Контрольная работа по "Экономике"

∆ ₁ = 19340 – 16800 = 2540 руб.

Влияние изменения себестоимости  единицы продукции на величину общих  затрат определим с помощью факторного индекса себестоимости продукции:

I z = 19340 / 16320 = 1,185 или 118,5%.

Следовательно, за счет изменения  себестоимости единицы продукции  по каждому товару произошло увеличение общей себестоимости на 18,5%, что  в абсолютном выражении составило:

∆ ₂ = 19340 – 16320 = 3020 руб.

Влияние изменения объема продукции на величину общих затрат определим с помощью факторного индекса физического объема продукции:

I q = 16320 / 16800 = 0,971 или 97,1%.

Следовательно, за счет снижения общего объема продукции себестоимость всей продукции снизилась на 2,9%, что в абсолютном выражении составило:

∆ zq = 16320 – 16800 = - 480 руб.

Поверим взаимосвязь индексов и разложение абсолютного прироста по факторам:

Izq=Iz*Iq*1,151 = 1,185 х 0,971

2540 = 3020 – 480 руб.

 

Задача 5

Осуществите сравнительную  рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях аij и коэффициентах  их значимости Кj.

 

Таблица 5.

Исходная информация для проведения анализа

 

Номер АО и Кj	Финансовые  показатели для комплексной оценки (aij)
	коэффициент ликвидности	коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	рентабельность продаж, %	рентабельность капитала, %	доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1	1,5	3,5	30	28	14
2	1,8	3,2	25	26	20
3	1,4	3,1	35	24	30
4	2,0	2,7	26	38	18
5	1,6	2,2	24	21	35
Кj	2	2	4	3	3

Для комплексной  оценки хозяйственной деятельности организации используйте метод  многомерного сравнительного анализа, который основан, в свою очередь, на методе расстояний и позволяет учитывать как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.

Наилучшее с  экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей  аij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизованных коэффициентов хij по алгоритму хij = аij / mах аij:

 

Таблица 6

Номер АО	Финансовые  показатели
	1	2	3	4	5
1	0,75	I	0,86	0,74	0,40
2	0,9	0,91	0,71	0,68	0,57
3	0,7	0,89	I	0,63	0,86
4	I	0,77	0,74	I	0,51
5	0,8	0,63	0,69	0,55	I

Все элементы матрицы  координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для  получения показателя обобщающей рейтинговой  оценки Ri. Алгоритм расчета:

 

Результаты  расчетов сведем в следующую таблицу. Наибольшее значение Ri. соответствует  первому месту.

Таблица 1.5

Номер АО	Квадраты стандартизированных  коэффициентов с учетом Кj					Рейтинговая оценка	Место
	1	2	3	4	5
1	1,125	2,000	2,958	1,643	0,480	2,86	3
2	1,620	1,656	2,016	1,387	0,975	2,77	5
3	0,980	1,584	4,000	1,191	2,219	3,16	1
4	2,000	1,186	2,190	3,000	0,780	3,03	2
5	1,280	0,794	1,904	0,908	3,000	2,81	4

Таким образом, первое место занимает АО под номером 3, т.е. оно имеет самую высокую  рейтинговую оценку по сравнению с остальными предприятиями, это означает, что на предприятии самые высокие показатели ликвидности, устойчивости и рентабельности.

 

 

Задача 6

Определите  сумму переменных расходов, если выручка  от продаж составила 700 тыс. руб., а доля маржинального дохода — 30%.

Решение

Переменные  затраты = Выручка — Маржинальный доход

Маржинальный  доход = Доля маржинального дохода х  Выручка

Маржинальный  доход = 700 х 0,3 = 210 тыс. руб.

Переменные  затраты   = 700 – 210 = 490 тыс. руб.

 

 

 

При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:

- коэффициент  критической ликвидности;

- коэффициент  текущей ликвидности;

- коэффициент  автономии.

