Анализ рентабельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Января 2011 в 10:52, курсовая работа

Краткое описание

Целью написания данной работы является анализ рентабельности ОАО «Уфимский Хлебозавод №7».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
* дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области его применения;
* рассмотреть систему показателей рентабельности в соответствии с их классификацией на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и показатели рентабельности продукции;
* провести анализ уровня и динамики доходности хозяйственной деятельности ОАО «Уфимский Хлебозавод №7»
* дать оценку уровня и динамики рентабельности финансовой деятельности анализируемого предприятия;

Файлы: 1 файл

Документ Microsoft Office Word (2).docx

— 147.91 Кб (Скачать)
 

     Можно наблюдать, что динамика коэффициентов  имеет отрицательную тенденцию. В данной ситуации необходима оптимизации структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они завышены показывает коэффициент маневренности функционирующего капитала. Наиболее точным критерием ликвидности предприятия является коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого близко к норме.

     8) Показатели финансовой устойчивости  представлены в таблице 7.

 

      Таблица 7 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

Статьи  баланса 2008 г. 2009 г. Отклонения
Коэффициент автономии 0,7 0,6 -0,1
Коэффициент финансовой зависимости 0,3 0,4 +0,1
Коэффициент зависимости заемных и собственных  средств 1,7 1,7 0,0
 

     Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в суммарных пассивах предприятия  и находится на высоком уровне, что свидетельствует о том, что  преобладающим источником финансирования деятельности предприятия являются собственные средства. Увеличение значения коэффициента финансовой зависимости  не может на данный момент отрицательно сказываться на финансовой устойчивости предприятия, поскольку эти значения находятся на довольно низком уровне.

     Предприятие можно признать финансово-активным, так как размер оборотных активов  превышает размер краткосрочных  пассивов.

     9) Оценка платежеспособности предприятия  и анализ денежных потоков  приведены в таблицах 8 и 9 соответственно. 

     Таблица 8 – Оценка платежеспособности предприятия

Статьи  баланса 2008 г. 2009 г. Отклонения
Производственные  запасы, тыс. руб. 7073 5866 -1207
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 18021 19143 +1122
Денежные  средства, тыс. руб. 3863 4222 +359
Кредиторская  задолженность, тыс. руб. 22353 28873 +6520
 

     Таблица 9 – Анализ денежных потоков

Статьи  баланса 2008 г. 2009 г. Отклонения
Чистые  денежные средства от текущей деятельности, тыс. руб. 13201 18097 +4896
Чистые  денежные средства от инвестиционной деятельности, тыс. руб. 3463 12678 -9215
Чистые  денежные средства от финансовой деятельности, тыс. руб. 7607 5060 +2547

 

      Увеличение денежных средств от текущей деятельности связано с  увеличением объема выпуска сдобной  продукции. Уменьшение затрат по финансовой деятельности связано с выкупом  части предмета лизинга. Увеличение денежных средств от инвестиционной деятельности связано с предоставлением  займов и приобретением основных средств.

     10) Показатели деловой активности  представлены в таблице 10 

     Таблица 10 – Показатели деловой активности

Статьи  баланса 2008 г. 2009 г. Отклонения
Производительность  труда или выработка на 1 работника 811,5 788,1 -23,4
Фондоотдача 16,5 7,3 -9,2
Оборачиваемость активов 3,0 2,7 -0,03
Оборачиваемость активов в днях 120,0 133,0 +13
Оборачиваемость запасов в оборотах 22,1 21,2 -0,9
Оборачиваемость запасов в днях 16,3 17,4 +0,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах 7,8 5,4 -2,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях 46,2 66,7 +20,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности в  оборотах 10,6 10,3 -0,3
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях 34,0 35,0 +1,0
Оборачиваемость собственного капитала 4,2 4,2 0,0
Оборачиваемость собственного капитала в днях 85,7 85,7 0,0
 

     За 2009 год оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала практически не изменилась. Рост периода погашения кредиторской задолженности фактически означает увеличение использования предприятием коммерческого кредита, предоставляемого контрагентами, который является дешевым  источником финансирования.

     11) Показатели рентабельности хозяйственной  деятельности предприятия сведены  в таблицу 11. 

