Роль финансовых ресурсов в функционировании предприятия

Приоритетность той или  иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения  на данном сегменте рынка и от многого  другого, но удачное продвижение  к выбранной цели во многом зависит  от совершенства управления финансовыми  ресурсами предприятия.

Работа финансового менеджера  требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная  рисковать и оценивать степень  риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Сегодня предприятие при  организации адекватной времени  финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

• если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;
• руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации  финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением  ему аналитической информации, необходимой  и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной  структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях  решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

В условиях рыночной экономики  финансовый менеджер становится одной  из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем  финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного  способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для  предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала .

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового  менеджера может быть структурирована следующим образом [4, С. 512]:

• Общий финансовый анализ и планирование;
• Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
• Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Принятие финансовых решений  с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа  альтернативных решений, учитывающих  компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются:

- прогнозирование, 

- планирование,

- налогообложение, 

- страхование, 

- самофинансирование,

- кредитование,

- система расчетов,

- система финансовой помощи,

- система финансовых санкций, 

- система амортизационных  отчислений,

- система стимулирования,

- принципы ценообразования, 

- трастовые операции,

- залоговые операции,

- трансфертные операции,

- факторинг, 

- аренда,

- лизинг.

Составным элементом приведенных  методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного  обеспечения системы финансового  управления составляет любая информация финансового характера:

• бухгалтерская отчетность;
• сообщения финансовых органов;
• информация учреждений банковской системы;
• информация товарных, фондовых, валютных бирж;
• прочая информация.

Функционирование любой  системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

Управление финансами  – это процесс управления путем  использования способов воздействия  на финансовые ресурсы в целях  реализации финансовой политики. Объектом управления финансов выступают разнообразные  виды финансовых отношений, субъектом - те организационные структуры, которые  осуществляют управление. Отдельные  направления управления финансами  определяются объектом управления. В  силу разнообразия финансовых отношений  существуют свои особенности при  управлении финансами различных  уровней и отраслей.

Эффективность деятельности предприятий в значительной мере зависит от состояния его финансов. Управление финансами является главной  составной частью системы управления предприятий бизнеса. Процесс этот носит субъективный характер, ибо  за ним стоят люди, специалисты  — менеджеры, финансисты, экономисты, юристы, от действия которых, их квалификации зависит качество управления. Практика свидетельствует, что об эффективности работы предпринимательских структур говорят показатели их деятельности и прежде всего рост доходов, богатства акционеров, и как следствие, повышение цены на обыкновенные акции. Следовательно, управление финансами — это система принципов, методов, способов, приемов и форм организации денежных отношений, направленных на повышение эффективности производства, реализации продукции, увеличение доходов, получение прибыли.

Принципы и задачи организации  управления финансами предприятий  зависят от формы его функционирования и целей хозяйственной деятельности.

Управление финансами  как область производственных отношений  сферы микроэкономики, связана с  оптимизацией финансовых средств предприятия с целью достижения максимума дохода собственниками. Поэтому первой задачей финансового управления является достижение самоокупаемости предприятия, т. е. доведение предприятия до способности покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая повторяемость производства в неизменных пределах. В процессе достижения самоокупаемости решаются две важные проблемы: борьба с убыточностью и повышение прибыльности. При решении первой проблемы требуется комплекс мер по финансовому оздоровлению (санации) предприятия. Этот комплекс включает:

• обновление выпускаемой  продукции (вплоть до перепрофилирования);

• реализацию неиспользованных материалов, неустановленного и неиспользуемого  оборудования;

• модернизацию производства;

• интенсификацию труда  работников и загрузки оборудования;

• внедрение прогрессивных  форм организации труда.

Если же предприятие “неизлечимо”, то оно подлежит ликвидации, распродаже или слиянию с другими предприятиями.

При решении второй проблемы предполагается, что предприятие  не только должно покрывать свои расходы  доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль. Существуют различные  пути повышения прибыльности предприятия, перечислим наиболее важные из них:

• маркетинговые пути, связанные  с корректировкой стратегии и  тактики маркетинга;

• повышение качества выпускаемой  продукции;

• устранение каналов утечки прибыли;

• точное и своевременное  выполнение договоров по поставкам  продукции.

Самоокупаемость — неотъемлемый элемент самофинансирования. Управление этим процессом должно привести к  тому, что оно из заработанных средств  не только будет возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

Из всего сказанного можно  сделать вывод, что совершенствование  методики управления финансовыми ресурсами  предприятия во многом зависит от цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами, от финансового менеджера и руководителей, и от методов финансового управления.

 

3.2. Направления  повышения эффективности использования  финансовых ресурсов

Эффективность использования  финансовых ресурсов характеризуется  оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность  управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая  рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств не требует  капитальных затрат и ведет к  росту объемов производства и  реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение товара направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота[3, С. 56].

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут  быть направлены на оплату пассивов. Кроме  того, они могут использоваться для  приобретения основного капитала.

Один из способов экономии оборотного капитала, а, следовательно - повышения его оборачиваемости  заключается в совершенствовании  управления запасами. Поскольку предприятие  вкладывает средства в образование  запасов, то издержки хранения связаны  не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания  товаров, а также с временной  стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в  результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного  вида текущих активов в том  или ином объеме носят специфический  для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом  продаж) сокращает возможность образования  дефицита товара при неожиданно высоком  спросе.

Повышение оборачиваемости  оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

• планирование закупок необходимых товаров;
• использование современных складов;
• совершенствование прогнозирования спроса;
• быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Второй путь ускорения  оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид  товаров, емкость рынка, степень  насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система  расчетов и др. Управление дебиторской  задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью  формальных критериев: соблюдение платежной  дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей  платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.)[7, с. 304].

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов  с целью погашения задолженности  являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа  задолженности специальным организациям (факторинг).

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в  лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой  один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому  к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас  денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования  финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами  предприятия и нематериальными  активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.