СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1. Понятие и виды специальных кредитно-финансовых институтов.

      Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

      Основой кредитной системы исторически  являются банки. Первые предшественники  современных банков возникли во Флоренции  и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела — обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.) . Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита.

      Итак, кредитно-финансовые институты подразделяются на: 1. центральные банки; 2. коммерческие банки; 3. специализированные кредитно-финансовые институты.

      Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

      К основным функциям центрального банка  относятся следующие:

      1. Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

      2. Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны (официальные валютные резервы России в 1993 г. составили 4 млрд. долл. и около 300 т золота) .

      3. Функция кредитования коммерческих  банков, характерная для социалистической  экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

      4. Предоставление кредитов и выполнение  расчетных операций для правительственных  органов, так как в бюджетах  различного уровня аккумулируется  до половины и более ВВП  стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом, центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.

      5. Клиринговая функция или функция  проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты может служить Федеральная резервная система Соединенных Штатов.

      Коммерческие  банки представляют собой частные  и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

      Выделяют  несколько их функций:

      1. Аккумулирование бессрочных депозитов,  или ведение текущих счетов, и  оплата чеков, выписанных на  эти банки.

      2. Предоставление кредитов предпринимателям.

      Особая  заслуга коммерческих банков также  состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя) .

      Специализированные  кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений) .

      Кредитные организации возникли в XIX веке. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после второй мировой войны. Что объясняется, с одной стороны, усилением значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой — проникновением их в сферу действия коммерческих банков. Например, пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые являются на Западе одним из крупнейших покупателей ценных бумаг.

      К системе кредитно-финансовых институтов относятся:

      1. Инвестиционные банки, занимающиеся  эмиссионно-учредительской деятельностью,  то есть проводящие операции  по выпуску и размещению на  фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. На сегодняшний день в России они немногочисленны.

      2. Обширная группа сберегательных  учреждений, занимающая важное место  в кредитной благодаря привлечению  мелких сбережений и доходов,  которые иначе не смогут функционировать  как капитал.

      Существуют  различные типы сберегательных учреждений:

• сберегательные банки и кассы;
• взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США);
• доверительно-сберегательные банки (в Великобритании);
• ссудно-сберегательные ассоциации (Соединенные Штаты);
• кредитные кооперативы (союзы, ассоциации) и другие.

      В Российской Федерации среди сберегательных учреждений доминирует сбербанк РФ.

      3. Страховые кампании, для которых  характерна специфическая форма  привлечения средств — продажа  страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.

      4. Пенсионные фонды, которые различаются  по организации, управлению и  структуре активов. Так, имеются  застрахованные пенсионные фонды,  (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности — банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.

      5. Инвестиционные компании, размещающие  среди мелких держателей свои  обязательства (акции) и использующие  полученные средства для покупки  ценных бумаг народного хозяйства.  Мелкие инвесторы охотно покупают  обязательства инвестиционных компаний, так как из-за значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал. Так, инвестиционные чековые фонды в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями.

      Таким образом, кредитная система состоит, во-первых, из банковской системы, имеющей  обычно два уровня: 1. центральный  банк; 2. коммерческие банки.

      Но  иногда банковская система бывает и  трехуровневой (например, в США): 1. Казначейство; 2. 12 окружных федеральные резервных банков; 3. 5000 банков- членов.

      И, во-вторых, из кредитно-финансовых институтов, занимающих третий и четвертый ее этажи.

      Многоуровневость  и сложность взаимосвязей внутри данной структуры создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему. Из чего следует комплексный характер кредитной политики.

      2.Кроссворд. Банковская система и ее роль.

