Аренда и лизинг

     По  срокам аренды различают: рентинг – аренда на срок от нескольких дней до месяца; хайринг – аренда на срок от месяца до года; собственно лизинг – аренда от года до 15 лет. По механизму осуществления лизинга выделяют прямой и возвратный лизинг.

     При прямом лизинге лизингодатель покупает имущество у поставщика и поставляет его арендатору, получая арендную плату в течение всего срока  лизинга. Этот вид лизинга целесообразен  в тех случаях, когда арендатор  полностью переоснащает свое производство. При возвратном лизинге предприятие-изготовитель продает свое имущество любой  финансовой компании (банку, лизинговой или страховой фирме) и одновременно заключает соглашение о долгосрочной аренде этого имущества на условиях лизинга, т.е. становится из собственника имущества в его арендатора [6, стр. 364].

     В зависимости от амортизационного периода  различают два вида лизинга: финансовый и оперативный. Финансовый лизинг осуществляется на срок, равный амортизационному периоду  и называется лизингом с полной окупаемостью арендуемой техники. Арендатор после окончания срока аренды возвращает объект лизинга лизингодателю. Он может заключить новый договор аренды или выкупить имущество по остаточной стоимости. На практике заключаются лизинговые договора на срок от 70–80% амортизационного периода.

     Оперативный лизинг обычно называют лизинг с неполной окупаемостью, т.е. затраты лизингодателя, связанные с приобретением оборудования не окупаются полностью в течение срока аренды. В этом случае объект лизинга возвращается лизингодателю и используется им для заключения новой аренды. Объектами данного лизинга являются сложные виды техники, обслуживание и эксплуатация которых требуют высокой профессиональной подготовки.

     Лизингодатель берет на себя обязанности по наладке, ремонту и обслуживанию такого оборудования, а расходы, связанные с этим включает в лизинговые платежи. Иногда этот вид  лизинга называют сервисным.

     Платежи по лизингу могут включать:

• полную (или близкую к ней) стоимость объекта лизинга;
• сумму, выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных средств на покупку оборудования по договору лизинга;
• стоимость услуг лизингодателю (комиссионное вознаграждение);
• стоимость страховки имущества, в случае, если оно застраховано лизингодателем;
• другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором.

     Существуют  различные способы платежа лизинга:

• установление повышенных ставок платежа в начальные сроки аренды, которые постепенно сокращаются по мере покрытия стоимости объекта лизинга;
• установление в начальные сроки аренды низких ставок платежа, которые возрастают по мере освоения объектом лизинга арендатором;
• платеж осуществляется равными долями в течение срока лизинга. 
  2.2 Экономическое содержание лизинга и отличие от аренды

     При взятии в аренду каких-либо материальных ценностей арендатор не становится собственником этих средств и не приобретает правовых обязанностей по отношению к этой собственности. Лизингополучатель принимает на себя обязанности, вытекающие из права собственности, т.е. несет прямую ответственность за риск случайной гибели и техническое обслуживание объекта лизинга. Лизингодатель, как и арендодатель, остается владельцем объекта лизинга. Гибель или невозможность использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанностей погашать долг. Иногда считают, что главное отличие лизинга от аренды состоит лишь в правовых аспектах и зависит от условий соглашения. Но это не так. Лизингополучатель в отличие от арендатора выплачивает лизингодателю не ежемесячную плату за право пользования объектом лизинга (арендную плату), а полную сумму амортизационных отчислений. Из этого следует принципиально новое распределение рисков операции. Лизингодатель приобретает какие-либо материальные ценности в интересах и по просьбе лизингополучателя, тогда как при аренде стороны заключают договор в соответствии со встречными, совпадающими интересами. Выплата полной суммы амортизационных отчислений гарантирует хорошее обслуживание объекта лизинга [5, стр. 519].

     В случае выявления дефектов в объекте  лизинга лизингополучатель предъявляет  рекламации поставщику объекта, а лизингодатель  считается полностью свободным от гарантийных обязательств. Фактически арендные договорные отношения заменяются отношениями купли-продажи только без передачи права собственности. Исходя из этого, в начале срока договора объект лизинга амортизируется на значительную большую сумму, чем предусмотрено по нормам амортизации. Срок действия договора лизинга рассчитывают исходя из срока выплаты амортизационных отчислений.

