Глобальный экономический кризис 1998 и его последствия

ВВЕДЕНИЕ

 

Под экономическим кризисом понимается значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе страны, которое часто сопровождается огромными потерями и разрывом функционирующих связей в производстве и рыночных отношениях, что, в результате, ведет к несоответствию функционирования экономической системы  в целом.

Финансово-экономический  кризис 1998 года характеризуется основополагающими  проблемами российской экономики, которая складывалась длительное время. Наша страна относится к типу стран с «зарождающимся» рынком, что явилось причиной ее высокой уязвимости в ходе мирового кризиса. Исследование причин и последствий кризиса 1998 года является, я считаю очень актуальным для сложившейся обстановки в России в современное время, так как с 2008 года Россию потряс опять мировой экономический кризис.

Таким образом, данная работа представляет собой своеобразный обзор сложной экономической ситуации, в которой находилось наше государство. Мною проанализированы  экономические события, которые произошли в России в период 1993-1999годов, усугубившее кризисное состояние государственной экономики.

Целью моего реферата является изучение всех негативных тенденций, которые имели место в российской экономике в 1998 году, а также исследование их последствий.

1. Экономический кризис 1998 года в России и его последствия

1. Общеэкономические тенденции 1993-1998 гг.

     Накопление кризисного потенциала в российской экономике происходило постепенно и параллельно кажущейся стабилизации, давшейся большой ценой. Борьба с инфляцией путем ограничения роста денежной массы привела к недостатку наличных денежных средств для обслуживания товарооборота: монетизация экономики составила всего 10% против 70-75% ВВП, как во всех развитых странах. В России рост "отсроченной инфляции" происходил на фоне постоянного повышения реальных ставок налогов и снижения объемов их собираемости. Вследствие непродуманной фискальной политики все большее количество предприятий уходило в теневую экономику. Активно работали "обналичивающие фирмы", и только в 1997 г. они вынуждены были перейти на нелегальное положение, хотя это их, по-видимому, мало смутило, поскольку стоимость данных услуг практически не возросла. До 40% экономики функционировало в теневом секторе. Вывоз капитала за границу достигал 10-12 млрд. долл. ежегодно.

Все это время баланс бюджетных расходов поддерживался за счет роста "отсроченной  инфляции". Общий объем неплатежей в 1998 г. составил более 1,4 трлн. руб.

     Государственный внешний долг, несмотря на относительно небольшую его величину и неплохую структуру, вследствие накопления краткосрочных валютных обязательств коммерческих банков -19 млрд. долл., внешних займов субъектов Федерации, падения цен на нефть и газ, неблагоприятных внутренних условий стал представлять серьезную угрозу для финансовой системы страны. [4]

     Искусственно поддерживаемый курс рубля способствовал установлению неадекватного соотношения цен на экспортные и импортные товары. Цены на экспорт оказались завышены, что сокращало поступление валюты в страну, а цены на импорт, наоборот, занижены, что подрывало конкурентоспособность отечественных товаров. В результате до 60% продовольственного рынка обеспечивается за счет импорта: большинство видов промышленной и сельскохозяйственной продукции просто невыгодно стало производить.

     В 1993 г. величина "отсроченной инфляции" составляла всего доли процента текущей, то в 1998 г. она уже в десять раз превышала текущую. По-видимому, в 1995-1996 гг. "отсроченная инфляция" вышла из-под государственного контроля и стала развиваться самопроизвольно

     Данный экономический кризис был фактически подготовлен:

• накоплением "отсроченной инфляции" в таких масштабах, которые экономика страны оказалась неспособна обслужить;
• неоправданно низкой долей накопления, то есть государство жило не по средствам, "проедая" доходы будущих поколений;
• чисто спекулятивным характером фондового рынка, не отражающим реального состояния экономики;
• полным отсутствием какой-либо государственной программы экономического роста и развития промышленного производства;
• непродуманной фискальной политикой.

     А внешние факторы, такие как: восточно-азиатский и мировой экономические кризисы, падение цен на нефть и другие, лишь ускорили наступление кризиса в России и увеличили его тяжесть.

     Однако начало кризиса было спровоцировано непосредственно правительством, так как 17 августа 1998 года Правительство России объявило дефолт по внешнему долгу, что стало началом масштабного финансового и экономического кризиса в России.