      ПО  ГОРИЗОНТАЛИ:

      6. Денежная единица страны (национальная валюта), используемая в данном государстве. 9. Чистый доход за вычетом расходов. 10. Высший менеджмент финансовых и коммерческих структур, опирающиеся на поддержку средств массовой информации и силовые структуры; определяет политическое, экономическое и социальное развитие страны. 11. … УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ – передача функций управления предприятием-должником (банкротом) специальному лицу - арбитражному управляющему, назначенному арбитражным судом. 14. … БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ - непосредственное участие банка своими ссудами в формировании основных и оборотных средств предприятий, компаний; прямое вложение банковских капиталов в производство. 15. В морском праве: убытки, возникшие в связи с намеренно или ненамеренно нанесенным судну, грузу, ущербом. 16. … УБЫТОЧНОСТИ СТРАХОВОЙ СУММЫ - математические показатели, характеризующие влияние тех или иных факторов на величину убыточности страховой суммы. 17. Должностное лицо, организующее приход, приток государственных доходов и платежи из бюджета, ведущее учет этих операций и контролирующее их ход. 19. Орган Генеральной ассамблеи ООН, не являющийся международной торговой организацией, основные задачи которого - содействие развитию международной торговли, равноправного взаимовыгодного сотрудничества между государствами, выработка разносторонних рекомендаций по функционированию международных экономических отношений. 20. Лицо, основным источником дохода которого являются проценты от предоставленных в ссуду денег или от приобретенных ценных бумаг. 24. Различные объединения людей однородной профессии. 26. Покупка акций с целью получения дивидендов. 27. … ВЫКУПА - условие контракта купли-продажи (в основном ценных бумаг). 28. … ПРОДУКЦИЯ - объем продукции в денежном выражении, проданной предприятием за определенный период и оплаченной покупателем.

      ПО  ВЕРТИКАЛИ:

      1. Расчеты по обязательствам за  предоставленный кредит. 2. Долгосрочная  аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. 3. … ПОДАТЬ - прямой личный налог, взимаемый с каждой "души" (человека) в одинаковом размере независимо от величины дохода и имущества. 4. Посредник между продавцом и покупателем; лицо, постоянно и профессионально занятое посредничеством при покупке и продаже товаров, ценных бумаг, услуг, страхований, призванное способствовать заключению сделок купли-продажи путем сведения партнеров по сделке. 5. Средство отображения информации в форме, удобной для восприятия человека, щит или экран. 7. … ДЕНЕГ – принцип, согласно которому изменение массы денег в долгосрочном периоде не оказывает влияния на рынок, занятость, процентные ставки, а приводит лишь к росту цен. 8. Отрасль экономики, предприятия, организации которой заняты возведением зданий, сооружений, новых объектов. 12. … СОБСТВЕННОСТЬ - часть доходов, имущества, других ценностей, на которую вправе претендовать один из участников общего дела, коллективных собственников, наследников. 13. благоприятное положение (человека, группы), преимущество, выгода, привлекательность. 18. … ХОЗЯЙСТВО - отрасль хозяйства страны, которая включает растениеводство и животноводство; обеспечивает потребности в большинстве продуктов питания и в сырье для текстильной, обувной, парфюмерной, пищевой промышленности. 21. … ВАЛЮТНЫЙ КУРС - валютный курс, определяемый рыночными факторами, действующими на валютном рынке. 22. Часть предприятия, организации, представляющая самостоятельное, дочернее общество, отделение, существующее и действующее в другом месте, но сохраняющее тесные связи, экономически зависимое от материнского предприятия. 23. … ПРЕДПОЛАГАЕМЫЙ - страховщик, готовый принять на себя основную долю риска в страховании. 25. Неполноценный заменитель, то же, что суррогат; подделка. 

      ОТВЕТЫ:

      ПО  ГОРИЗОНТАЛИ:

      6. Блокированная. 9. Нетто. 10. Элита. 11. Внешнее. 14. Прямое. 15. Авария. 16. Элементы. 17. Казначей. 19. Юнктад. 20. Рантье. 24. Гильдия. 26. Стрип. 27. Права. 28. Реализованная.

      ПО  ВЕРТИКАЛИ:

      1. Плата. 2. Лизинг. 3. Подушная. 4. Маклер. 5. Табло. 7. Нейтральность. 8. Строительство. 12. Долевая. 13. Авантаж. 18. Сельское. 21. Гибкие. 22. Филиал. 23. Лидер. 25. Эрзац.