Анализ оборотных фондов на предприятии

 

соглашением) приносят доход  в виде процентов.

Одной из основных обязанностей финансового менеджера предприятия  является выбор варианта использования  имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или  с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Решение о приобретении основного  капитала складывается в процессе составления  сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку  “плюсы” добавочных основных активов  обычно проявляются по прошествии нескольких лет. То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью.

Капитал в денежной форме  представляет собой пассивы фирмы, а в производственной форме –  активы фирмы. Активы отражают в стоимостном  выражении все имеющиеся у  организации материальные и нематериальные (интеллектуальная собственность) и  денежные ценности, а также имущественные  права с точки зрения их состава  и размещения или инвестирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 УСТАНОВЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ АКТИВАХ

 

Определение потребности  предприятия в собственных оборотных  средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива  оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера  оборотных средств, отвлекаемых  на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

 

3.1 Порядок и методы  нормирования

 

Потребность в оборотных  средствах определяется предприятием при составлении финансового  плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных  оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения  и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности  предприятия в собственных оборотных  средствах необходимо учитывать  следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности  не только основного производства для  выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и  вспомогательного производств жилищно-коммунального  хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих в  самостоятельном балансе, а также  для капитального ремонта, осуществляемого  собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность  в собственных оборотных средствах  только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

Нормирование оборотных  средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положена смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При  этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой  программе. Для предприятий с  сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность  в дополнительных оборотных средствах  обеспечивают краткосрочные ссуды  банка.

Для определения норматива  принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в  денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы  затрат на производство; по незавершенному производству — исходя из себестоимости  валовой или товарной продукции; по готовой продукции — на основании  производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются  частные и совокупный

 

 нормативы.

Процесс нормирования состоит  из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы  запаса по каждому элементу нормируемых  оборотных средств. Норма — это  относительная величина, соответствующая  объему запаса каждого элемента оборотных  средств. Как правило, нормы устанавливаются  в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом  материальных ценностей. Например, норма  запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.

Норма запаса может устанавливаться  в процентах или в денежном выражении к определенной базе.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма необходимых  для создания нормируемых запасов  по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

К частным относятся нормативы  оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

Однодневным расходом для  отдельных элементов производственных запасов считается сумма затрат по соответствующей статье производства за квартал, деленная на 90.

И наконец, определяется совокупный норматив путем сложения частных  нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Методы нормирования

Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.

Метод прямого счета предусматривает  обоснованный расчет запасов по каждому  элементу оборотных средств с  учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке  товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует  высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного  отдела, бухгалтерии). Но это позволяет  наиболее точно рассчитать потребность  предприятия в оборотных средствах.

Аналитический метод применяется  в том случае, когда в планируемом  периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия  по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива

 

оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода  путем внесения в него изменений  с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более  года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным  количеством квалифицированных  экономистов для более детальной  работы в области планирования оборотных  средств.

На практике наиболее распространен  метод прямого счета. Преимуществом  этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного  нормативов.

Особенности различных элементов  оборотных средств определяют специфику  их нормирования. Рассмотрим основные методы нормирования важнейших элементов  оборотных средств: материалов (сырья, основных материалов и полуфабрикатов), незавершенного производства и готовой  продукции.

 

3.2 Нормирование материалов

 

Норматив оборотных средств  по запасам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется  на основании их среднего однодневного расхода (Р) и средней нормы запаса в днях.

Однодневный расход определяется путем деления затрат на определенный элемент оборотных средств на 90 дней (при равномерном характере  производства — на 360 дней).

Средняя норма оборотных  средств определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных  средств на отдельные виды или  группы сырья, основных материалов и  покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Норма оборотных средств  по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (Д) запасах.

Текущий запас — основной вид запаса, необходимый для бесперебойной  работы предприятия между двумя  очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем  их потребления в производстве. Норма  оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Страховой запас — второй по величине вид запаса, который  создается

 

на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой  запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может  быть и меньше этой величины в зависимости  от местоположения поставщиков и  вероятности перебоя в поставках.

Транспортный запас создается  в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков  на значительные расстояния.

Технологический запас создается  в случаях, когда данный вид сырья  нуждается в предварительной  обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас  учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д.

Подготовительный запас  связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются  по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических  расчетов или посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н), отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах. Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов:

Н=Р (Т+С + М + А+Д).                                                                            (3.1)

В производственных запасах  нормируются также оборотные  средства в запасах вспомогательных  материалов, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов  и др.

Нормирование незавершенного производства

Величина норматива оборотных  средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера  нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции  непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет  размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении  удельного веса продукции с более  коротким циклом производства объем  незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции  прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.

 

Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности  производственного цикла. Производственный цикл включает время производственного процесса, технологический запас, транспортный запас, время накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас), время нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас). Продолжительность производственного цикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.

Пусть имеются следующие  данные для расчета продолжительности  производственного цикла:

 

Таблица 3.1-Данные для расчета  продолжительности производственного  цикла

 

Изделия или группа изделий	Период изготовления изделий, дни	Удельный вес изделий  в общем объеме продукции по плановой себестоимости
А Б В	40 8 16	0,35 0,40 0,10