Анализ эффективности использования оборотных средств

продолжительность  оборота  текущих  активов составила 132,7 дня, по

сравнению  с прошлым годом она сократилась  на 9,5 дня. Это привело к

изменению  коэффициентов оборачиваемости (увеличился с 2,53 до 2,71)

и закрепления  оборотных средств (снизился с 0,40 до 0,37).

     В   результате   ускорения   оборачиваемости   текущих   активов

относительная   сумма   средств,  высвобожденных  из  хозяйственного

оборота,  составила  1277,1  тыс.руб.  (9,5  х  48  395,0  / 360,0).

Оборачиваемость текущих активов в отчетном году составила 2,71 раза,

следовательно,  за  весь  год сумма высвобожденных из хозяйственного

оборота средств равна 3460,9 тыс.руб. (1277,1 х 2,71).

     Сумма  прибыли  вследствие  ускорения оборачиваемости оборотных

средств  увеличилась  на  194,3  тыс.руб.  (2925,0 х (2,71 - 2,53) /

/ 2,71).

     Величину   экономического  эффекта,  полученного  от  ускорения

оборачиваемости   оборотных  средств,  можно  определить,  используя

коэффициент закрепления средств в обороте.

     Общая  сумма  экономии  (перерасхода)  оборотных средств  (±Э_ос)

устанавливается   умножением   абсолютного   изменения  коэффициента

закрепления  (?К_з)  на  объем выручки (нетто) от продажи продукции

отчетного года (В₁) по формуле:

 

                            ± Э_ос = ?К_з х В₁.

 

     При  этом  ?К_з   устанавливается как разность  между значением

отчетного (К_з1) и предыдущего периода (К_з0):

 

                          ?К_з = К_з1 - К_з0.    

 

     В  нашем  примере  коэффициент   закрепления  средств  в  обороте

уменьшился  на  0,03 пункта, следовательно, сумма  экономии оборотных

средств  по  сравнению  с предыдущим годом  составила 1452,9 тыс.руб.

(0,03 х 48 395,0).

     Для   выяснения   причин  изменения  оборачиваемости   оборотных

средств  используется  факторный  анализ.  На  основе  приема цепных

подстановок  изучают  влияние  на изменение  продолжительности одного

оборота следующих факторов:

     - изменение средних остатков;

     - изменение объема реализации.

     Для  выявления  влияния   факторов  на изменение оборачиваемости

оборотных средств выполним следующие расчеты:

                             __

                       Т_об0 = ТА₀ х Д / В₀ = 142,3 дн.

                __

         Т_обусл = ТА₀ х Д / В₁ = 14 561,0 х 48 395,0 = 108,3 дн.

                             __

                       Т_об1 = ТА₁ х Д / В₁ = 132, 7 дн.

 

     Влияние  изменения  выручки   от  продажи   продукции  (Т_обВ)  на

величину  периода оборота составило:

 

                Т_обВ = Т_обусл х Т_об0= 108,3 - 142,3 = -33,9 дн.

 

     Влияние   изменения   средней   стоимости   оборотных   активов

 

(Т  _ ) на величину периода оборота составило:

  ^обТА

 

          Т  _  = Т_об1 - Т_обусл = 132,7 - 108,3 = 24,4 дн.     

           ^обТА

 

     Сумма     факторных    отклонений    дает    общее    изменение

продолжительности одного оборота за анализируемый  период:

 

          ?Т_об = Т_обВ + Т _ = (-33,9) + 24,4 = - 9,5 дн.     

                       ^обТА

 

     Результаты  факторного  анализа  показали, что увеличение объема

продажи продукции способствовало ускорению  оборачиваемости оборотных

средств  на 33,9 дня. Повышение суммы среднегодовых  остатков текущих

активов  отразилось  на замедлении оборачиваемости  оборотных средств

на 24,4 дня.

     Отдельные   виды   текущих   активов  предприятия  имеют   разную

скорость    оборота.    Для   выявления   причин   изменения   общей

оборачиваемости  текущих  активов  следует проанализировать динамику

показателей    оборачиваемости    оборотных   средств   по   стадиям

кругооборота. Это позволит установить, когда произошло  ускорение или

замедление  движения  средств,  то  есть  с какой скоростью каждый

элемент  оборотных средств переходит  из одной функциональной формы в

другую.

