Понятие лизинговых и факторинговых операций

•  
  внедрять механизм получения более низких процентных ставок по кредиту от развитых стран;
•  
  исключать из списка тот вид имущества, которое облагается НДС;
•  
  предоставлять услуги по лизингу в одном пакете с традиционными банковскими кредитами и др.
•  
  развивать оперативный вид лизинга, который выгоден в условиях финансовой нестабильности;
•  
  использовать схемы и процедуры заключения и реализации договоров лизинга в пределах Республики Беларусь для совершенствования стратегических подходов в организации приобретения будущих предметов;
•  
  привлекать зарубежные лизинговые компании;
•  
  использовать межгосударственные лизинговые институты, создаваемые в странах-членах Евразийского экономического сообщества и СНГ с применением подходов, разрабатываемых на основе международного права и национального законодательства государств-членов указанных сообществ.

 
В перспективе лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм, может дать рост общих объемов  инвестиций в республике и реально  расширить выбор методов и  способов хозяйствования для организаций  материальной сферы. 
 
В итоге надо отметить, что в настоящее время созданные в Республике Беларусь относительно благоприятные макроэкономические условия позволяют осуществлять лизинговую деятельность как на внутреннем, так и внешнем рынках, а также страховать возможные риски по утрате и порче имущества, передаваемого в лизинг. Более того, несмотря на существующие проблемы, лизинг уже доказал свою эффективность в качестве инструмента привлечения инвестиций даже в период экономического кризиса. Его дальнейшее развитие будет способствовать ускоренному подъему отечественного производства, и в конечном счете – выходу страны из кризисной ситуации.  
 
Рассматривая вопросы факторинга хотелось бы разграничить некоторые категории: причины, сдерживающие развитие факторинга в Республике Беларусь и непосредственно перспективы развития факторинга в нашей стране. 
 
В текущий период большинство белорусских банков рассматривают факторинг как кредитную или (реже) дисконтную операцию, таким образом, отсутствует комплексный подход к факторинговому обслуживанию. При осуществлении факторинговых операций отечественными банками используется практика систематического финансирования под уступку денежного требования в рамках установленного лимита на поставщика. Поставщик, как правило, обязан предоставить ликвидное обеспечение. Оценка рисков проводится по методике, разработанной для банковского кредитования, и базируется на платежеспособности клиента, а не его дебиторов. По сути, факторинговые операции банков Республики Беларусь представляют собой краткосрочное банковское кредитование (в виде отдельных кредитов или кредитной линии), которое кроме залога обеспечивается еще и уступкой требования. Белорусские банки пока не рассматривают факторинг как самостоятельный продукт, предлагая клиентам только финансирование в рамках отдельных его видов. Из-за сложности в оценке рисков наибольшее распространение получил факторинг без права регресса. 
 
В свою очередь, отечественные предприятия используют факторинговые услуги в качестве дополнительного источника финансирования оборотных средств, как правило, при исчерпании лимитов банковского кредитования. Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденная постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 137 (редакция от 30 января 2009 г.), устанавливает, что кредитный риск при открытом факторинге рассчитывается в отношении должника. Поскольку сумма финансирования, полученная от банка-фактора, не увеличивает кредиторскую задолженность клиента, он получает дополнительные кредитные средства без превышения норматива максимального размера кредитного риска на одного должника. До либерализации банковского кредитования еще одним преимуществом факторинга (в том виде, в котором он предлагается белорусскими банками) по сравнению с банковским кредитом для клиента была возможность зачисления суммы финансирования на расчетный счет и использование этих средств на любые цели. С введением в действие Инструкции о порядке предоставления (размещения) денежных средств в форме кредита и их возврата от 30 декабря 2003 г. № 226 предприятия получили возможность использовать кредитные средства по собственному усмотрению и вышеназванное преимущество факторинга нивелировалось. 
 