     При расчете за аренду размер выплат в  значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры (спроса и предложения). В отличие от аренды при лизинге  существует практика получения объекта  по окончании срока действия договора в собственность лизингополучателя  по заранее согласованной покупной цене.

     В общем виде схема лизинга представлена на рис. 3. 

     Рис. 3. Схема лизинга 

     Одновременно  с приобретением материальных ценностей  лизинговая компания лизингополучатель  подписывают между собой соглашение о сроках аренды и ее непрерывности, о величине арендных платежей, периодичности их выплаты, условиях страхования объекта лизинга, возможных вариантах владения имуществом после окончания аренды и других условий. В зависимости от сроков аренды лизинг подразделяется на: рентинг – аренда на срок от нескольких дней до месяца; хайринг – аренда на срок от нескольких месяцев до года; собственно лизинг – аренда на срок от года до нескольких лет. По международной практике сроки лизинга зависят от периода амортизации оборудования. Обычно срок лизинга меньше этого периода [5, стр. 521]: 

В среднем  срок аренды машин и оборудования составляет пять-восемь лет, сроки аренды недвижимого имущества более  продолжительны – 10–20 лет.

     Научно-технический  прогресс вносит коррективы в период морального износа оборудования или  другой техники. Он значительно сократился и составляет, например, для средств  информатики в среднем три-пять лет.

     Такая форма аренды, как лизинг, должна стать важнейшим звеном передачи новейших видов технических устройств  и систем в пользование потребителям.

     Основные  законодательные особенности лизинга  прописаны в Федеральном законе от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» [1]. Кроме того, данная деятельность регулируется рядом нормативных актов, а также международной конвенцией. Так как лизинг, по сути, является вариантом аренды, то необходимо также учитывать правовую основу арендной деятельности [2]. 

      2.3 Преимущества и недостатки лизинга 

     Причиной  широкого распространения лизинга  в развитых странах является ряд  его преимуществ перед обычной  ссудой или покупкой за счет собственных  средств [8]: 

     Недостатки  лизинга

      2.4 Значение лизинга для экономического развития

     Лизинг является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям. Одним из возможных источников ускорения экономического роста называют сектор малого бизнеса. Сейчас все большее количество лизингодателей в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия [4, 85 стр.].

     По  данным аналитического центра «Эксперт РА», сумма новых лизинговых сделок на рынке по итогам девяти месяцев 2008 года снизилась на 9,4% по отношению к аналогичному периоду 2007-го. По итогам года ситуация будет выглядеть еще печальнее – последние три месяца явно не оправдали надежд аналитиков. «Рынок лизинга всегда имел явную сезонность, большая часть сделок традиционно приходится как раз на последние месяцы года. Но в этом году, наоборот, спад», – отмечает генеральный директор «Прогресс-Нева Лизинг» Роман Маланин. «Это – «заслуга» экономического кризиса, – уверена директор дивизиона «Северо-Запад» компании «Интерлизинг» Екатерина Тулина. – И проблема даже не в том, что уменьшилось количество лизинговых заявок, хотя и это наблюдалось. Банки – первые, кто отреагировал моментально, как результат – многие банки просто заморозили кредитование» [7].

     Развитая  лизинговая отрасль расширит возможности  финансирования реального сектора  экономики, будет способствовать росту  внутреннего производства, реализации основных средств, а также расширит выбор механизмов финансирования, доступных  российским предприятиям.

     Процесс обновления основных фондов финансируется  в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается отсутствием доступного заемного капитала. Банки по-прежнему не выполняют своей роли финансового посредника. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, в переоснащении основных фондов промышленных предприятий. 
 

      Заключение 

     Аренда  – это договор имущественного найма о предоставлении движимого и недвижимого имущества во временное пользование за определенную плату. Имущество, передаваемое в аренду может быть разнообразным. Это могут быть временно свободные здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, имущественные комплексы (предприятия) и природные ресурсы. Договор об аренде заключается между арендодателем – собственником имущества и арендатором – получателем имущества, согласно условиям, оговоренных в договоре.