     Экономические причины кризиса 1998 г. коренным образом отличают его от кризиса начала 90-х, который был следствием шоковой терапии, но при этом и определенной степени сохранялся потенциал дальнейшего экономического роста. Кризис 1998 г. связан в первую очередь с истощением резервов экономического развития - основы существования самого государства, В результате его последствия будут значительно тяжелее.

 

1.2.Хронология кризиса

     При анализе причин нынешнего кризиса важно понять, что он явился результатом не чьей-то воли, а события, многие из которых складывались «против» нашей страны:

1."Черный вторник" в октябре 1994 г. и решение отказаться от эмиссионного кредитования бюджетного дефицита.

     Необходимо было после этого резкого поворота в бюджетной политике обеспечить улучшение сбора налогов, сокращение государственных расходов и дефицита бюджета и уже для сокращенного дефицита - переход на его финансирование за счет внешних и внутренних займов.

2.Широкое использование казначейских обязательств.

     Кульминация применения этих денежных суррогатов произошла в конце 1995 г. и 1996г. Две трети налоговых поступлений в бюджет в апреле 1996г.- было представлено этими бумажками.

3. Либерализация рынка ГКО-1997 год.

      "Горячие деньги" устремляются в Россию. К середине лета доля нерезидентов на рынке ГКО достигла 30%, в результате доходность последних упала до 18-20% годовых, снизились процентные ставки. [ 5]

4.Обновление состава правительства РФ, приход А. Чубайса и Б. Немцова - март 1997 г.

     Один из первых шагов - «урезание» на 30% утвержденного бюджета.

5. Аукцион по "Связьинвесту" и начало информационной "войны" олигархов против А Чубайса и Б. Немцова - июль 1997 г.

      Главный итог - потеря доверия к Правительству, к их порядочности и готовности служить обществу.

6. Полный отказ левой Думы от сотрудничества с ''Правительством "молодых реформаторов" (приход А. Чубайса и Б. Немцова) - Осень 1997 г.

7. Воздействие на Россию  "азиатского" кризиса - ноябрь 1997  года.

     Роль "азиатского", а в действительности, мирового финансового кризиса, его влияние на Россию нельзя недооценивать. Если бы мы не впустили нерезидентов на рынок ГКО, то влияние мирового кризиса на нашу экономику было бы намного меньше.

8. Отставка В. Черномырдина - март 1998 г.

9. Обвал на финансовых рынках - 12 мая 1998 г.

     Стремительно растет доходность ГКО, достигая 70-80%, потом 100% и более. Правительство предпринимает меры для спасения положения, восстановления доверия со стороны инвесторов. Готовится и публикуется антикризисная программа, начинаются переговоры с МВФ о крупном дополнительном займе, в основном на пополнение тающих валютных резервов, чтобы уравновесить их с краткосрочными обязательствами и убедить инвесторов в способности России платить по ним. Берется долг на еврорынке под все более высокий процент, разменивая внутренний долг на внешний. В итоге внешний долг самой России за короткий срок увеличивается вдвое.

1.3.Банковский кризис

     Под банковским кризисом понимают устойчивую неспособность значительного числа банков выполнять свои обязательства перед клиентами, которая выражается в нарушении условий расчетно-кассового обслуживания, обязательств перед вкладчиками, держателями банковских обязательств, в банкротстве и ликвидации банковских учреждений. Чем больше банков охвачено кризисом, тем тяжелее его экономические последствия. Если же серьезные трудности начинают испытывать банки, на которые приходится основной объем банковских операций, то кризис можно считать системным, то есть угрожающим существованию всей банковской системы.

     Российский банковский кризис похож на «традиционные» банковские кризисы, так как:

• резко ухудшилась платежеспособность банков, возросло число банкротов. Если в первой половине 1998г. доля проблемных банков (банки, испытывающие серьезные финансовые трудности и находятся в критическом финансовом положении) составляла 30% численности банковского сообщества, то в результате кризиса к первому октябрю 1998 они увеличилась почти до 50% и в них было сосредоточено около 40-45% банковских активов. Число коммерческих банков сократилось на 13%. По данным председателя ЦБ РФ В. Геращенко на начало 1999 года в России действовало 480 проблемных банков , на начало же декабря 1999года их число уменьшилось до 238;
• значительно уменьшилась стоимость банковских активов, что было вызвано обесцениванием ценных бумаг. Активы российских банков сократились с 20% ВВП до 15% [ 6].