Анализ информации официальных сайтов банков Республики Беларусь по состоянию на 1 октября 2009 г. показал, что информация, касающаяся факторинговых услуг, чаще всего содержится в разделах: “кредитование юридических лиц”, реже — “услуги для юридических лиц” (как отдельная услуга), “документарные операции и торговое финансирование” или только в общих сведениях о банке (в лицензии). Исключением является ЗАО “БТА Банк”, на сайте которого факторинговые услуги предлагаются в трех разделах: “корпоративным клиентам”, “торговое финансирование (международный факторинг)”, а также “малому и среднему бизнесу”. Наиболее содержательная информация о факторинге представлена на сайтах ОАО “Белгазпромбанк”, ОАО “Белагропромбанк”, ОАО “Приорбанк”, ЗАО “БелСвиссБанк”, ЗАО “АКБ “БЕЛРОСБАНК” и некоторых других банков. Оценить объемы факторинговых операций в Республике Беларусь не представляется возможным из-за отсутствия официальной статистической информации. Единственным банком, где была обнаружены хоть какая информация о факторинге оказался «БелГазПромБанк». Так в структуре кредитного портфеля в 2005 году на его долю приходился лишь 1%(см.рис.1) 
 
 
 
Рисунок 3 – Структура кредитного портфеля «Белгазпромбанка» 
 
На основе проведенного исследования можно выделить три группы проблем, препятствующих развитию факторинга в Республике Беларусь:

•  
  проблемы, связанные с правовым регулированием факторинговых операций;
•  
  проблемы, связанные с функционированием отечественных предприятий;
•  
  проблемы, связанные с деятельностью банков.

 
В настоящее время факторинговые  операции в Республике Беларусь регулируются статьей 772 Гражданского кодекса Республики Беларусь (редакция от 8 июля 2008 г.), статьями 153—163 Банковского кодекса Республики Беларусь (редакция от 3 июня 2009 г.) и  Правилами бухгалтерского учета  финансирования под уступку денежного  требования (факторинга) в банках Республики Беларусь, утвержденными постановлением Совета директоров Национального банка  Республики Беларусь от 4 апреля 2002 г. № 112. Следует отметить, что белорусские  банки сталкиваются с некоторыми законодательными ограничениями при  осуществлении факторинговых операций. Например, согласно Указу Президента Республики Беларусь от 4 января 2000 г. № 7 “О совершенствовании порядка  проведения и контроля внешнеторговых операций” сроки поступления  денежных средств от экспорта товаров (работ, услуг) не должны превышать 90 дней со дня отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг. С 18 декабря 2002 г. по 9 сентября 2009 г. существовал запрет на уступку денежных требований при  оптовой торговле алкогольной, спиртосодержащей продукцией и непищевым этиловым спиртом, что не позволяло банкам осуществлять факторинговое обслуживание предприятий, торгующих данной продукцией. 
 
Вторая группа проблем связана с функционированием отечественных предприятий. Так, значительная часть белорусских субъектов хозяйствования обладает неустойчивым финансовым положением. По данным статистики, за 2010 г. 442 промышленных предприятия были убыточными. Более 70% предприятий имели просроченную кредиторскую задолженность, в том числе 88 % из них — задолженность свыше трех месяцев. В таких условиях существенно увеличивается риск неплатежа со стороны дебиторов, поэтому в расчетах отечественных предприятий преобладают предоплата и оплата по факту, что исключает возможность факторингового обслуживания данных поставок. 
 
Белорусские банки недостаточно активны в продвижении факторинговых услуг по ряду причин. Во-первых, банки не готовы к инвестициям, необходимым для постановки факторингового бизнеса: покупки соответствующего программного обеспечения, подготовки кадров, разработки и внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов и т. д. Во-вторых, отсутствуют системы оценки рисков при осуществлении факторинговых операций, а также методики анализа и оценки дебиторской задолженности клиентов. Именно поэтому в настоящее время отечественные банки не могут предложить клиентам весь комплекс услуг, предусмотренный факторингом в его классическом понимании.  
 