Полученные  при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Каждому из показателей соответствует рейтинг  в баллах (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Для определения  обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (табл. 6.1) умножить на его рейтинговое значение (табл. 6.2) и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам. В зависимости от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале:

I класс:  от 100 до 150 баллов;

II класс:  от 151 до 220 баллов;

III класс: от 221 до 275 баллов;

IV класс:  свыше 275 баллов.

К первому  классу относятся предприятия с  устойчивым финансовым положением, что  подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так  и рейтингом в целом.

Ко  второму классу относятся предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К третьему классу относятся предприятия повышенного  риска, имеющие признаки финансового  напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

К четвертому классу относятся предприятия с  неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его  стабилизации.

Результаты  анализа представлены в таблице 6.3.

Таблица 6.3

Данные  таблицы 6.3 показывают, что анализируемое предприятие относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

В основу рассмотренной методики заложены жесткие оценки предприятия. Это вызывает затруднения в оценке классности, когда сумма баллов близка к пограничным значениям. В связи с этим методикой предусматривается подсчет ряда дополнительных показателей, таких как коэффициент рентабельности, коэффициент оборачиваемости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Каждому из перечисленных показателей присваивается определенное число баллов, затем сумма баллов по группе основных показателей уточняется. Этот вариант обобщающей оценки финансового состояния не является единственным или лучшим. Для сравнения рассмотрим методику рейтинговой оценки эмитента, предложенную А.Д. Шереметом.

Рейтинговая оценка учитывает все основные параметры  деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале, рентабельности и эффективности использования всех видов ресурсов, состоянии и размещении средств, их использовании и другие данные.

Выбор показателей должен осуществляться согласно целям оценки и потребностям в аналитической оценке. При этом выделяются четыре группы показателей:

- показатели  оценки прибыльности хозяйственной  деятельности (общая рентабельность, чистая рентабельность, рентабельность  собственного капитала, общая рентабельность  производственных фондов);

- показатели оценки эффективности управления (чистая прибыль на один рубль объема продажи, прибыль от продажи на один рубль объема продажи, прибыль до налогообложения на один рубль объема продажи);

- показатели  оценки деловой активности (отдача  всех активов, отдача основных фондов, оборачиваемость оборотных фондов, оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость наиболее ликвидных активов, отдача собственного капитала);

- показатели  оценки ликвидности и рыночной  устойчивости (коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент критической  ликвидности, индекс постоянного  актива, коэффициент автономии, обеспеченность  запасов собственными оборотными  средствами).

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. База сравнения представляет собой сложившиеся высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.

Алгоритм  сравнительной рейтинговой оценки представлен последовательностью  действий:

1. Исходные  данные представляются в виде  матрицы (а ij) по строкам (i) номера показателей, по столбцам (j) номера предприятий.

2. По  каждому показателю находится  максимальное значение и заносится  в столбец условного эталонного  предприятия.

3. Исходные  показатели матрицы стандартизируются  в отношении соответствующего  показателя эталонного предприятия по формуле:

хij = а ij / max а ij (6.1)

4. Для  каждого анализируемого предприятия  значение его рейтинговой оценки  определяется по формуле:

Rj = (1 - X1j )+(1 – X2 j )+…+(1 – X nj ), (6.2)

где Rj – рейтинговая оценка для j –го  предприятия;

X1j,X2j,…Xnj – стандартизированные показатели  для j –го предприятия.

5. Предприятия  упорядочиваются (ранжируются) в  порядке убывания рейтинговой  оценки. Наивысший рейтинг имеет  предприятие с минимальным значением  R.

Алгоритм  может применяться на дату составления баланса или в динамике. При составлении рейтинга в динамике показатели рассчитываются как темповые коэффициенты роста. Таким образом, получают оценку усилий предприятия по изменению показателя на перспективу.

Достоинства методики:

- она  базируется на комплексном многомерном подходе к оценке финансовой деятельности предприятия;

- оценка  осуществляется на основе публичной  отчетности;

- оценка  является сравнительной, так как  учитывает реальные достижения  всех конкурентов;

- для  получения рейтинговой оценки используется гибкий алгоритм, реализующий возможность математической модели сравнительной комплексной оценки.