Анализ платежеспособности организации

     Для корректировки ситуации и в целях  финансового оздоровления можно  воспользоваться методами мультипликативного дискриминантного анализа для формулировки моделей предсказания банкротства, предложенными Альтманом, Таффлером, Гордоном, Спрингетом.

     Методы  принятия решений зависят от стадии неплатежеспособности. На начальных  стадиях кризиса применяемые  меры зависят от структуры организации, структуры дебиторской и кредиторской задолженности, запасов. Поэтому решения  связаны с оперативными методами восстановления платежеспособности, совершенствованием платежного календаря, регулирования уровня материальных запасов, незавершенного производства готовой продукции, переоформления краткосрочной задолженности в долгосрочную и т.д.

     На  втором этапе необходимо восстановить финансовую устойчивость, обеспечить финансовое равновесие, т.е. реализовать избыточные активы, погасить долги, снизить затраты на производство и реализацию продукции, улучшить качество и осваивать новую продукцию.

     На  третьем этапе применяются долгосрочные методы финансового оздоровления, обеспечение устойчивого финансового положения путем создания оптимальной структуры баланса, устойчивой финансовой системы организации к неблагоприятным внешним воздействиям.

     Углубленное исследование проводится на основе построения баланса неплатежеспособности.

     1. Общая сумма неплатежей:

     -просроченная задолженность по ссудам банка;

     -просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;

     -недоимки в бюджет;

     -прочие платежа.

     2. Причина неплатежей:

     -недостаток собственных оборотных средств;

     -сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

     -товары отгруженные, но не оплаченные в срок;

     -товары на ответственном хранении у покупателей;

     -иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство.

     3. Источники, ослабляющие финансовую  напряженность:

     -временно свободные собственные средства;

     -привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

     -кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

     Методы  анализа и диагностики несостоятельности  организации основаны на последовательной оценке влияния внутренних и внешних  факторов, определяющей глубину финансового  кризиса, выбор и перспективность  применения методов финансового оздоровления организации.

     Банкротом организацию может признать только арбитражный суд, если ее обязательства  превышают стоимость ее имущества, если у организации неудовлетворительная структура баланса, не исполняются  обязательства более трех месяцев существования задолженности.

     Неплатежеспособность  организации является только внешним  признаком несостоятельности, дающим право кредитору и должнику подать заявление в арбитражный суд. Суд либо принимает дело к производству, либо отклоняет. [15, c.56-59] 

 

     

2. Анализ платежеспособности ОАО «Черепановский завод строительных материалов»

 
     

1. Финансово-экономическая  характеристика ОАО  «ЧЗСМ»

 

     Объектом исследования явилось конкретное предприятие – ОАО «Черепановский завод строительных материалов», которое по организационно – правовой форме является открытым акционерным обществом. ОАО «ЧЗСМ» - одно из ведущих предприятий Новосибирской области по производству кирпича и железо – бетонных изделий.

     Основным  видом выпускаемой продукции  является кирпич. В структуре производства марка М-100 занимает 49 %, марка М-75 - 51 %. Кирпич производят в двух цехах.

     ОАО «ЧЗСМ» расположено в Черепановском  районе Новосибирской области на юго-восточной стороне г.Черепаново. На рынке строительных материалов завод уже 96 лет. С областным центром - г. Новосибирском - связан автомобильной и железной дорогой. Снабжение электроэнергией производится от сети «Новосибирскэнерго». Снабжение водой осуществляется через водозабор пластовых вод.

     Сырьевой  базой материалов ОАО «ЧЗСМ» является Черепановское месторождение кирпичных суглинков, находящихся в 4 километрах от завода.

     Основным  показателем, характеризующим обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами  является трудообеспеченность, т.е. среднегодовая  численность работников занятых  в производстве. На данный момент численность работников составляет 815 человек, из них занятых в основном производстве 675 человек. Большую долю от численности персонала составляют мужчины, 567 человек или 70 % от всей численности. Женщины составляют 30 % от численности всего персонала или 248 человек.

     Предприятие изготавливает продукцию в строгом  соответствии с заключенными договорами, разработанными плановыми заданиями  по ассортименту, количеству и качеству, постоянно уделяя большое внимание вопросам увеличения объема выпускаемой продукции, расширения её ассортимента и улучшения качества, изучая потребности рынка.

     За  последние годы предприятие достигло высоких результатов по производству и реализации кирпича, которые позволили  улучшить его финансовое состояние  и наметить дальнейшие перспективы развития.

     Работа  выполнена на материалах отчетности ОАО «ЧЗСМ» за 2008-2010 гг. За рассматриваемый период возросла стоимость внеоборотных активов (на 129,8%). Оборотные активы увеличились на 203% на фоне роста запасов. Капитал и резервы выросли на 136,7%, поскольку в этот период наблюдается рост величины нераспределенной прибыли. Величина кредиторской задолженности также возрастала (прирост составил 331,6%), при этом наблюдается тенденция роста задолженности перед бюджетом и по налогам и сборам. Валюта баланса за исследуемый период изменялась в сторону увеличения (прирост 146,5%).

     В динамике изменений статей баланса  есть как положительные, так и  отрицательные тенденции. К положительным  тенденциям можно отнести прирост  оборотных активов. К отрицательным - увеличение количества запасов, увеличение суммы краткосрочных обязательств в 2009-2010 гг.

     На  данном этапе в ОАО «ЧЗСМ» большая  роль отводится займам и кредитам, которые способны разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у организации, что связано с кризисными явлениями в экономике.

     Передём к анализу платежеспособности ОАО  «ЧЗСМ». 

 

      2.2 Расчёт и оценка показателей платежеспособности на примере ОАО «ЧЗСМ» 

     Проведём  анализ платежеспособности организации. В качестве исходных данных для расчетов использована бухгалтерская отчетность (форма №1) ОАО «ЧЗСМ» за 2008-2010 гг. На основании данных бухгалтерского баланса (приложение А) дадим, во-первых, оценку ликвидности баланса.

     Для целей оценки ликвидности бухгалтерский  баланс преобразуется согласно методике, описанной в главе 1 (таблица 1). По рассчитанным показателям сопоставляются итоги приведённых групп по активу и пассиву. 

     Таблица 4 - Расчёт ликвидности баланса

 

     Анализ  таблицы 4 позволяет выявить неспособность  организации в краткосрочной перспективе рассчитаться по наиболее срочным обязательствам: платёжный недостаток по наиболее срочным обязательствам в 2008 году составил 16536 тыс. руб., в 2009 – 28419 тыс. руб., в 2010 – 31652 тыс. руб. В динамике этот платёжный недостаток отражён графически на рисунке 1.

 

     

     Рисунок 1 Платёжный недостаток по наиболее срочным обязательствам (тыс.руб) 

     На  момент составления баланса его  нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).

     Рассчитаем  основные показатели ликвидности организации  и её платежеспособности. Итоги расчётов приведены в таблице 5. 

     Таблица 5 - Расчёт основных показателей ликвидности и платежеспособности организации