Переходя к перспективам развития факторинга обозначим, что наиболее значимой сферой применения факторинговых операций как в Республике Беларусь, так и за рубежом является производство продуктов питания или товаров повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью.  
 
Использование факторинговых операций в качестве одного из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности белорусских предприятий, особенно относящихся к среднему бизнесу, дает им возможность не только выжить в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать свой бизнес. Так, для поставщика товаров использование факторинга позволит увеличить спрос на товары и, соответственно, объем продаж, повысить конкурентоспособность товаров, а также создать для покупателей выгодные условия для сотрудничества (на условиях отсрочки платежа). Данные выгоды позволят покупателю наиболее эффективно использовать свои оборотные средства в интересах производства, а не отвлекать их на погашение долга.  
 
Таким образом, факторинг способствует установлению прочных связей между покупателями и поставщиками продукции, насыщению рынков конкурентоспособной продукцией, что выступает в качестве одной из первоочередных задач, стоящих перед экономикой Беларуси.  
 
Также среди перспективных и активно развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет – провайдеры, операторы сотовой связи, обратившись к услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических преимуществ: ускорить оборачиваемость средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и иные расходы, связанные с взиманием дебиторских задолженностей, получением банковского кредита. Все вышеперечисленные выгоды от использования факторинга способствуют укреплению позиций компаний - поставщиков на высококонкурентном рынке такого рода услуг путем использования полученных дополнительных оборотных средств в целях увеличения объема продаж. В свою очередь, рост объема продаж будет сопровождаться увеличением объема предоставляемых поставщику средств банком-фактором в качестве оплаты его дебиторских задолженностей.  
 
Кроме того, для белорусских предприятий дополнительным стимулом использования факторинга в своей деятельности выступает возможность отнесения затрат по факторинговым операциям на себестоимость, что регламентируется Положением по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденным Министерством экономики Республики Беларусь, от 26.01.1998г. № 19-12/ 397. При использовании в качестве источника финансирования банковского кредита предприятие не получает такого рода выгоды, так как, согласно законодательству, плата по процентам за кредит не может быть отнесена поставщиком на себестоимость.  
 
Существенным преимуществом факторинга перед банковским кредитом для поставщика выступает также отсутствие со стороны банка – фактора контроля за целевым использованием средств, переданных банком кредитору в качестве оплаты за поставленный товар (услугу), что применимо как для операций внутреннего, так и международного факторинга.  
 
Банки, осуществляющие факторинговое обслуживание своих клиентов, также получают ряд преимуществ. Во-первых, факторинг является высокодоходной операцией, позволяющей получать не только дополнительный доход, но и увеличивать количество своих клиентов путем осуществления их комплексного обслуживания на финансовом рынке. В свою очередь, обслуживание предприятий, связанных между собой торговыми отношениями, в одном банке способствует уменьшению случаев неплатежей, задержек платежей и в целом приводит к укреплению платежной дисциплины и устойчивости банков, что немаловажно для белорусской экономики.  
 
Использование белорусскими банками в своей дальнейшей практике международного факторинга в качестве оказания финансовой поддержки отечественным экспортерам (особенно новым и развивающимся предприятиям) позволит избежать временной острой нехватки средств у данного вида предприятий (в том числе и валютных). Широкое применение сделок международного факторинга в Беларуси окажет активное содействие развитию экспортного потенциала нашей страны, что немаловажно для белорусской экономики.  
 
Так, одним из необходимых оснований для успешного развития факторинговых операций в Беларуси является доработка и приведение в соответствие нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга, и создание условий для эффективного применения данного вида операций как банкам - факторам, так и поставщикам и покупателям.  
 
В настоящее время в Республике Беларусь сложились предпосылки для интенсивного развития рынка факторинговых услуг. Просроченная дебиторская задолженность на 1 февраля 2011 года составила 24,2 трлн. рублей и по сравнению с 1 февраля 2010 года увеличилась на 22,4%. Очевидно, что уровень задержек платежей и неплатежей в экономике высок, что отрицательно сказывается на ликвидности отечественных предприятий и, в конечном счете, на их платежеспособности. 
 
