Особенности клиринговой деятельности в России

     ОСОБЕННОСТИ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ 

     С  1 января 2012 года в России вступил  в силу Федеральный Закон «О клиринге и клиринговой деятельности». Если раньше данные услуги регулировались парой абзацев закона «О рынке ценных бумаг», то теперь понятие и особенности клиринга подробно раскрыты, а правила такой деятельности четко сформулированы и утверждены.

     До  текущего года понятие клиринговой деятельности присутствовало только в шестой статье Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» и звучало оно следующим образом - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

     В новом законе понятие клиринга уточнено. В соответствии с его тезисами, клиринг – это определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате полного или частичного прекращения обязательств, допущенных к клирингу, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств. Клиринговая организация - юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности.

     Если же вспомнить более привычное и общеупотребимое понятие, то клиринг - система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств, а клиринговая компания - посредник, который принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами.

     Клиринговой организацией может являться только хозяйственное общество (ООО, ОАО, ЗАО и т.д.), созданное в соответствии с законодательством России. Минимальный размер собственных средств клиринговой организации должен составлять не менее ста миллионов рублей.

     Руководитель  клиринговой организации или  ее филиала, а также главный бухгалтер, руководитель службы внутреннего контроля, руководитель структурного подразделения, созданного для осуществления клиринга, должны иметь высшее образование, обладать определенным профессиональным опытом и соответствовать квалификационным и иным требованиям, предусмотренным Законом.

     Клиринговая организация не вправе заниматься производственной, торговой и страховой и иной деятельностью, предусмотренной ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности». Организация, совмещающая клиринг с другими видами деятельности, обязана создать одно или несколько отдельных структурных подразделений.

     То  есть, если хозяйственное общество пожелает предоставлять клиринговые услуги в России, то ему нужно будет не только получить лицензию, иметь 100 000 000 рублей и соответствовать иным установленным требованиям, но и зарегистрировать Правила клиринга.

     Правила обязательно должны предусматривать:

• Требования к участникам клиринга;
• Порядок и условия допуска обязательств к клирингу;
• Порядок проведения клиринга;
• Права и обязанности клиринговой организации, участников клиринга и лица, осуществляющего функции центрального контрагента;
• Порядок исполнения обязательств по итогам клиринга;
• Способы обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, в случае использования такого обеспечения;
• Условия страхования ответственности лица, осуществляющего функции центрального контрагента, по обязательствам, допущенным к клирингу, если указанная ответственность застрахована;
• Размер и порядок оплаты услуг клиринговой организации;
• И иные положения, установленные законом «О клиринге и клиринговой деятельности».

     Вся информация о деятельности клиринговой организации должна быть размещена на её сайте. Адрес сайта должен быть обязательно указан в зарегистрированных правилах клиринга.

     Клиринговая организация обязана составлять годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с требованиями Федерального закона от 27 июля 2010 года N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». Годовая бухгалтерская отчетность, а также консолидированная финансовая отчетность подлежат обязательному аудиту.

     Клиринговая организация обязана обеспечить свободный доступ к информации всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей её получения. К данным сведениям относятся:

• Учредительные документы организации;
• Правила клиринга;
• Годовые отчеты клиринговой организации, с приложением аудиторских заключений в отношении содержащейся в годовых отчетах годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности клиринговой организации, а также в отношении содержащейся в указанных годовых отчетах их консолидированной финансовой отчетности;
• Перечень организаторов торгов, на торгах которых заключаются договоры, клиринг обязательств из которых осуществляется клиринговой организацией;
• И иная информация, раскрытие которой предусмотрено Законом.

     При этом, организация должна защитить информацию доверенных лиц:

• Коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну;
• Информацию об обязательствах, в отношении которых проводится клиринг;
• Сведения, предоставляемые участниками клиринга в соответствии с частью 3 статьи 11 Закона о клиринге;
• Информацию о торговых счетах депо и торговых товарных счетах;
• Информацию об операциях по указанным счетам, о которой стало известно в связи с оказанием клиринговых услуг и (или) осуществлением функций центрального контрагента.

     При осуществлении клиринга и исполнении обязательств, допущенных к клирингу, организации могут использовать счета, на которых учитывается имущество участников клиринга и иных лиц, предусмотренных правилами клиринга. Имущество, используемое для исполнения допущенных к клирингу обязательств, может передаваться оператору товарных поставок на основании договора хранения имущества или договора складского хранения.

     Денежные средства, размещенные на соответствующих счетах, и имущество, используемое для исполнения допущенных к клирингу обязательств - особым образом защищены.

     К примеру, по долгам клиринговой организации не может быть наложен арест на имущество, находящееся на клиринговом счете, а также не могут быть приостановлены операции по указанному счету. Наложение ареста на имущество должника, находящееся на торговом и (или) клиринговых счетах, не препятствует совершению по распоряжению клиринговой организации операций, необходимых для исполнения или прекращения обязательств, допущенных к клирингу.

     Обращение взыскания на имущество участника клиринга или иного лица, находящееся на торговом и (или) клиринговом счетах, а также приостановление операций по торговому или клиринговому счету не допускаются в отношении имущества, которое необходимо для исполнения или прекращения обязательств, допущенных к клирингу.

     Клиринговая организация обязана организовать систему управления рисками, связанными с осуществлением клиринговой деятельности и операций с собственным имуществом, которая должна соответствовать объему и характеру операций, совершаемых клиринговой организацией.

     Наиболее  ярким примером компании, занимающейся клиринговой деятельностью в России, является ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания" (ЗАО "ДКК"). ДКК - ведущий расчётно-клиринговый центр (депозитарий) России по корпоративным ценным бумагам, а также расчётный депозитарий и уполномоченный держатель для всех крупнейших торговых площадок страны (РТС, ММВБ). Основным объектом хранения ДКК являются корпоративные акции и облигации.Компания была создана в 1993, с 2003 года она работает с паями паевых инвестиционных фондов, с 2006 - с еврооблигациями, американскими и глобальными депозитарными расписками. Депонентами ДКК являются около 400 организаций, среди которых такие крупные профучастники рынка ценных бумаг как ОАО "Альфа-банк", ООО "Антанта-Капитал", ООО "Атон", ООО "Ренессанс Брокер", ЗАО "Тройка Диалог".

     В настоящее время после вступления России в ВТО клиринг, который  часто применяется в международных  расчетах, особенно нуждается в регулировании и контроле. Новым законом установлены достаточно серьезные гарантии, позволяющие защитить участников клиринговых отношений. Разумеется, все сразу учесть невозможно и наверняка закон будет корректироваться с учетом наработанной практики, однако уже сейчас можно сказать, что принятие ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» стало важной вехой в сфере развития клиринговых отношений в России. 

     Использованная  литература:

1. www.fcsm.ru
2. www.dcc.ru
3. www.uristexpert.ru