Сущность и классификация валютных операций

 

      Международная торговля требует появления и  развития срочных сделок с иностранной валютой в силу того, что при совершении коммерческой операции возникает необходимость застраховаться от валютного риска (риска изменения курса валюты). Поэтому такие валютные операции как "форвард", "опцион" и "своп" широко используются для целей хеджирования (страхования от валютных рисков). В зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительные прибыли.

      В целом все валютные операции совершаются ЦБ РФ и уполномоченными банками и регулируются законом "О валютном регулировании и валютном контроле". Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов.

      В настоящее время коммерческие банки  предлагают широкий спектр услуг  связанных с валютой.

      Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов (услуг):

      1. Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом  и импортом товаров и услуг.  Во внешней торговле применяются  такие формы расчетов, как документарный  аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

      2. Открытие и ведение валютных  счетов клиентуры. Данная операция  включает в себя следующие  виды:

      открытие  валютных счетов юридическим и физическим лицам;

      начисление  процентов по остаткам на счетах;

      предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

      предоставление  выписок по мере совершения операции;

      оформление  архива счета за любой промежуток времени;

      выполнение  операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;

      контроль  над экспортно-импортными операциями.

      3. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками.  Эта операция является необходимым  условием проведения банком счетов. Принятие решения об установлении  корреспондентских отношений иным  зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета "Ностро" и "Лорро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лорро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

      4. Неторговые операции коммерческого  банка. К неторговым операциям  относят операции по обслуживанию  клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры.

      5. Конверсионные операции. Конверсионные  операции представляют собой  сделки покупки и продажи наличной  и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной  конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

      К ним относятся:

      Сделка  типа 'TODAY' - операция, при которой  дата валютирования совпадает с  днем заключения сделки.

      Сделка  типа 'TOMORROW' представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

      Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу.

      Операция "форвард" (срочные сделки) - это  контракт, который заключается в  настоящий момент времени по покупке  одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

      В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

      а) сделки с "аутрайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату;

      б) сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

      Сделка "своп" - валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".

      Сделки "своп" включают в себя несколько  разновидностей:

      а) сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард";

      б) сделка "дерепорт" - покупка иностранной  валюты на условиях "спот" и одновременная  продажа ее на условиях "форвард".

      В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

      Валютный  арбитраж – это осуществление  операций по покупке иностранной  валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли  от разницы именно валютных курсов.

      Срочная форвардная сделка (forward outriqht) - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и т.д.) не являются конверсионной операцией.

      6. Операции по привлечению и  размещению валютных средств.  Эти операции включают в себя  следующие виды:

      привлечение депозитов:

      выдача  кредитов:

      размещение  кредитов на межбанковском рынке.

      Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Экономика любого государства не может существовать без развитого финансового рынка. Составной частью финансового рынка  является валютный рынок.

      Валютный  рынок представляет собой систему устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей.

     Выполнение  всех банковских операций, связанных  с иностранной валютой, требует особого умения, и не случайно западные бизнесмены называют валютные операции не наукой, а искусством, которым должен обладать каждый банк, желающий добиться успеха в международном бизнесе.

     Это еще  актуальнее предстает на современном  рынке России, поскольку глубинная структурная перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей.

     Становление валютного рынка в России имеет  свою специфику, состоящую в сохранении пока еще очень высокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемом валютных ресурсов страны в целом и, в частности, у уполномоченных банков, с недостаточной налаженностью контактов между уполномоченными банками, в связи с тем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась по вертикальному принципу.

     Тем не менее, есть основания полагать, что в перспективе валютный рынок  РФ будет развиваться в русле  основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Пока же, следует иметь ввиду, что на начальном этапе развития всякий национальный валютный рынок будет регулироваться. Объем валютных операций уполномоченных банков зависит от размера (лимита) средств на их счетах в иностранной валюте. Как свидетельствует зарубежный опыт, существенная децентрализация валютных операций и активов происходит только на определенном этапе развития валютного рынка, который характеризуется значительным ростом объема внешней торговли, упрочнением внешнеторговых позиций фирм и компаний, а также платежеспособности коммерческих банков. Лишь по истечении достаточно продолжительного периода времени отпадает острая необходимость  установления лимитов открытой валютной позиции для коммерческих банков и обязательной продажи части валютной выручки для предприятий. Вместе с тем, такое лимитирование до известного момента позволяет Центральному банку эффективно сдерживать проведение спекулятивных операций путем осуществления оперативного контроля за валютными сделками коммерческих банков, а также поддерживать относительную стабильность внутреннего денежного обращения, сдерживать то, что именуется "импортом инфляции".

     Но  как бы то ни было, сдвиги в валютной сфере налицо: государство отказалось от абсолютных претензий на валютные средства, требуя для себя строго определенную, хотя и немалую, долю выручки. Оставшейся частью владельцы валюты могут распоряжаться по своему усмотрению, в частности, реализовать ее за рубли по весьма выгодному рыночному курсу при посредстве механизма межбанковских операций, операций на валютных биржах и аукционах. Возможность совершения указанных операций купли-продажи иностранной валюты знаменуют собой начало формирования настоящего внутреннего валютного рынка. Этот процесс будет стимулироваться дальнейшей децентрализацией, рассредоточением валютных операций среди уполномоченных банков. Очевидно, что подлинный валютный рынок невозможно построить без широкой сети независимых банков и посредников, без их взаимного сотрудничества и здоровой конкуренции.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 
      

1. "О валютном  регулировании и валютном контроле" Закон РФ от 10.12. 2003 №173-ФЗ (в ред.  от 26.07.06г). // Правовая система Консультант  Плюс.
2. " О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядок осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций т иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой РФ" Инструкция от 28.04. 2004г № 113-И // Правовая система Консультант Плюс.
3. "О порядке предоставления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций и порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделки" Инструкция от 15 июня 2004 г. N 117-И // Правовая система Консультант Плюс.
4. Положение Центрального Банка Российской Федерации "О порядке представления резидентами уполномоченных банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций" от 1 июня 2004 года, № 258-П.
5. Гражданской кодекс РФ: в 2 частях. - М., 2004.
6. А.М. Гавасиев, Н.Д. Эрашвили. Банковское дело. - Издательство "Юнити" М. 2006. – 382 с.
7. Балабанов И.Т. Банки и биржевое дело. – М. – Издательство Питер, 2006. – 364 с.
8. Банковское дело: учеб. для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 512 с.
9. Банковское дело: учебник / под ред.О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 486 с.
10. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций (второе издание). – М.: ЮНИТИ, 2007. – 342 с.
11. Веременко С.А. Банковское дело. – М.: ЮНИТИ, 2006.
12. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Академический проект, 2007. – 356 с.
13. Голубович А.Д. Валютные операции в коммерческих банках. – М.: АО "Менатеп-Информ", 2006. – 438 с.
14. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 384 с.
15. Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учеб. пособие. - Ростов-на-Дону: МарТ, 2006. – 386 с.