Основы рыночной экономики

   Таким образом, действие механизма мультипликатора-акселератора заводит национальную экономику в порочный круг, в котором принципы  акселерации  и мультипликации так взаимодействуют друг с другом,  что порождают дефляционную (или инфляционную) спираль.  При этом, как отмечают П. Самуэльсон и Дж. Хикс, могут сформироваться 5 сценариев экономического роста:

   1) развитие экономической  системы   вдоль  линии  динамического  равновесия;

   2) колебания темпа изменения национального   дохода  вдоль  этой линии  с  быстро возрастающей,  взрывной  амплитудой (самый опасный для экономики вариант);

   3) неуклонно уменьшающаяся, затухающая  амплитуда этих колебаний;

   4) устойчивые колебания с постоянной  амплитудой;

   5) повышение темпа экономического  роста,  сменяющееся его неколебательным  снижением вплоть до  линии   динамического  равновесия.

   Какой вариант  фактически реализуется,  во многом зависит от продолжительности  лагов,  возникающих внутри механизма  мультипликатора-акселератора:

• промежутка времени между изменением дохода и решением  инвестировать (запаздывания спроса на инвестиционные ресурсы);
• промежутка времени между решением  инвестировать  и  реальной покупкой инвестиционных  товаров (запаздывания предложения инвестиционных благ) и т.п.

   Новое, что внесено в теорию кризисов и циклов кейнсианцами:

   1) перенесение  центра  тяжести теоретического  исследования  с проблемы кризиса как такового на более широкую проблему цикла вообще. Было признано,  что кризисы - неизбежное явление в развитии рыночной экономики,  и опасны не только они сами,  но и перегрев конъюнктуры с неизбежными  для  него  инфляционными  тенденциями, подготавливающими кризис.

   2) кейнсианцы пытались связать  концепцию делового цикла с  теорией длительных тенденций  (трендов) в развитии национальной  экономики, которые  определяют  продолжительность  и глубину отдельных фаз цикла в различных исторических условиях.

   3) Для кейнсианцев кризисы не  являются ни случайностью,  ни  результатом  ошибок в экономической  политике,  ни последствием затруднений  денежного характера.  Причины  циклических колебаний,  по их  мнению,  коренятся не во внешних изменениях и не в изменениях цен.  Они внутренне присущи  экономической системе и  обусловлены прежде всего изменением эффективного спроса, его отклонением от потенциально возможного уровня.

   При столь  значительном продвижении к пониманию природы экономических циклов позиция Дж.Хикса и других кейнсианцев небезупречна по причине неучета таких факторов, как денежное обращение и кредит.

   Й.Шумпетер, А.Хансен объясняют цикл использованием  в  производстве важных нововведений,  таких как железные дороги,  атомная энергия. Существуют при объяснении циклических колебаний и теория чрезмерного инвестирования (Мизес, Хайек), и теория солнечных пятен (Джевонс, Мур) и т.п.

   При всем внешнем отличии многие из данных концепций сходятся, и отличие между ними остается лишь в главном  ударении. Например, трудно оспаривать  связь  циклов с колебаниями чистых инвестиций. Однако они в значительной мере обусловлены  колебаниями  в  темпе технических нововведений,  а  последние сопряжены с изменениями в сфере кредита. Как видим, все это - лишь различные аспекты одного и того же процесса.

   Но  все-таки выделенные  теории можно  вполне  определенно разделить  на:

   а) экстернальные (внешние), усматривающие  главные причины экономического цикла в колебаниях экзогенных факторов цикличности, лежащих за пределами экономической системы: солнечные пятна, войны, политические события,  золотые месторождения,  миграция, динамика населения, научно-технические открытия, психологические мотивы;

   б) интернальные (внутренние),  отражающие механизмы, расположенные внутри экономической системы и придающие циклам  силу  самовоспроизводства, бесконечного повторения. К числу эндогенных факторов цикличности следует прежде всего отнести колебания спроса на потребительские и - более всего - инвестиционные товары.

   Очевидно, однако,  что истина здесь, как  и везде, где-то посредине -   на   стыке   экстернальных   и   интернальных  теорий. Экономический  цикл подобен игрушечной лошадке -  качалке, которая раскачивается  случайными внешними толчками, но частота и амплитуда колебаний в решающей мере зависит от факторов внутреннего  характера, а именно - от ее размера и веса. Большинство современных исследователей склоняются к мысли,  что цикл  есть  синтетический результат действия экзогенных и эндогенных факторов. Причем внешние (экзогенные) факторы - это производители  первоначальных  импульсов цикличности, а внутренние (эндогенные) причины преобразуют эти импульсы в фазные колебания.