Несмотря на то, что законодательная база, регулирующая факторинговые операции, содержит ряд недостатков, факторинг не подвергается такой жесткой регламентации, как другие активные банковские операции.  
 
В настоящее время наблюдается значительная активизация деятельности белорусских банков по оказанию факторинговых услуг субъектам хозяйствования. Все банки республики проводят факторинговые операции в том или ином объеме, однако удельный вес факторинга в их кредитных портфелях пока незначителен. 
 
В окончании отметим:

•  
  Ряд препятствий сдерживающих развитие лизинга:

 
1) не признаётся прямой лизинг, т.к. в нём участвуют только  две стороны. Не признаётся  также и возвратный лизинг, т.к.  он является не формой инвестиций, а способом рефинансирования  уже произведённых капиталовложений; 
 
2) не признаётся потребительский лизинг, т.к. он является лишь способом кредитования. Этот вид лизинга не признаётся и в большинстве других стран мира; 
 
3) лизинговая деятельность в Беларуси не лицензируется. Поэтому отмечается низкая прозрачность этого рынка услуг, т.к. не все участники готовы предоставить достоверную информацию о себе, что немаловажно для инвесторов; 
 
4) право опциона (выкупа) не является обязательным признаком лизинга. Но для финансового лизинга в белорусском законодательстве является одним из таких; 
 
5)высокая ставка рефинансирования, установленная Национальным банком Республики Беларусь, и, как следствие, высокая стоимость кредитных ресурсов, что при незначительной девальвации национальной валюты делает весьма ограниченным использование предлагаемых банками кредитных ресурсов для приобретения объектов лизинга; 
 
6) установленный для государственных предприятий запрет выступать гарантами или поручителями перед банками-кредиторами по исполнению обязательств по возврату полученных кредитов юридическими лицами негосударственной формы собственности, каковыми и является основная масса лизинговых компаний; 
 
7) необходимость значительного стартового капитала для организации лизинговой компании;  
 
8) неразвитость инфраструктуры лизингового рынка; 
 
9) недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций; 
 
10) практически все отечественные лизинговые компании могут быть отнесены к классу малых компаний; 
 
11) низкая деловая активность.

•  
  Для решения данных проблем необходимо:
•  
  внедрять механизм получения более низких процентных ставок по кредиту от развитых стран;
•  
  исключать из списка тот вид имущества, которое облагается НДС;
•  
  предоставлять услуги по лизингу в одном пакете с традиционными банковскими кредитами и др.
•  
  развивать оперативный вид лизинга, который выгоден в условиях финансовой нестабильности;
•  
  использовать схемы и процедуры заключения и реализации договоров лизинга в пределах Республики Беларусь для совершенствования стратегических подходов в организации приобретения будущих предметов;
•  
  привлекать зарубежные лизинговые компании;
•  
  использовать межгосударственные лизинговые институты.
•  
  Существенными вопросами для развития факторинга являются:
•  
  проблемы, связанные с правовым регулированием факторинговых операций;
•  
  проблемы, связанные с функционированием отечественных предприятий;
•  
  проблемы, связанные с деятельностью банков.

 
Учитывая высокую потребность  белорусских предприятий в факторинговом  обслуживании, положительные изменения  в законодательстве, повышение активности банков, а также интенсивное развитие рынка факторинговых услуг в  Российской Федерации, можно предположить, что факторинговый бизнес в Республике Беларусь получит более широкое  распространение. 
 
 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 
Лизинг является сравнительно молодым для белорусского рынка видом деятельности. За последнее десятилетие в мире он получил всеобщее признание в качестве альтернативного метода финансирования инвестиций в основные средства.  
 
