Рубль как мировая валюта

Рубль как мировая  валюта.

Призыв руководства страны проводить открытое, полноценное, публичное обсуждение актуальных проблем развития страны дает импульс к дискуссии о перспективах использования рубля в качестве резервной валюты. Возникает вопрос: Мировая или резервная валюта? Целесообразнее ставить стратегическую задачу превращения рубля в мировую валюту, а не в резервную. Данное предложение обусловлено следующими обстоятельствами. Понятие «резервная валюта» появилось после Второй мировой войны в уставе Международного валютного фонда, который регламентировал структурные принципы Бреттонвудской валютной системы (1944 – 1978 гг.). В тот период статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и английским фунтом стерлингов. Однако кризис Бреттонвудской системы выявил нецелесообразность сохранения этого статуса, так как обе резервные валюты, особенно фунт стерлингов, были нестабильны и неоднократно девальвированы. В условиях формирования трех мировых центров (США, Западная Европа, Япония) и создания Ямайской мировой валютной системы понятие резервной валюты исчезло из измененного устава Международного Валютного Фонда. Оно заменено категорией свободно используемая валюта в составе ведущих валют – доллара, евро, фунта стерлингов, японской иены. Они входят в состав валютной корзины СДР (специальные права заимствования), в которой продолжает доминировать доллар.

Дополнительный аргумент предпочтительности использования  понятия «мировая валюта» связан с тем, что в категории «резервная валюта» формально сделан акцент лишь на одну функцию мировых денег (средства накопления) без учета двух других функций. Между тем современные мировые деньги – это национальные деньги, выполняющие функции интернациональной меры стоимости (валюты цены контрактов), средства платежа (валюты платежа – при погашении международных обязательств) и средства накопления (государственных и частных резервов). Функция средства обращения не типична для мировых денег, так как сделки на мировых рынках – товарных и финансовых – осуществляются не в наличных деньгах, а с использованием кредита, т. е. с отсрочкой платежа. Некоторые экономисты полагают, что мировые деньги выполняют функцию средства обращения при наличных валютных сделках. В действительности, по международным стандартам данные операции после их заключения исполняются в течение 48 рабочих часов, и при этом деньги выполняют функцию средства платежа. Мировые деньги выполняют функцию средства обращения при использовании стабильной иностранной валюты во внутреннем денежном обращении.

В противовес распространенному скептическому отношению к идее рубля как мировой валюте как утопии настало время разработки в России стратегии по проблеме превращения рубля в мировую валюту. При этом важно соблюдать научно обоснованные принципы системного подхода.

Известно, что фундаментом  является, прежде всего, экономический потенциал страны. Несмотря на значительное улучшение макроэкономических показателей в начале 2000-х гг., Россия существенно отстает от государств, валюты которых используются как мировые деньги. По показателю ВВП на душу населения Россия значительно отстает – примерно в 5,3 раза от США, в 4,7 раза от стран европейского Экономического и валютного союза, в 4,0 раза от Японии. Чтобы догнать эти страны, валюты которых используются как мировые, России потребуется более активно перейти от фрагментарного развития инноваций к реализации задачи формирования масштабной национальной инновационной системы на базе государственно-частного партнерства.

Международные позиции рубля  зависят от экономического потенциала, который определяет статус страны в мировой экономике и международных экономических отношениях. В этой связи актуальна проблема снижения топливно-сырьевой ориентации российского экспорта и перехода к его диверсификации на инновационной основе.

Существует мнение о том, что для превращения рубля в мировую валюту и насыщения мирового валютного оборота рублевой массой необходим дефицит торгового баланса, который пока в России активен в отличие от его значительного дефицита в США до последнего времени. Мнение о необходимости дефицита торгового баланса для использования национальных денег в качестве мировых подкрепляется ссылкой на послевоенную практику США, которые использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия пассивного сальдо текущих операций платежного баланса национальной, а не иностранной валютой. Современный опыт европейского ЭВС свидетельствует, что евро успешно завоевывает позиции мировой валюты, имея почти сбалансированный торговый баланс (его отрицательное сальдо составляет 0,03% ВВП).

Признанием национальных денег в качестве мировых служит их использование в качестве валюты цены и платежа не только в торговых, но и финансовых сделках. Так, в результате изменения соотношения сил между мировыми центрами и конкуренции их валют доля доллара на рынке евровалют снизилась с 80% в 1960-х гг. до 50% в начале 2000-х гг. Постепенно возрос удельный вес евро. В значительно меньшем объеме совершаются сделки в еврошвейцарских франках, евростерлингах. Следовательно, одной из предпосылок внедрения рубля в мировой оборот является формирование и расширение рынка еврорубля.

Современное валютное законодательство России предусматривает возможность международных расчетов в рублях. Это практикуется в международных экономических отношениях с другими странами СНГ, но характерно в основном для стран Евразийского экономического сообщества. В расчетах по их товарообороту с Россией рубль стал основной валютой. В 2006 г. на его долю приходилось около 80% количества международных платежей и 55% их суммы. Причем российский рубль недостаточно используется как валюта платежа в расчетах стран ЕврАзЭС без участия России, например, между Белоруссией и Казахстаном 16%, между Казахстаном и Киргизией около 4%. Если будет введена единая валюта стран ЕврАзЭС, то ее использование в их международных расчетах может снизить долю доллара и евро. Но это возможно на основе успешного прохождения основных этапов экономической и валютной интеграции – создания зоны свободной торговли, таможенного союза, единого внутреннего рынка, валютной гармонизации и унификации – на стадии создания экономического и валютного союза с учетом заинтересованности стран этого интеграционного объединения в единой валюте.

Несмотря на юридическую  возможность использования рубля  для международных платежей, на практике российские экспортеры предпочитают получать выручку в иностранных свободно конвертируемых валютах. Это обусловлено их большей привлекательностью по сравнению с рублем, который лишь формально объявлен свободно конвертируемой валютой с июля 2006 г. и подвержен инфляционному обесценению. А главное, в современных условиях целесообразнее зарабатывать иностранную валюту с учетом необходимости дальнейшего накопления валютных резервов.

Преждевременно выдвигать задачу повышения роли российского рубля в мировой валютной системе. Ямайская валютная система стала неэффективной как форма организации стабильных международных валютных отношений и не обеспечивает стабильность курса ведущих валют. Ее структурный принцип, базирующийся на стандарте СДР, практически изжил себя. Концепция СДР оказалась нежизнеспособной, так как эта международная валютная единица не стала, как предполагали ее авторы, мировыми деньгами. На практике происходит фактическая трансформация стандарта СДР в двухвалютную систему в составе доллара и евро. Прогнозируется формирование многовалютной системы с включением в нее также иены и, возможно, китайского юаня. Но рассматривать сегодня российский рубль в качестве активного претендента на эту роль пока преждевременно.