     В ходе кризиса население и предприятия изъяли существенную часть своих сбережений из банковской системы. Российскую экономику поразил масштабный кризис, приведший к крупным потерям как предприятий, так и бюджетной сферы.

     Российский банковский кризис 1998 г., несомненно, является системным и стал наиболее глубоким потрясением для банковской системы страны и для экономики в целом. Кроме того, кризис 1998 г. проявился в убыточности многих российских банкой и потере банковской системой существенной части своего капитала.

     Основным источником потерь для российских банков стали их операции на рынке валютных государственных облигаций и забалансовые операции на рынке форвардных контрактов. Существенный фактор развития российского кризиса - проблема внешней задолженности банковской системы. Прекращение внешнего финансирования во II квартале 1998 г. и отрицательное внешнее финансирование, начиная с III квартала, поставили перед российскими банками труднейшую задачу поиска достаточного объема ликвидных ресурсов, а девальвация рубля и подрыв доверия к банкам сделали ее неразрешимой.

     Тот факт, что в России кризис случился позже, чем в других странах с рыночной экономикой, объясняется тем, что в отличие от стран Восточной Европы российская банковская система имела больше возможностей для экстенсивного развития. Банковский кризис «ударил» не столько по предприятиям, сколько по населению.

1.4. Последствия кризиса и дефолта 1998 года

     Последствиями финансового кризиса 1998 года стали как негативные, так и позитивные изменения.

     Негативные последствия:

- падение курса рубля за полгода  в 3 раза,

- паралич банковской системы - закрытие как внешних, так и внутренних источников финансирования дефицита государственного бюджета означают в сложившееся ситуации переход к инфляционному характеру финансирования и возвращение к практике кредитование Центробанком Правительства России. Это, в свою очередь, повысит темпы роста денежной массы и скажется на росте потребительских цен и общем ослаблении жесткости денежно-кредитной политики;

-банкротство многих банков и предприятий - кризис отечественного банковского сектора, происходящий не только из-за потерь на финансовых рынках, но и из-за самого факта ликвидации основного источника и взаимосвязанных источников получения доходов;

-резкое  падение уровня доходов и жизни населения;

-подрыв  доверия к банковской системе  страны - снижение доверия как внешних, так и внутренних инвесторов к Правительству, Центральному банку и Министерству финансов России означает утрату возможностей занимать деньги как на внешних, так и на внутренних рынках, а также отток зарубежных инвестиций и, как следствие, дальнейшее отдаление перспектив экономического роста.

     Позитивным последствием кризиса 1998 года стало повышение конкурентоспособности российской экономики. Вследствие девальвации рубля цены на импортные товары внутри страны подскочили, а цены отечественных товаров заграницей упали, что позволило им занять рынки, которые они не могли занять раньше. Кризис 1998 года дал шанс отечественной промышленности набрать силу, отгородил ее от импорта и увеличить экспортные возможности.  
С глобального взгляда можно сказать, что кризис для России стал больше благом, чем бедой. Кризис 1998 года вычистил экономику от неэффективных элементов, а эффективным и умным позволил развиваться. Оздоровилась и государственная политика, финансовый кризис заставил чиновников более ответственно относиться к бюджетному планированию. Малый бизнес осознал свою силу и стал развиваться в крупные предприятия, стали развивать те направления бизнеса, которые не присущи сырьевой экономике, которой была Россия в то время. После 1999 года стала развиваться пищевая, легкая промышленность, сфера услуг, стал расти потребительский спрос.

     Главным результатом кризиса 1998 года можно назвать отход экономики от сырьевой модели и развитие других отраслей экономики, которые до финансового кризиса замещались импортом. Одним из примеров результата кризиса можно назвать политику государства на развитие отверточного производства ведущих автопроизводителей на территории страны. После кризиса в экономику потекли инвестиции, все больше иностранных компаний стали открывать в России свои производства. Стал развиваться фондовый рынок, российские компании стали выходить на международные рынки. 

 

 

 

2. Российская экономика в 1999 году

 

      Основные макроэкономические показатели свидетельствуют  о  постепенной

стабилизации, то есть за первые  9  месяцев 1999г.  валовый внутренний продукт  увеличился  на  1,8%  по сравнению с –0,7% в первом полугодии.