     Оборотные       средства,       обеспечивая       непрерывность

производственно-коммерческого    процесса,   проходят   три   стадии

кругооборота.

     На   первой   стадии   денежные   средства   используются   для

приобретения  запасов  сырья, материалов, топлива  и других ресурсов,

необходимых  для  производства продукции, выполнения работ, оказания

услуг.  В  итоге  оборотный  капитал  из  денежной формы переходит  в

производственную (предметы труда или товары).

     На стадии производства ресурсы  превращаются в продукцию, работы

и  услуги.  Результатом  этой  стадии  является  переход  оборотного

капитала  из производственной формы в товарную.

     На  стадии реализации оборотный  капитал из товарной формы  вновь

переходит  в денежную. Размеры первоначальной суммы денег отличаются

от  выручки  от продажи продукции на величину полученного финансового

результата (прибыли или убытка).

     Период  времени, в течение  которого совершается оборот  денежных

средств,           представляет          собой          длительность

производственно-коммерческого   цикла.  Это  время  складывается  из

отрезка   времени  между  уплатой  денег  за  сырье  и  материалы  и

поступлением    денег    от    продажи    готовой    продукции.   На

продолжительность этого периода влияют:

     - период кредитования предприятия  поставщиками;

     - период кредитования предприятием  покупателей;

     - период нахождения сырья и  материалов в запасах;

     - период производства и хранения  готовой продукции на складе.

     Элементы  оборотного  капитала  непрерывно  переходят  из сферы

производства  в сферу обращения и вновь  возвращаются в производство.

Часть  оборотного  капитала постоянно  находится в сфере производства

(производственные  запасы,  незавершенное  производство),  а  другая

часть  - в сфере обращения (готовая продукция  на складе, отгруженная

продукция,   дебиторская   задолженность,  ценные  бумаги,  денежные

средства).

     Исходная информация и результаты  расчетов факторов, влияющих на

оборачиваемость  отдельных  видов  текущих  активов,   приведены   в

таблице 2.

 

                                                           Таблица 2

 

           Анализ оборачиваемости элементов оборотных средств

 

|——————————————————–——————————————————–—————————————————–—————————————————————————————–—————————————————————————¬

|  Виды  и группы   | Средние остатки  |   Выручка от    |Продолжительность оборота,   |       Изменение         |

|оборотных средств |оборотных средств,|продажи, тыс.руб.|           дн.               |продолжительности оборота|

|  (примечание)    |    тыс.руб.      |                 |—————————–—————————–—————————+———————–—————————————————|

|                  |—————————–————————+————————–————————|   за    |условная |    за   | всего | в том числе за  |

|                  |   за    |   за   |   за   |   за   |предыду- | (гр.2 х | отчетный|(гр.8 -|     счет:       |

|                  |предыду- |отчетный|предыду-|отчетный| щий год |х 360,0 /|   год   |- гр.6)|————————–————————|

|                  |   щий   | период |  щий   | период | (гр.2 х | / гр.5) | (гр.3 х |       | суммы |средних |

|                  | период  |        | период |        |х 360,0 /|         |х 360,0 /|       |оборота |остатков|

|                  |         |        |        |        | / гр.4) |         | / гр.5) |       |(гр.7 - |(гр.8 - |

|                  |         |        |        |        |         |         |         |       |- гр.6) |- гр.7) |

|——————————————————+—————————+————————+————————+————————+—————————+—————————+—————————+———————+————————+————————|

|        1         |    2    |    3   |    4   |   5    |    6    |    7    |    8    |   9   |   10   |   11   |

|——————————————————+—————————+————————+————————+————————+—————————+—————————+—————————+———————+————————+————————|

|Производственные  |  3484,0 |  4708,0|36 847,0|48 395,0|   34,0  |   25,9  |   35,0  |  1,0  |  -8,1  |   9,1  |

|запасы            |         |        |        |        |         |         |         |       |        |        |

|——————————————————+—————————+————————+————————+————————+—————————+—————————+—————————+———————+————————+————————|

|Незавершенное     |  1986,0 |  2663,0|36 847,0|48 395,0|   19,4  |   14,8  |   19,8  |  0,4  |  -4,6  |   5,0  |

|производство      |         |        |        |        |         |         |         |       |        |        |