Денежная система РФ и особенности ее функционирования в современных условиях

     Основные  черты золотослиткового стандарта⁶:

     1) Функционировал после Первой  мировой войны в ограниченных  странах, имеющих значительные  золотые резервы (Великобритания, Франция);

     2) Свободное обращение золота отсутствует;

     3) Ограниченный обмен банкнот на  золото при предъявлении определенного количества национальных денежных единиц;

     4) Наличие значительных золотых запасов в странах, вводивших этот стандарт;

     5) Ввоз в страну золота относительно свободный;

     6) Действовал до экономического кризиса (1929-1933).

  После Второй мировой войны в Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платёжные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. и просуществовал до середины 1931 г. Официальный курс рейхсмарки с прежним довоенным золотым содержанием поддерживался к доллару США на уровне паритета 4,2 марки за 1 долл. Таким путём сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.    

Основные  черты золотодевизного стандарта:

1. Функционировал  после Первой мировой войны в большинстве стран, где была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.);

2. Золотое  обращение полностью прекращено;

3. Обмен  национальной денежной единицы  на девизы (платежные документы в инвалюте и инвалюту, разменных на золото). Это закрепило валютную зависимость одних стран от других;

4. Запас центрального банка главным образом в инвалюте, которая обменивалась в своей стране на золото;

5. Вывоз  и ввоз золота по существу запрещен;

6. Просуществовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933).

        Хотя золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного» стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после Первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения.

     «Урезанные» формы золотого стандарта (золотослитковый  и золотодевизный) просуществовали недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы   золотого   монометаллизма   (в   Великобритании — в   1931г., 
в США — в 1933 г., во Франции — в 1936 г.) и утвердилась система 
неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. Знаки стоимости — банкноты, чеки, векселя, казначейские   билеты — вытеснили   золото   из   обращения.   Оно   осело в центральных банках, тезаврировалось в частных руках.

     К началу Второй мировой войны ни в  одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США  обмен долларов на золотые слитки (фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства) производился только официальным органам иностранных государств.

     С середины 30-х годов XXв. в мире начинают функционировать 
денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных  денежных знаков.  

    Эта система окончательно утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Для денежных систем, построенных на обороте кредитных  денег характерны:

1. вытеснение золота как из внутреннего, так из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках); при этом золото продолжает выполнять функцию сокровища;    
2. выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе, 
   кредитных операций банков;
3. развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного оборота; 
4. создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства;
5. переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
6. национальная денежная единица становится банкнота центрального банка;
7. выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
8. сохранение в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
9. расширение эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги;
10. развитие и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.

     После Второй мировой войны в мире сложилась так называемая 
Бреттон-Вудсская   денежная    система,    которая    юридически  была 
оформлена  в   1944  г.   на  валютно-финансовой  конференции   ООН. 
в г. Бреттон-Вудсе (США).

     Основные   черты   Бреттон-Вудсской  системы   были   определены принятыми на   Бреттон-Вудсской   конференции статьями   Соглашения (уставом) Международного валютного фонда (МВФ). Они состояли в следующем:

• функция мировых денег по-прежнему сохранялась за золотом 
  в той мере, в какой оно продолжало быть средством окончательных 
  расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного 
  богатства; 
• наряду с золотом в качестве международных платежных средств и резервных (ключевых) валют в международном обороте использовались национальная денежная единица США — доллар и в значительно меньшем объеме фунт стерлингов Великобритании;
• резервные валюты могли обмениваться на золото: доллар — в Казначействе США по официальному, установленному в 1934 г. соотношению (35 долл. за тройскую унцию, содержащую 31,1 г чистого золота) центральными банками и правительственными учреждениями других стран; обе резервные валюты — на золотых рынках (в первую очередь на лондонском) центральными банками и правительственными учреждениями, а также частными лицами. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены и до 1968 г. почти не отклонялась от нее;
• приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами — членами МВФ валютных паритетов (соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в официальном порядке), выраженных в золоте и в долларах США; эти паритеты были стабильными, их изменение могло производиться только с санкции МВФ при определенных условиях и на практике происходило сравнительно редко;
• рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, т.е. все валюты жестко привязывались к доллару;
• обратимые национальные валюты свободно обменивались на валютных рынках на доллары и одна на другую по курсам, которые могли колебаться в указанных выше пределах; на базе свободной обратимости производились многосторонние расчеты между странами;
• межгосударственное регулирование валютных отношений стран осуществлял МВФ; он обеспечивал соблюдение странами-участницами официальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют;
• в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась путем предоставления странами друг другу через механизм МВФ и другими путями кредитов в иностранной валюте для финансирования дефицитов платежных балансов.

     Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система  представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта—по существу, золото-долларового стандарта. В 50— 60-е годы она способствовала расширению международного торгового оборота, а также росту промышленного производства.

     В 70-е годы в связи с ослаблением  позиций США на внешнем рынке  в результате сокращения золотых запасов страны мировая денежная система, основанная на использовании доллара как эталона Ценности всех денежных единиц, потерпела крах. С 1 августа 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото, отменена официально долларовая цена золота, роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ и японская иена, а также СДР⁷ и ЭКЮ⁸.

     С крушением Бреттон-Вудсской валютной системы в начале 70-х годов  снова предпринимались попытки  обосновать необходимость восстановления золотого стандарта. В частности, экс-президент США Р. Рейган во время предвыборной борьбы считал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избранным президентом в январе 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введение золотого стандарта нецелесообразным. 

     На  смену Бреттон-Вудсской денежной системе  пришла Ямайская денежная система, оформленная  Соглашением стран — членов МВФ  в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. После  ратификации странами этого Соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения  в Устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:

1. мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ — СДР, которые становились международной счетной единицей;
2. доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;
3. юридически была завершена демонетизация золота, т. е. утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены; однако золото оставалось резервом государства и использовалось для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

     Различают также денежную систему с твердым обеспечением и свободное денежное обращение. Такое различие связано с регулированием дефицита денежной массы в обращении. В системах с твердым обеспечением нехватку денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. В то же время существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция), если в развивающейся экономике денежную массу нельзя увеличить из-за нехватки золотых запасов в центральном банке. При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы (инфляция), т.к. не существует никаких законодательных положений о покрытии находящихся в обращении денег

      Что же касается современных Денежных систем зарубежных стран, то они характеризуются  следующими основными чертами:

1) отменой официального  золотого содержания денежных  единиц, демонетизацией золота;

2) переходом  к не разменным на золото  кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

3) сохранением  в денежном обороте некоторых  стран "наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

4) выпуском банкнот  в обращение в порядке кредитования  хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

5) развитием  и преобладанием в денежном  обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

6) усилением  государственного регулирования  денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы — соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.

  1.3 Принципы построения  денежных систем. 

    Любая денежная система имеет определенные принципы построения.

Говоря  о построении денежной системы рыночного  типа необходимо указать следующие  принципы:

• Принцип централизованного управления денежной системой.

      Этот  принцип существует и в первом типе денежной системы, свойственном административно-распределительной модели экономики. Однако при этой модели управление осуществлялось с помощью директивных актов правительства, которые были обязательны для выполнения всеми государственными банками и их филиалами во всех регионах разных стран.

      Управление  денежными системами в условиях рыночной модели экономики характерно тем, что здесь на первый план выступают  не административные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические, когда государство через аппарат центральных банков ставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институты и другие юридические лица принимать нужные государству решения.

•   Принцип прогнозного планирования денежного оборота.

      Он  означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться. Исключение составляет такой финансовый план, как государственный бюджет, который при любом типе денежной системы остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство и, как правило, министерство финансов страны.