Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 11:02, курсовая работа
Целью данной работы является освещение сущности валютных рисков и их страхования, методов страхования валютных рисков.
Задачами, которые необходимо решить в процессе работы, являются следующие: рассмотреть сущность и содержание валютных рисков, методов их регулирования, изучить методы страхования валютных рисков.
1. Риск изменения курсов позиции спот. Открытая валютная позиция спот банка подвергается риску изменения валютных курсов.
Пример:
Банк покупает 1 млн немецких марок за рубли по курсу 13,70. Банк будет подвержен валютному риску открытой позиции спот, пока не продаст купленные марки. Если курс марки вырастет до 13,80 рублей, банк получит прибыль в размере:
(13,80 - 13,70) ґ 1 000 000 = 100 000 рублей.
Если же курс упадет до 13,60, то банк эту сумму потеряет.
Методом ограничения данного риска могут служить ограничения, вводимые на объем покупки-продажи каждой валюты в течение дня, а также суточные лимиты торговли по каждой валюте, определяющие максимальную позицию спот, которая может быть создана в течение суток. Подобные лимиты устанавливаются отдельно по каждой валюте и по каждому дилеру Корельский В.Ф., Гаврилов Р.В. Биржевой словарь: В 2 т.-М., 2000.
2. Риск изменения
курсов форвард при сделках
аутрайт. Открытая форвардная
позиция подвергается как
3. Риск изменения
позиции своп и позиции
4. Процентный риск
открытой форвардной позиции.
Так как открытая форвардная
позиция подвержена риску
5. Процентный риск
операций на валютном рынке.
Операции на валютном рынке
(своп, форвард, процентные фьючерсы)
должны хеджироваться, то есть
сделка должна быть не только
застрахована на рынке
6. Процентный риск
позиции своп. Из-за постоянных
колебаний процентных ставок
позиция своп подвергается
Заключение
Валютные риски
- это опасность изменения
Подводя итоги, можно сделать такие выводы.
В качестве методов страхования валютных рисков в различные периоды времени использовались разные.
В послевоенные годы
широкое распространение
В качестве метода страхования валютных рисков используется также валютные опционы. Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу.
Форвардная валютная
сделка - продажа или покупка
Валютный фьючерс
- срочная сделка на бирже, представляющая
собой куплю-продажу
«Своп» - операция, сочетающая наличную куплю-продажу с одновременным заключением контр-сделки на определенный срок. Существует несколько типов операций «своп»: валютные, процентные, долговые, с золотом и их различные сочетания.
Таким образом, эффективное
использование всех вышеперечисленных
методов позволяет
Список использованной литературы
1. Внешнеторговые сделки. Составитель И.С. Гринько. - Сумы: Фирма «Реал», 1994-464 с.
2. Валютные операции. В.М. Краськов «Иола», М.: 2005 г.
3. Современный финансово-
4. Международные
валютно-финансовые и
5. Новицкий В.Е.
6. Основы внешнеэкономических знаний: Словарь-справочник / С.И. Долгов, В.В. Васильев, С.П. Гончарова и др. - М.: Высш. шк., 1990 - 432 с.
7. П.Х. Линдерт. Экономика мирохозяйственных связей - М.: Прогресс, 1992.
8. С. Фишер. Экономикс - М.: Дело, 1993.
9. Современная экономика. Под ред. Мамедова О.Ю. - РД.: Феникс, 1996.
10. Финансово-кредитный словарь, т.З. - Москва, 1994 г.
11. Большой юридический словарь / Под ред. А.Я. Сухарева, В.Е. Крутских. - М., 2002
12. Корельский В.Ф., Гаврилов Р.В. Биржевой словарь: В 2 т.-М., 2000
13. Большой юридический словарь / Под ред. А.Я. Сухарева, В.Е. Крутских - М., 2002
14. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций: Учеб. пособие М.: Финстатинформ, 1998.
15. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И., Сергеева Н.В. Техника валютных операций: Практикум - М.: ЗАО Финстатинформ, 1999
16. Валютные операции:
Сб. законодательных актов и
17. Ефремов И.А. Учет и анализ валютных операций в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 1996.
18. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Экономика и управление.-М., 2005
19. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских
рисков // Банковское дело. 2001. №7. С. 50-57.
20. Международные
валютно-кредитные и
21. Москалев С.В. Рынок валютного обмена // Банковское дело. 2001. №11. С. 59-65.