цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий  уровень инфляции (в среднем 22% в  месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная  способность доллара снизилась  до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная  ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты. Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство  сделало еще несколько шагов  вперед в управлении финансами. Повышение  норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного  коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

Либерализация цен в  январе 1992 года создала условия для  реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция (которая  сопровождалась ростом цен, увеличением  товарного дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной  форму в открытую путем освобождения цен имел своим итогом рост цен  на товары и услуги в десятки и  сотни раз. Общий индекс потребительских  цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года по данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономик страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15%. Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%. Падение физического объема реализованной товарной продукции было перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах.

Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению  с предшествующими годами, инфляция вес равно находилась на гиперинфляционном  уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике.

Увеличение денежного  предложения в конце 1998 г. – начале 1999 г. Привело к исчезновению бартера  в течение двух месяцев. Девальвация  рубля обусловила увеличение экспорта и сдерживание импорта. Ситуация, как казалось, стабилизировалась, но на самом деле иллюзия стабильности была обманчива. Страна, по существу, объявила себя банкротом. В тот момент правительство заявило, что государство не в состоянии осуществлять текущие платежи по внешнему и внутреннему долгу, а российские банки не в состоянии погасить свои обязательства перед вкладчиками и внешними кредиторами. Одним из первых следствий краха, естественно, стал рост цен. Потребительские цены выросли только за сентябрь 1998г. на 38%, за октябрь на 5%. В общей сложности за 1998 г. рост цен превысил 60%. Основные причины - это и несоответствие проводимой антиинфляционной политики, и не желание реформаторов сопоставить реформы с социально-политической обстановкой и реальным экономическим состоянием в обществе⁴. Следствием разбалансированности экономики и политической нестабильности явилось усиление инфляции с 11% в 1997 г. до 84,4% в 1998 г.

В январе 1999 г. рост потребительских  цен составлял 8,5%, в феврале - 4,1%, в марте - 2,8%. Замедление темпа инфляции обусловлено снижением платежеспособного  спроса в связи с падением реальных располагаемых денежных доходов населения (в декабре 1998 г. на 31,8% по сравнению с декабрем 1997 г.), контролем за денежной эмиссией и динамикой денежных агрегатов относительной стабилизацией валютного курса рубля. Однако за первые восемь месяцев 1999 г. инфляция возросла на 30%, а за год составила 36,5%.

В 2000 году, с приходом к власти новой команды правительства  уровень инфляции удалось взять  под контроль: в 2000 году инфляция составила 20,2%, в 2001 - 18,6%, в 2002 – 15,1%, а в 2003 году – всего 12% Снижению инфляции в немалой мере способствовало проведение взвешенной тарифной политики в сфере естественных монополий, совершенствование процесса регулирования цен в 2001-2003 гг. С 2002 года повышение цен и тарифов объявлялось правительством заранее, что способствовало снижению инфляционных ожиданий и обеспечивало предсказуемость финансово-хозяйственной деятельности потребителей их продукции.

В 2005 году темпы инфляции несколько замедлились (10,9 процента) по сравнению с 2004 годом (11,7 процента), хотя целевой ориентир в 8,5 процента остался недостижим.

Инфляция в России по итогам 2006 года составила 9%, за декабрь  — 0,8%. В декабре 2006 года цены на товары выросли на 0,8%, (в целом за 2006 год  — 7,5%), а цены на платные услуги населению — на 0,7% (за год — на 13,9%). При этом цены на продовольственные товары в декабре по сравнению с предыдущим месяцем повысились на 1,1% (2006 год — 8,7%), на продовольственные товары без учета плодоовощной продукции — на 0,8% (2006 год — 8,5%), на непродовольственные товары — на 0,5% (2006 год — 6%).Инфляция в России в 2007 году составила 11,9%. Изначально правительство прогнозировало куда меньшую цифру - 8%. Но на показатель инфляции повлияли: рост цен на продовольствие, высокие цены на нефть. Россия по итогам 2007 года стала абсолютным “лидером” по уровню инфляции среди стран “Большой восьмерки. Инфляция в РФ в 2008 году составила 13.3%. Ранее Минэкономразвития ожидало роста потребительских цен на уровне 11,8 процента. Но прогноз был пересмотрен, и ведомство объявило, что инфляция ненамного превысит 13%. Причиной роста цен стали последствия глобального финансового кризиса, вызвавшего увеличение инфляции и во многих других странах мира.

По итогам 2009 года инфляция в России составила 8,8 %. В 2009 году рост цен в России резко замедлился в связи с кризисом. Спрос на товары в условиях экономического спада снизился, что повлекло за собой снижение цен. Согласно первоначальному прогнозу Минэкономразвития, в 2009 году инфляция должна была составить 11 процентов. Позднее прогноз был снижен до 8,8-9 процентов.

Согласно прогнозам  правительства, инфляция в России в 2010 году ожидалась на уровне  6,5-7,5 процента, в действительности уровень инфляции достиг 8,8%, как и в 2009 г. Быстрее всего в 2010 году дорожало продовольствие - за год стоимость продуктов питания возросла на 12,9%. Декабрьские показатели 2010 года оказались даже хуже аналогичных показателей 2009 года: если в кризисном 2009 году продукты питания подорожали на 0,6%, то за последний месяц 2010 года их стоимость выросла на 2,4%. Согласно последним подсчетам Минфина, в 2011 году инфляция составит порядка 7%. Между тем, некоторые эксперты предполагают, что по итогам 2011 года инфляция может достичь отметки в 10-11%.

 

 

Заключение

Инфляция является сравнительно новым экономическим фактором, несмотря на то, что отдельные случаи инфляции имели место в истории. Инфляция в существенной степени определяется особенностями конкретного этапа экономического развития той или иной страны. В развивающихся странах со слабой экономикой инфляционный процесс находится под определяющим воздействием избыточной денежной эмиссии, вызываемой резким повышением бюджетных расходов над доходами. В развитых странах инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако для них она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции, денежная масса, находящаяся в обращении, попадает под жесткий контроль центральных банков и может увеличиваться лишь темпами, адекватными темпам роста ВНП. Поэтому переполнения каналов обращения денежной массой не происходит.