Анализ финансового состояния ОАО «ЩЗ КВОиТ»

     [А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4]

       На  основе проведенного анализа можно  сделать вывод, что предприятие  не обладает абсолютной ликвидностью, этому препятствует платежный недостаток наиболее ликвидных активов для  покрытия наиболее срочных обязательств в размере 1171798 тыс. руб. на начало периода  и 1225971 тыс. руб. на конец периода, при  этом прослеживается тенденция к  увеличению данного платежного недостатка. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву (то есть А2 и П2) показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности  в недалеком будущем на сумму 2538771 т.р. в начале анализируемого периода  и 93850289 т.р. в конце. Сопоставление  итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. По этим показателям  предприятие показывает хорошие  результаты, а соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о  соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – о наличии у  предприятия собственных оборотных  средств. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

      Для комплексной оценки ликвидности  баланса  в целом используют общий  показатель ликвидности:

На начало года:

На конец года:

1.4. Анализ финансовых коэффициентов

    К показателям оценки рыночной устойчивости можно отнести следующие показатели:

• коэффициент автономии (К_А):

                                    

На  начало года:

На  конец года:

      это означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты  его собственными средствами. 

     

• коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств (К_З/С):

На  начало года:

На  конец года:

      Таким образом, в течение отчетного  периода коэффициент  соотношения  заемных и собственных средств увеличился с 4% до 5% 
 

     

• коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств (К_М/И):

На  начало года:

На  конец года:

      Таким образом, в течение отчетного  периода коэффициент  соотношения  мобильных  и иммобилизованных средств  увеличился с 4,3 пунктов до 5,4

• коэффициент маневренности (К_М):

На  начало года:

На  конец года:

      Таким образом, в течении отчетного  периода коэффициент маневренности увеличился  с 70% до 76%

• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (К_О):

На  начало года:

На  конец года:

      Таким образом, в течение отчетного  периода коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования увеличился с 0,68 до 0,7.

• коэффициент имущества производственного назначения (К_П.ИМ):

На  начало года:

На  конец года:

      Коэффициент имущества производственного назначения не удовлетворяет ограничению ≥ 0,5.

• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К_Д.З):

На  начало года:

На  конец года:

      Таким образом, в течение отчетного  периода коэффициент долгосрочного  привлечения заемных  средств уменьшился  с 5%  до 4%

• коэффициент краткосрочной задолженности (К_К.З):

 

На  начало года:

На  конец года:

      Коэффициент краткосрочной задолженности равен  нулю по причине отсутствия краткосрочных кредитов и займов

• коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (К_А.З):

 

На  начало года:

На  конец года:

      Таким образом, в течение отчетного  периода коэффициент автономии  источников формирования запасов и  затрат показывающий  долю  собственных  оборотных средств в общей  сумме основных источников формирования запасов и затрат  не изменился

• коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (К_КР.З):

На  начало года:

На  конец года:

      Таким образом, в течении отчетного  периода коэффициент  кредиторской задолженности и прочих пассивов выражающий долю кредиторской задолженности  и прочих пассивов в  общей  сумме  обязательств предприятия снизился с 92% до 91%.

      Показатели  оценки ликвидности  активов баланса  как основы платежеспособности:

• коэффициент абсолютной ликвидности (К_А.Л):

На  начало года:

На  конец года:

• критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (К_К.Л):

На  начало года:

На  конец года:

    Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые  платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности  имеет вид:

;

      В нашем случае критический  коэффициент ликвидности соответствует норме.

• коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (К_Т.Л):

На  начало года:

На  конец года:

    Коэффициент покрытия показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с  дебиторами и  благоприятной реализации готовой продукции,  но и продажи  в случае нужды прочих элементов  материальных оборотных  средств.  Нормальным  для  коэффициента покрытия считается ограничение .

      В нашем случае, в течение отчетного  периода коэффициент покрытия соответствует  норме.  
 

Таблица 2.11 - Анализ финансовых коэффициентов

 

      Из  таблицы 2.11.видно,что коэффициент соотношения заемных и собственных средств подтверждает, что доля собственных средств увеличилась на конец отчетного периода  Равенство выполняется полностью, где коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств  за отчетный период увеличился с 4,3 до 5,4 пунктов, это означает, что предприятие на конец периода стало больше вкладывать во внеоборотные активы. Значения коэффициента  маневренности  положительно характеризует финансовое состояние предприятия и говорит о достатке собственных средств предприятия, которыми можно относительно свободно маневрировать (0,7 на начало и 0,76 на конец периода). За отчетный период этот коэффициент изменился незначительно. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования увеличился  на и составил к концу отчетного периода 0,7. Данное значение не удовлетворяют необходимому минимуму в интервале 0,6 - 0,8.  Это говорит о способности предприятием обеспечить  собственными оборотными  средствами запасы и затраты предприятия.

        Коэффициент имущества производственного назначения уменьшился с 0,4 до 0,2.Так как у предприятия на конец отчетного периода нет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, то коэффициент краткосрочной задолженности равен нулю. Коэффициент  кредиторской задолженности и прочих пассивов за анализируемый период уменьшился на 1% и составил на конец периода 0,91. Коэффициент критической   ликвидности показывает, что прогнозируемые  платежные возможности предприятия в начале и в конце периода позволяют провести своевременные расчеты с дебиторами. Данный коэффициент за анализируемый период снизился на , что свидетельствует о снижении платежных возможностей организации.

      Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет  нормальным значениям ( ) этого показателя. Это означает, что предприятие сможет своевременно рассчитаться с кредиторами при благоприятной реализации готовой продукции и продаже прочих элементов материальных оборотных средств.

1.5. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий

 

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_О.С.С):