        Та или   другая  комбинация  внутренних  и  внешних  факторов порождает специфичность циклов в различные периоды (периодичность циклов, доли отдельных их фаз, размеры абсолютного сокращения ВНП в фазе спада,  темпы роста ВНП в фазе подъема). Так, циклы 30-х и 50-х г.г. отличались исключительной остротой (а в 40-е г.г. их во многих странах в связи с войной вообще не наблюдалось), циклы 60-х г.г. характеризовались продолжительными   подъемами,  70-х г.г. - стагфляцией, переплетением циклических и структурных кризисов. Цикл, начавшийся после спада 1980-1982 г.г. завершился самым продолжительным в ХХ веке подъемом.

   2.4.3.Фазы  экономического цикла.  Механизм выхода  из   кризиса.

   Экономический цикл - идущие один за другим  подъемы  и  спады уровней экономической  активности в течение определенного  времени.

   К фазам идеализированного экономического цикла относятся:

   1) спад, кризис, сжатие;

   2) нижняя точка спада, депрессия;

   3) оживление;

   4) подъем,  экспансия,  завершающиеся пиком цикла или вершиной процветания.

   Кризис (спад) начинается с того,  что  предложение товаров оказывается большим, чем платежеспособный спрос на них. Накапливаются товарные запасы. Показателем состояния рыночной конъюнктуры на Западе является соотношение величины товарно-материальных запасов и месячного объема продаж.  Если он равен 1,7 в обрабатывающей  промышленности;  1,2 - в оптовой торговле и 1,4 - в розничной торговле, то налицо кризис перепроизводства.  Так, в кризисный, 1982 г. эти показатели составляли в США соответственно 1,73;  1,24;  1,40.  Для сравнения в СССР в 1985 г.  они составляли в производстве 2,4,  в торговле - 3,6. Сокращаются темпы роста инфляции, а иногда и вовсе падают цены.  Сокращается портфель заказов  в  промышленности, торговле, сфере услуг и других отраслях экономики. Предприниматели получают относительно меньшие прибыли, что отражается в снижении курсов акций большинства фирм. Свертывается производство и ВНП. Происходит банкротство слабейших предприятий, сначала торговых, а затем и промышленных. Сокращается заработная плата, растет безработица, снижается коэффициент загрузки производственных мощностей.  Как следствие, происходит огромная растрата материальных и трудовых ресурсов. Замедляется чистый прирост основного капитала.

   Но  сокращение производства в различных  отраслях и сферах экономики происходит  далеко  не одинаково.  Более всего от спада страдают отрасли промышленности, производящие средства производства и потребительские товары длительного пользования.  Особо уязвимы строительство, а также тяжелое машиностроение, производство сельскохозяйственных орудий, автомобилей. Причины:

   1) существует возможность отсрочки их покупки. Производители отдаляют во  времени  реновацию и расширение производства (средства производства служат до полного их физического износа). Вместо реновации производится  ремонт.  В результате инвестиции в средства производства резко сокращаются. В свою очередь, домохозяйства откладывают покупки  товаров длительного пользования до лучших времен. В то же время  покупки пищи,  одежды, обуви сокращаются намного медленнее.

   2) большинство отраслей,  производящих средства  производства  и товары длительного пользования,  отличаются высокой концентрацией производства, а значит, здесь намного выше степень его монополизации. По  законам  монопольного  рынка  во  время  спада падают не столько цены, сколько объем производства и занятость. Наоборот, в потребительском секторе,  производящем  товары  кратковременного пользования (в том числе  в  сельскохозяйственном  производстве), уровень концентрации ниже, выше конкуренция, а потому цены падают заметнее, что тормозит сокращение объема производства - он сокращается в основном из-за банкротств мелких фирм.  Происходит неуклонный рост числа банкротств и слияний.

   В фазе  сжатия наступает кредитное  перенапряжение экономики: налицо невозможность  погашения кредитов в срок и высокий спрос на кредит (в том числе из-за угрозы банкротства многих предпринимателей) -  и  это резко поднимает ставку процента за кредит.  Рост же процентной ставки сокращает денежную массу в обращении, и цены сокращаются поэтому тоже.