Проведенный анализ проблем в развитии лизинга в Республике Беларусь, а также роли банков в лизинговых отношениях, показывает, что на сегодняшний день потенциал лизинга в отечественной экономике используется пока недостаточно. В настоящий момент рынок лизинга в нашей стране находится в стадии активного рост.  
 
В минувшем году в связи с финансовой нестабильностью произошло падение объемов доходов и числа сделок на белорусском рынке лизинга, а также его структурное изменение. В целом, белорусский рынок лизинга, по мнению экспертов, будет в дальнейшем стремиться к специализации. При оценивании ситуации в перспективе, отметим, что возможен также дальнейший раздел сегментов работы между банковскими и небанковскими лизинговыми компаниями. Небанковские компании уйдут в сегменты, с более высокой оборачиваемостью и меньшей стоимостью объектов лизинга, например, автотранспорт (легковой), торговое оборудование. Банковские же лизинговые компании будут работать в секторах, требующих серьезных капиталовложений, с более низкой оборачиваемостью, например, недвижимость или производственное оборудование. 
 
Весьма актуальным на сегодняшний день явилось проведение сравнительного анализа лизинговой деятельности в Республике Беларусь и Российской Федерации. Во многом это было связано с тенденцией сближения экономик этих двух государств. 
 
Так, анализ показал, что различия присутствуют и связаны в первую очередь с особенностями развития экономики в этих стран. А так же с деятельностью государства по регулированию лизинговых операций внутри каждой страны. По сравнению с белорусским рынком лизинговых услуг, российский оказался наиболее развит, чему в немалой степени способствовали макроэкономические факторы, а также специфика российской экономики. Однако мировая финансовая нестабильность 2009 года показала, что лизинговый рынок в Росси более подвержен влиянию внешних факторов, чем белорусский.  
 
В настоящее время в Республике Беларусь для развития лизинговых отношений поставлены следующие задачи:

•  
  формирование научных концепций и внедрение в экономическую жизнь страны стратегии развития лизинга во всех формах и видах;
•  
  создание общереспубликанского фонда кредитных ресурсов для проведения крупных лизинговых операций в целях разгосударствления и приватизации государственной собственности;
•  
  подбор и подготовка профессиональных кадров для лизинговых предприятий, создание и поддержка специализированных курсов, готовящих специалистов по лизингу;
•  
  пропаганда и популяризация в деловых кругах преимуществ лизинга перед иными формами финансирования, создание условий для творческой деятельности и поддержка ученых-экономистов, специалистов по лизингу;
•  
  внедрение механизма получения более низких процентных ставок по кредиту от развитых стран;
•  
  использование преимущества оффшорных зон;
•  
  предоставление услуги по лизингу в одном пакете с традиционными банковскими кредитами;
•  
  использование схемы и процедуры заключения и реализации договоров лизинга в пределах Республики Беларусь для совершенствования стратегических подходов в организации приобретения будущих предметов;

 
Дальнейшее развитие лизинга в  Республике Беларусь будет во многом зависеть как от стимулирующей государственной  политики (возможности предоставления некоторых инвестиционных льгот  субъектам лизинговых отношений) так  и, что в большей степени, от самих  участников рынка лизинговых услуг  и их активности, инициативы и предприимчивости. 
 
Оценивая же состояние факторинга можно сказать следующее:  
 
Рассматривая факторинг в качестве интегрированной банковской операции, обеспечивающей рост новых фирм, усиление связей между поставщиками и покупателями, повышение конкурентоспособности товаров и развитие банковского сектора, можно сделать вывод об уровне развития экономики той или иной страны.  
 
Таким образом, устойчивый уровень развития и применения факторинговых операций служит индикатором развития национальной экономики. Увеличение количества банков, предоставляющих факторинговые услуги, указывает на достижение нового этапа развития и достаточного уровня зрелости банковской системы, финансовых, экономических и правовых отношениях в данной стране.  
 
Среди факторов, оказывающих наиболее интенсивное влияние на развитие рынка факторинговых услуг в развитых странах, можно выделить следующие: