Банковская система России и кредитно-денежная политика центрального банка

     Банк  России не позднее 1 октября ежегодно представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно - кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно - кредитной политики на предстоящий год (в ред. Федерального закона от 20.06.2005 N 80-ФЗ).

     Проект основных направлений единой государственной денежно - кредитной политики предварительно представляется Президенту Российской Федерации и Правительству Российской Федерации.

     Основные  направления единой государственной денежно - кредитной политики на предстоящий год содержат следующие положения:

     анализ  состояния и прогноз развития экономики Российской Федерации;

     основные  ориентиры, параметры и инструменты  единой государственной денежно - кредитной политики.

     Государственная Дума рассматривает основные направления  единой государственной денежно - кредитной  политики на предстоящий год и  принимает решение.

     Банк  России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее  время в его распоряжении инструменты, но и расширить состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным формирующимся общеэкономическим условиям при проведении денежно кредитной политики.

     Однако  вероятность эффективного применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной мере будут связаны с восстановлением и формированием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Реализация поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, образовываемых функционированием всех секторов экономики проведением необходимых институциональных преобразований.

     Главной задачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный  банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с синхронным созданием предпосылок для снижения безработицы и ростом реальных доходов населения.

     Центральный банк России по своей сути схож с центральными эмиссионными банками других стран. В качестве своей основной функции, ЦБ России формирует и претворяет в жизнь кредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка России весьма обширен: от действия в качестве агента государства и управления банковскими холдинг-компаниями до обеспечения необходимого количества денег.

     В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в ред. Федерального закона от 26.04.06 N 65-ФЗ) Банк России выполняет следующие функции:

     1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно - кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

     2) монопольно осуществляет эмиссию  наличных денег и организует  их обращение;

     3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

     4) устанавливает правила осуществления  расчетов в Российской Федерации;

     5) устанавливает правила проведения  банковских операций, бухгалтерского  учета и отчетности для банковской  системы;

     6) осуществляет государственную регистрацию  кредитных организаций; выдает  и отзывает лицензии кредитных  организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

     7) осуществляет надзор за деятельностью  кредитных организаций;

     8) регистрирует эмиссию ценных  бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами;

     9) осуществляет самостоятельно или  по поручению Правительства Российской  Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

     10) осуществляет валютное регулирование,  включая операции по покупке  и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления  расчетов с иностранными государствами;

     11) организует и осуществляет валютный  контроль как непосредственно,  так и через уполномоченные  банки в соответствии с законодательством  Российской Федерации;

     12) принимает участие в разработке  прогноза платежного баланса  Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

     13) в целях осуществления указанных  функций проводит анализ и  прогнозирование состояния экономики  Российской Федерации в целом  и по регионам, прежде всего  денежно - кредитных, валютно-финансовых  и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;

     14) осуществляет иные функции в  соответствии с федеральными  законами.

       Основными инструментами и методами  денежно - кредитной политики  Банка России в соответствие  с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (в ред. Федерального закона от 26.04.06 N 65-ФЗ) являются:

     1) процентные ставки по операциям  Банка России;

     2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные  требования);

     3) операции на открытом рынке;

     4) рефинансирование банков;

     5) валютное регулирование;

     6) установление ориентиров роста  денежной массы;

     7) прямые количественные ограничения;

     8) выпуск от своего имени облигаций  (п.8 введен Федеральным законом  от 08.07.1999 N 139-ФЗ)

     Банк  России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми  ориентирами единой государственной  денежно - кредитной политики. Банк России может определять одну или  несколько процентных ставок по различным  видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

     Процентные  ставки Банка России представляют собой  минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

     Советом директоров устанавливаются размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России.

     Необычайно широк инструментарий денежно-кредитной политики развитых государств. Сильно варьируется использование различных инструментов в зависимости от философии экономической политики, конкретных обстоятельств, степени открытости экономики и традиций страны. Инструменты имеют следующую классификацию: краткосрочные и долгосрочные, прямые и косвенные, общие и селективные, рыночные и нерыночные. Это свидетельствует о том, что государство располагает мощными средствами регулирования рыночной стихии, но не пытается идти против рынка, а лишь делает его более устойчивым.

     К инструментам денежно-кредитной политики относятся, в первую очередь изменение  ставки рефинансирования, изменение  норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой и внедрение кредитных ограничений.

     К  инструментам денежно-кредитной политики относятся:

     1) Ограничения кредитования - Этот  метод кредитного регулирования  представляет собой количественное  ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных  выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков.

     2) Операции с государственными  ценными бумагами на открытом  рынке - этот инструмент считается  более эластичным инструментом  регулирования кредитных вложений  и ликвидации коммерческих банков.

     3)Рефинансирование  коммерческих банков

     Термин "рефинансирование" означает получение  денежных средств от центрального банка  кредитными учреждениями. Центральный  Банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать  ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).

     3.2 Совершенствование денежно-кредитной политики в современных условиях

 

     С начала 2010г. в российской экономике после спада в 2009 году наблюдалось восстановление производства.

     При низком потребительском спросе, укрепления рубля во II квартале 2010г. продолжилось замедление инфляции, замеченное со II квартала 2009 года. По оценкам, в целом за год инфляция будет ниже целевого уровня, установленного основными тенденциями единой государственной денежно-кредитной политики для 2010 года.

     Вырабатывающееся направление экономического роста, снижение инфляции, укрепление рубля и активизация процессов девалютизации определили повышение спроса на национальную валюту. Годовые темпы прироста денежной массы во II квартале текущего года росли, однако (с учетом сезонной корректировки) были ниже, чем в I квартале. На повышение денежного предложения оказывали видное влияние интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке, а также частичное финансирование дефицита государственного бюджета за счет средств Резервного фонда. Несмотря на то, что в целом за первое полугодие 2010г. центральным источником роста широкой денежной массы было увеличение чистых иностранных активов банковской системы, восстановление кредитной активности банков как источника роста денежной массы стало существенным позитивным фактором.

       Проведение денежно-кредитной политики  ЦБ РФ в условиях неустойчивости  и изменчивости внешних и внутренних  условий экономики страны неизбежно  встречается с рядом проблем.

     · Во-первых, непростой задачей является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).

     · Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется  из-за влияния внешнеэкономических процессов. Результатом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.

     К нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке приводит нестабильность российской экономики, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности скорой реализации залога и т.д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, относительно невысокая стоимость и другие преимущества.

     Сфера функционирования кредитного рынка, кроме того, предполагает получение больших доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм заманчив для различного рода махинаций.

     Также следует отметить необходимость разработки законодательного обеспечения потребительского кредитования как косвенного источника кредитования реального сектора экономики, развивающегося в последнее время наиболее высокими темпами.

     Дефицит денежной массы в обращении и  устойчиво высокие расходы государства  приводят к росту количества денежных ресурсов страны, направляемых на компенсацию расходов бюджета.

     Кроме того, налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причин роста налично-денежного оборота много. К ним можно отнести:

     · экономический кризис;

     · кризис неплатежей;

     · кризис наличности;

     · плохая организация системы межбанковских  расчетов;