     Таблица 11 – Показатели рентабельности предприятия

Статьи  баланса 2008 г. 2009 г. Отклонения
Рентабельность  продаж по прибыли от продаж 0,07 0,01 +0,03
Рентабельность  собственного капитала 0,07 0,01 +0,03
Рентабельность  активов по нераспределенной прибыли 0,05 0,08 +0,03
Рентабельность  продаж по нераспределенной прибыли 0,02 0,03 +0,01
Период  окупаемости собственного капитала 14,6 8,1 -6,5
 

     В связи с вводом в эксплуатацию нового цеха, нового производственного  оборудования увеличился ассортимент  выпускаемой продукции, что положительно сказалось на показателях работы предприятия. Показатели рентабельности возросли. 
 

 

      3. Методы повышения рентабельности предприятия 

     Рентабельность  показывает, насколько прибыльна  деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому  компания должна стремиться к более  высоким показателям, а руководство  должно определить пути повышения рентабельности[9].

     Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения  рентабельности важно разделять  влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий  процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции  за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому  внимания этому внешнему фактору  следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению  отдачи основных средств.

     Проведенный анализ позволяет сделать следующие  выводы:

  • при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;
  • отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;

     Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать  влияние отдельных факторов, так  как на уровень и динамику показателей  рентабельности оказывает влияние  вся совокупность производственно-хозяйственных  факторов:

    • уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;
    • степень использования производственных ресурсов;
    • объем, качество и структура продукции;
    • затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования».

     Наибольшее  внимание надо уделить последнему пункту, а точнее, направлению использования  прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно[16]. Прибыль может  быть направлена на отчисления в резервный  капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных  источников финансирования. Но существует и другая альтернатива – свои собственные  средства вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия[22].

     Предложения:

     На  основе анализа рентабельности предприятия, мы можем сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии  существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:

  • увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
  • снижение себестоимости выпускаемой продукции;
  • повышение качества выпускаемой продукции.
 
 

 

      Заключение 

     Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. Мы рассмотрели одну из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.

     Как мы выяснили в ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.

     Финансовая  рентабельность характеризует эффективность  инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы  или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей  им прибыли с целью получения  максимального дохода в будущем.

     И, наконец, показатели рентабельности продукции  могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг. 
 

 

      Список использованной литературы 

  1. Бабо А. Прибыль. Пер. с фр./ Общ. ред. и коммент. В.И. Кузнецова. – М.: А/О Издательская группа «Прогресс», «Универс». 2007.
  2. Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2009
  3. Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.
  4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. – М.: Издательство «ПРИОР», 2007.
  5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2006.
  6. Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях. – Ростов-на-Дону: изд. «Феникс», 2008.
  7. Журавкова И.В. Финансово-инвестиционный анализ: Учебное пособие. – Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета, 2008.
  8. Калашников С.С. Как повысить рентабельность. – М.: Политиздат, 2006.
  9. Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Журавкова И.В. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003.
  10. Прибыль и рентабельность // Эксперт, 2006, №35 (295).
  11. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. – Миснк: Вышэйшая школа, 2008.
  12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2008.
  13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: Перспектива, 2005.
  14. Стражев В.И. Оперативное управление предприятием, проблемы учета и анализа, – Минск: Наука и техника, 2005.
  15. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. – М.: Экономика, Дело, 2006.
  16. Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А.Д. – М.: Прогресс, 2008.
  17. Урезов В.А., Александрова В.Ф., Зверев С.М. Справочник руководителя (менеджера) предприятий. – М.: Ленпромбытиздат, 2007.
  18. Федулова С.В. Финансы. Учебное пособие. Ижевск, 2005
  19. Финансы. / Под ред. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и статистика, 2006.
  20. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.
  21. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. действ. члена Акад. инвестиций РФ, д-ра эк. наук, проф. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2008.
  22. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007.
  23. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2008.
  24. Экономика и статистика фирм: Учебник / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина, С.А. Смирнов; Под ред. д-ра эк. наук, проф. С.Д. Ильенковой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006.
  25. Яцюк Н.А., Халевинская Е.Д. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ, 2007, №1.

Информация о работе Анализ рентабельности предприятия