Международный кредит

3. Платность кредита. Ссудный процент.

      Этот  принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

• перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
• регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
• на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

      Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита  выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

      Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых) или на беспроцентной основе.

      Принципиально отличаясь от традиционного механизма  ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

• цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);
• темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);
• эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
• ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);
• динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
• динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
• сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);
• соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

4. Обеспеченность  кредита 

      Этот  принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.

5. Целевой характер кредита 

      Распространяется  на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

6. Дифференцированный  характер кредита 

      Этот  принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.) 

      1.2 Формы международного кредита

      Формы международного кредита можно классифицировать по следующим основным признакам.

      1. По источникам:

• Внутренние кредитование внешней торговли;
• Внешнее кредитование внешней торговли.

      Все эти формы тесно взаимосвязаны  и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

      2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):

• коммерческие кредиты — непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
• финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) — строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;
• "промежуточные кредиты" — предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).

      3. По валюте займа:

• предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;
• предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

 

      4. По срокам:

• сверхкраткосрочные — предоставляемые на срок до трех месяцев (суточные, недельные);
• краткосрочные — до 1 года;
• среднесрочные — от 1 года до 5 лет;
• долгосрочные — свыше 5 лет.

      5. С точки зрения обеспечения:

• обеспеченные;
• бланковские.

      Обеспечением  обычно служат товары, товарораспределительные  и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

• твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
• залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
• залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

      Бланковский кредит выдается под обязательство  должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).

      6. С точки зрения техники предоставления:

• финансовые (наличные) — зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
• акцептные — в форме акцепта тратты импортером или банком;
• депозитные сертификаты;
• облигационные займы;
• консорционные кредиты и т.д.

      7. В зависимости от того, кто  выступает в качестве кредитора:

• частные;
• правительственные;
• смешанные;
• межгосударственные.

 
 

     Кредитование  внешней торговли включает кредитование экспорта и кредитование импорта.

     Кредитование  экспорта проводится в форме:

     1. Покупательских авансов, выдаваемых  импортерами той или иной страны  иностранным производителям или  экспортерам. Значение покупательских  авансов заключается в том,  что, во-первых, они служат формой  обеспечения обязательств иностранных  заказчиков, а во-вторых, представляют  собой одну из форм увеличения  капитала экспортера.

     2. Банковского кредитования в виде:

• выдачи кредитов под товары в стране-экспортере. Этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров:
• предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути под обеспечение транспортных документов: коносамент, железнодорожная накладная и др.;
• выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;
• банковских кредитов, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участие в капитале.

 

     Кредитование  импорта также имеет формы  коммерческого и банковского  кредита.

     Коммерческие  кредиты подразделяются на два вида:

     1. Кредит по открытому счету.  Он предоставляется на основе  соглашения, по которому экспортер  записывает на счет импортера  в качестве его долга стоимость  проданных и отгруженных товаров,  а импортер обязуется погасить  кредит в установленный срок. Этот вид кредита применяется  при регулярных поставках товаров  с периодическим погашением задолженности  в середине или конце месяца. В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.

     В целях уменьшения риска от возможной  неплатежеспособности иностранных  покупателей создана система  страхования кредитов по внешней  торговле, которая представлена в  следующих формах.

     Во-первых, в форме частного страхования, при  котором специальные страховые  компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачивают их долговые обязательства отечественным  экспортерам.

     Во-вторых, в форме государственных гарантий, когда риск берет на себя государство. Например, в Великобритании гарантирование экспортных кредитов осуществляет правительственный  департамент гарантий экспортных кредитов, который гарантирует экспортерам  возмещение убытков от 85 до 100 %. В  США эти функции осуществляет Экспортно-импортный банк, во Франции  – французская страховая компания для внешней торговли, в ФРГ  – акционерное общество «Гермес» и Межминистерский комитет по экспортным кредитам.

     Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой  организации гарантии своевременного платежа за товары, которые он продал в кредит иностранному покупателю. В случае неплатежеспособности последнего экспортер получает гарантированную  сумму платежа от учреждения-гаранта, к которому переходит право последующего взыскания долга с импортера.

     2. Вексельный кредит, при котором  экспортер, заключая сделку о  продаже товара в кредит, выставляет  тратту (переводный вексель) на  импортера. Последний, получив  товарные документы, акцептует  тратту, т.е. берет на себя обязательство  оплатить вексель в указанный  срок.

     Однако  во многих странах, и в первую очередь  в англосаксонских, часто применяется  финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы  расчетов. В этом случае банки импортера  и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают  экспортеру аккредитив против предоставленных  им покупательских документов об отгрузке товаров. 

     Банковские  кредиты по импорту подразделяются на:

     1. Акцептный кредит – кредит, выдаваемый при акцепте, или при согласии банка импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

     Акцептные кредиты предоставляются крупными банками не только своим, но и иностранным  экспортерам. Так, до Первой мировой  войны, когда основным мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой войны большие  масштабы приобрели акцептные операции банков в США.

     2. Акцептно-рамбурсный кредит –  акцепт векселя банком при  условии получения гарантии со  стороны иностранного банка, обслуживающего  импортера. В этом случае импортер  до истечения срока тратты  должен внести в свой банк  средства, которые банк переводит  (рамбурсирует) иностранному банку,  акцептовавшему тратту, после чего  последний оплачивает ее экспортеру  в установленный срок. 

      В настоящее время наиболее широкое  распространение нашли следующие виды международных кредитов:

      Ролловерные — средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).