Имущество предприятия

Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина – это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов – выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к капиталу показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости капитала.

Сравнительный или пространственный анализ одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например, прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.

Различают предварительный анализ (экспресс-анализ) имущественного состояния предприятия, основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета [20, с. 156].

Основная цель экспресс-анализа – общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменений. Результатом общего анализа является оценка имущественного состояния предприятия, включающая итоги анализа:

             динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема деятельности и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

             структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия;

             структуры пассивов. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных – более 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности).

Углубленный анализ имущественного положения предприятия, работающего в рыночной сфере, требует привлечения многих показателей, задействования больших массивов статистической информации, доступен только достаточно квалифицированным специалистам. Основным источником данных, как уже упоминалось, является финансовая отчетность, а в необходимых случаях и данные первичного учета предприятий, инвентаризации, выборочных обследований, переоценок имущества.

В ходе углубленного анализа осуществляют: исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств); оценку целесообразности размещения привлеченных средств и скорости их оборота; анализ доходности и эффективности использования имущества; анализ денежных потоков.

Итогом анализа имущественного состояния является оценка благоприятности выявленных соотношений. В этом случае обычно применяются два метода: сравнения с результатами предыдущих лет, сопоставления итогов деятельности фирмы с показателями работы других компаний той же отрасли.

Использование метода сравнения с результатами предыдущих лет предприятия (организации) позволяет не только более точно оценить сегодняшнее состояние, но и прогнозировать тенденции развития. Однако в переломные периоды следует осторожно делать прогнозы, учитывая по возможности все факторы, влияющие на работу предприятия (организации). Слабость этого метода состоит в том, что хорошие результаты деятельности в прошлом и настоящем не всегда могут оказаться приемлемыми в будущем, так как именно сегодняшний момент может оказаться переломным. Вышесказанное еще раз доказывает необходимость проведения комплексного анализа.

Использование метода отраслевых показателей предполагает сопоставление итогов деятельности предприятия (организации) с итогами работы других предприятий (организаций) той же отрасли, сферы бизнеса. Отраслевые показатели могут быть использованы также при оценке разного рода тенденций. При использовании отраслевых показателей необходимо учитывать слабые стороны этого метода. Даже в том случае, если сравниваемые предприятия функционируют в одной отрасли, результаты их деятельности могут быть не сопоставимы. Поэтому при обработке сводных финансовых отчетов для финансового анализа часто становится невозможным использовать для сравнения отраслевые показатели. Но, несмотря на все эти недостатки, при отсутствии данных о деятельности предприятия в прошлом наилучшим является использование отраслевых показателей для оценки текущей деятельности. Для получения более полной информации о предприятии можно сравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или с отраслевыми, средними данными.

В 20-х годах один из создателей балансоведения – Н. А. Блатов в работе рекомендовал исследовать структуру и динамику имущественного состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса [2, с. 136].

Сравнительный аналитический баланс - сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

             показатели структуры баланса;

             показатели динамики баланса;

             показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения имущественного состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств, и в какое имущество эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики имущественного состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия [18, с. 214].

В настоящее время в связи с развитием акционерных обществ экономический анализ получил новую форму представления – форму рекламного характера. Публикация результатов экономического анализа в виде отчетов показывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служат хорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.

1.4        Методика оценки имущественного потенциала

Имущественный потенциал характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего, долгосрочных), которыми владеет и распоряжается организация для достижения своей цели.

Имущественный потенциал организации в общем виде можно понимать как совокупность средств предприятия, находящихся под его контролем.

Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса.

Необходимо определить размер, состав и состояние активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей (с дальнейшим подразделением на такие процедуры, как построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале). Что дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива в общем случае может рассматриваться как показатель расширения (сужения) деятельности предприятия.

Показатели оценки имущественного положения. Оценка имущественного положения предприятия производится на основе анализа следующих показателей [12, с. 142]:

1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Данный показатель рассчитывается как итог баланса-нетто (стр. 300 – стр. 252 – стр. 244 ф№1).

2. Доля основных средств в активах. Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные средства.

Рассчитывается как отношение стоимости основных средств к итогу баланса-нетто (стр. 120 / (стр. 300 – стр. 252 – стр. 244) ф№1).

3. Доля активной части основных средств. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Рассчитывается как отношение активной части ОС к общей сумме ОС организации.

4. Коэффициент износа основных средств. Характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предыдущих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств.

Кизн = Сумма накопленной амортизации / Первоначальная стоимость ОС

5. Коэффициент износа активной части основных средств. Изношенность основных средств непосредственно участвующих в производственном процессе. Равен отношению величины износа активной части основных средств к первоначальной стоимости активной части основных средств.

6. Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства.

Ко = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода.

Рост данного показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

7. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Квыб = Стоимость выбывших ОС / Стоимость ОС на начало периода.

Расчет указанных показателей на их основе позволяет выявить положение, в котором находится предприятие и наметить меры по его улучшению.

Таким образом, любое предприятие владеет имуществом. Имущество предприятия является обеспечением ее текущей деятельности, но и в то же время имущество служит покрытием по ее обязательствам. Имущество предприятия состоит из оборотных и внеоборотных активов. Помимо имущества организация учитывает источники средств, благодаря которым стало возможным накопление имущества. К источникам формирования имущества предприятия относятся: источники собственных средств и заемные источники.

Изучив структуру имущества предприятия, можно сформировать мнение относительно способности предприятия поддерживать текущую деятельность, можно оценить достаточность имущества для погашения всех его долгов. По структуре имущества можно сделать выводы об устойчивости финансового положения.

2 Анализ финансового состояния ООО «Прогресс»

2.1 Организационная и финансово-экономическая характеристика предприятия

Объектом исследования является организация ООО «Прогресс» и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственности» и уставом.

Общество с ограниченной ответственностью «Прогресс» является хозяйственным обществом, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, 241020, город Брянск, улица Тухачевского, дом 2. Почтовый адрес Общества: Российская Федерация, 241020, город Брянск, ул. Тухачевского, дом 2.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли, а также совершенствование производства, расширение рынка товаров, работ и услуг.

Основными видами деятельности Общества являются:

             Розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в специализированных магазинах.

             Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.

             Неспециализированная оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки и табачными изделиями.

             Розничная торговля в неспециализированных магазинах замороженными продуктами. Розничная торговля в неспециализированных магазинах незамороженными продуктами, включая напитки и, табачными изделиями.

             Розничная торговля мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы. Розничная торговля алкогольными напитками, включая пиво. Деятельность ресторанов и кафе.

             Организация перевозок грузов. Капиталовложения в ценные бумаги.

             Сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества.

             Предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества.

             Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.