Имущество предприятия

tyle="text-align:justify">Собственный капитал в обороте = (стр. 490 + стр.590 – стр. 190)

Собственный капитал в обороте в 2008 году = 3125+0-56 = 3069

Собственный капитал в обороте в 2009 году = 580+0-1036 = -456

Собственный капитал в обороте в 2010 году = -1147+0-1016 = -2163

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Нормативным значением считается увеличение данного показателя.

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) рассчитывается, как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290

Коэффициент обеспеченности собственными средствами  в 2008 году = (3125-56) / 3829 =0,8

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2009 году = (580-1036) / 1091 = -0,42

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2010 году = (-1147-1016) / 1026 = -2,11

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент автономии = стр.490 / (стр.190 + стр.290)

Коэффициент автономии в 2008 году = 3125 / (56+3829) = 0,8

Коэффициент автономии в 2009 году = 580 / (1036+1091) = 0,27

Коэффициент автономии в 2010 году = -1147 / (1026+1016) = -0,56

Нормальным значением считается 0,5 (0,6).

Отразим произведенные расчеты коэффициентов в таблице 2.

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод о том, что на ООО «Прогресс» на протяжении 2008-2010 гг. прослеживается отрицательная динамика всех коэффициентов и показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость.

Общая степень платежеспособности на протяжении 2008 – 2010 гг. значительно ниже нормы. В 2008 году данный показатель составил 0,06, в 2009 году происходит увеличение данного показателя на 0,03. В 2010 году общая степень платежеспособности относительно 2008 года увеличилась на 0,15 и составила 0,21. Данные цифры свидетельствуют о низкой платежеспособности организации, о больших объемах заемных средств и длительных сроках погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов отсутствует, так как у ООО «Прогресс» отсутствуют долгосрочные обязательства, кредиты и займы.

Коэффициенты задолженности другим организациям на протяжении 2008 – 2010 гг. увеличиваются, что свидетельствует об увеличении обязательств ООО «Прогресс» перед ее кредиторами или контрагентами. В 2008 году коэффициент составил 0,03, что на 0,04 меньше показателя 2009 года. В 2010 году данный показатель составил 0,18, тем самым увеличившись на 0,15 относительно 2008 года.

Коэффициент задолженности фискальной системе в 2009 году составил 0,0065, значение данного показателя в этом году уменьшилось на 0,0003 относительно 2008 года. В 2010 году данный коэффициент увеличился и составил 0,0097, что в абсолютном изменении к 2008 году больше на 0,0029.

Коэффициент внутреннего долга организации в 2008 году составил 0,02, в 2009 году он уменьшился на 0,01, а в 2010 году снова вырос до значения 2008 года, что свидетельствует об относительно стабильной ситуации, связанной с задолженностью организации перед персоналом.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам на протяжении 2008 – 2010 гг. имеет положительную динамику. Значение данного показателя в 2008 году составило 0,06, к 2009 году данный показатель увеличился на 0,03 и составил 0,09. В 2010 году значение показателя составило 0,21, что на 0,15 больше, чем в 2008 году.

Значение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами в 2008 – 2010 гг. уменьшается, данная тенденция связана со снижением всех оборотных средств организации и увеличением текущих обязательств. В 2008 году текущие обязательства организации покрывались оборотными активами на 5,04. В 2009 году коэффициент относительно 2008 года снизился на 4,33 и составил 0,71. В 2010 году значение показателя снизилось до 0,32, что на 4,72 меньше значения за 2008 год.

Собственный капитал в обороте ООО «Прогресс» ежегодно уменьшается, хотя нормативным значением данного показателя считается увеличиваться. В 2008 году собственный капитал в обороте составил 3069 тыс.руб. В 2009 году значение данного показателя составило -456 тыс.руб., что свидетельствует о том, что все оборотные и внеоборотные средства организации сформированы за счет заемных средств. В 2010 году разница с 2008 годом увеличивается на 5332 тыс.руб. и значение показателя составило -2163тыс.руб.

  Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2008 году составил 0,8. В 2009 году значение данного показателя составило -0,42, что в на 1,22 меньше значения предыдущего года. В 2010 году так же происходит снижение данного показателя и составляет -2,11, что свидетельствует о низкой степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Значение коэффициента автономии так же ежегодно снижается. В 2008 году данный коэффициент составил 0,8. В 2009 году относительно 2008 года значение коэффициента уменьшилось на 0,53 и составило 0,27. В 2010 году активы организации не покрывались за счет собственного капитала, так как значение показателя составило -0,56, по сравнению с 2008 году значение уменьшилось на 1,36.

 

Таблица 2 – Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Прогресс» в 2008-2010 гг.

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Изменения
				2009/2008	2010/2008
1	2	3	4	5	6
Общая степень платежеспособности	0,06	0,09	0,21	0,03	0,15
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0	0	0	0	0
Коэффициент задолженности другим организациям	0,03	0,07	0,18	0,04	0,15
Коэффициент задолженности фискальной системе	0,0068	0,0065	0,0097	0,0003	0,0029
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5	6
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,06	0,09	0,21	0,03	0,15
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	5,04	0,71	0,32	-4,33	-4,72
Собственный капитал в обороте	3069	-456	-2163	-3525	-5332
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,8	-0,42	-2,11	-1,22	-2,91
Коэффициент автономии	0,8	0,27	-0,56	-0,53	-1,36

2.3 Анализ показателей деловой активности и рентабельности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Для оценки эффективности финансово-производственной деятельности предприятия широко используется показатели рентабельности, то есть прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов деятельности предприятия с различных позиций в соответствии с интересами участников рыночного обмена.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов рентабельности и оборачиваемости, которые являются относительными финансовыми показателями деятельности предприятия.

Для анализа показателей деловой активности и рентабельности ООО «Прогресс», воспользуемся показателями эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности): коэффициент обеспеченности оборотными средствами; коэффициент оборотных средств в производстве; коэффициент оборотных средств в расчетах; рентабельность оборотного капитала; рентабельность продаж.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами = стр.290 / стр.010

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2008 году = 3829/12701 = 0,3

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2009 году = 1091/16613 = 0,066

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2010 году = 1026/15033 = 0,068

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Коэффициент оборотных средств в производстве вычисляется, как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных.

Коэффициент оборотных средств в производстве = (стр.210 + стр.220 – стр.215) / стр.010

Коэффициент оборотных средств в производстве в 2008 году = (730+0-0) / 12701=0,057

Коэффициент оборотных средств в производстве в 2009 году = (679+0-0) / 16613 = 0,041

Коэффициент оборотных средств в производстве в 2010 году = (639+0-0) / 15033 = 0,043

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

Коэффициент оборотных средств в расчетах вычисляется, как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке.

Коэффициент оборотных средств в расчетах = (стр.290 –  стр. 210 – стр. 220 + стр. 215) / стр.010

Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2008 году = (3829-730-0+0) / 12701 = 0,244

Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2009 году = (1091-679-0+0) / 16613 = 0,025

Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2010 году = (1026-693-0+0) / 15033 = 0,022

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует, в первую очередь, средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы  взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

Рентабельность оборотного капитала вычисляется, как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств.

Рентабельность оборотного капитала = стр. 190 / стр. 290

Рентабельность оборотного капитала в 2008 году = 56/3829 = 0,015

Рентабельность оборотного капитала в 2009 году = 1036/1091 = 0,95