   В фазе депрессии достигается низшая точка спада,  когда производство и  занятость  скатываются до своего минимального уровня и временно застывают на нем.  Эта остановка спада обусловлена  тем, что к  концу кризиса «излишние» товары постепенно рассасываются - вследствие сокращения производства,  непрекращающегося их потребления, уничтожения  ряда товаров,  сбыта их за границей и т.п.  В результате на нижней точке спада совокупный  спрос  и  совокупное предложение уравновешиваются в точке, достаточно далеко отстоящей от состояния полной занятости.

   Во  время депрессии цены на инвестиционные товары и заработная плата находятся  на наиболее низком уровне.  Но это  означает,  что издержки производства тоже невелики.  Поскольку спрос  на инвестиции невысок, постольку ставка процента за кредит достигает весьма низкой отметки. В результате к концу депрессии производство на некоторых выживших в кризисный период предприятиях становится  прибыльным.  Располагая собственным и привлекая под низкий процент заемный капитал,  данные предприниматели начинают обновлять технику, оборудование и другие элементы основного капитала. Постепенно начинают расти показатели чистых инвестиций. Через определенный лаг это проявляется в  повышении  производительности труда  и  дальнейшем  удешевлении продукции - параллельно с наращиванием прибыли.  Обновление основного капитала «передовиками» усиливает его моральный износ на всех остальных предприятиях, побуждая их собственников к ответным действиям по  модернизации и технической реконструкции производства. Неуклонный рост заказов в сфере инвестиционного  оборудования  создает предпосылки перехода воспроизводства в фазу оживления. Таким образом, в ходе классической депрессии, как отмечал Й. Шумпетер, происходит созидательное разрушение сложившейся технологической структуры, ее модернизация на основе расширения нового технологического уклада и за счет этого - повышение эффективности производства и последующий экономический рост.

   Следует подчеркнуть,  что массовое обновление основного капитала в ходе расширения нового технологического уклада не только знаменует собой начало оживления, но и предопределяет дальнейшее  циклическое  развитие  воспроизводства  и в этом смысле является одной из материальных основ его цикличности. И забегая вперед,  можно отметить, что в сокращении срока службы основного капитала под воздействием НТР оправданно видеть  одну  из главных причин сокращения продолжительности делового цикла в послевоенный период.

   Если  в конце депрессии  при постоянстве валовых инвестиций происходит рост инвестиций чистых (сокращаются затраты на амортизацию морально устаревшего оборудования), то для стадии оживления характерен рост и совокупных валовых капиталовложений. Растущий  спрос на средства производства стимулирует расширение производства в 1 подразделении. Это позволяет собственникам горнодобывающих,   металлургических,  энергетических  и  т.п.  предприятий медленно (кейнсианский и промежуточный отрезки кривой AS)  увеличивать  заработную  плату своим работникам и собственную прибыль. Как следствие,  повышается спрос на продукцию  11  подразделения, толкая и потребительский сектор экономики вверх.  При этом наиболее быстрые темпы роста здесь,  наоборот,  у  производителей  средств производства и  потребительских  товаров  длительного пользования (включая жилье).В соответствии с кейнсианской функцией  потребления  рост  доходов  населения сопровождается повышением предельной склонности к сбережению,  что сопровождается расширением доли доходов  населения,  направляемых на покупку холодильников, компьютеров, автомобилей и т.п. Раз нарастает спрос,  то монополисты рассматриваемых отраслей рано  или поздно  реагируют на него и увеличивают коэффициент загрузки производственных мощностей, расширяют занятость на своих предприятиях. А пока происходит их раскачка,  накопленный за период спада и депрессии объем товарных запасов достигает  нормы.  Растет  объем продаж в промышленности, оптовой и розничной торговле. Увеличивается внешний спрос страны,  прежде всего в сфере  инвестиционного оборудования. В  результате  расширения кредита (и роста процента по ссудам) высокими темпами растет денежная  масса  в  обращении. Расширение спроса на потребительские товары побуждает фирмы,  занятые во 11 подразделении, производить дополнительные заказы на  инвестиционные товары, и подобное взаимодействие двух секторов толкает экономику вперед.  Когда же производство  достигает  докризисного максимального уровня, оживление перерастает в подъем.