Организация деятельности Центрального Банка РФ

     Привлеченные средства:

     1.Депозитные(вклады  ф/л и ю/л в основном идут  для выдачи ссуд)

     2. Не депозитные (межбанковские кредиты,  которые идут на погашение  задолжности банка, в основном  краткосрочные)

     Снижение  нормы резервирования связывается с необходимостью расширить денежную массу по средствам активации кредитной деятельности банков.

     Увеличение  нормы резервирования обосновывается делением инфляционных процессов и необходимостью в этой связи уменьшать денежную массу по средствам кредитного мультипликатора.

     Денежно-кредитная политика, как правило ориентируется на поддержание наиболее ценообразной структуры денежной массы, а так же предусматривает деформацию норм обязательного страхования, в зависимости от видов депозитов и приоритетов развития отдельных депозитов. Установление большей высокой ставки резервирования по вкладам до востребования по сравнению со срочными  и сберегательными вкладами стимулируя развитие последних.

     Повышенная  ставка обязательного резервирования для вкладов ф/л призвано усилить  гарантии государства по своевременному разрешению обязательств перед населением. К числу законодательных актов определяющих правовую основу обязательного резервирования в России относятся:

     «Федеральный  закон о ЦБРФ» и «Федеральный закон о банках и банковской деятельности» 
 
 

     ????????????????????????????????????????? 

     В мировой экономической практике процентная политике процентная политика ЦБ является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики.

     Она проводится по двум направлением:

1. Регулирование займов коммерческих банков у ЦБ
2. Депозитная политика ЦБ

     Проводя кредитование коммерч.банков ЦБ-ки  выступают кредиторами последней  инстанции, становятся участниками  межбанковского рынка, выполняют свою функцию, как органы денежно-кредитного регулирования.

     С помощью процентной политики ЦБ получает возможность:

     - воздействовать на спрос и  предложение, на денежном рынке  путем изменения стоимости предоставляемых  кредитов.

     - регулировать уровень ликвидности  коммерч.банков, их кредитную активность.

     - регулировать объем денежной массы в стране.

     - предоставлять кредитным институтам  экстренную финансовую помощь.

     Изменяя процентную ставку по своим кредитам и депозитам, ЦБ могут оказывать  воздействие на состояние денежно-кредитного рынка и определять направление  денежно-кредитной политики, а именно политику дешевых или дорогих денег.

     Политикой дешевых денег ЦБ уменьшают %-ные  ставки по кредитам выдаваемые коммерческими  банками.

     В свою очередь производители инвесторы могут получать денежные кредиты уже через коммерческие банки на развитие и производства.

     Политика  дешевых денег означает расширение масштабов кредитования ослабленные  контроля за приростом количества денег  в обращении, понижение уровня % ставки. Она обычно сопровождается сокращением  налоговых ставок, приростом непроизводительных расходов государственного бюджета.

     В качестве целей осуществления политики дешевых денег выступает стимулирование деловой активности и экономического роста, сокращение безработицы. Когда денежная масса превышает, допустимы уровень, это вызывает повышение цен, в этом случае ЦБ должны проводить реструкционную денежную политику (содержание выпуска дополнительных денег) – политика дорогих денег.

     Повышение официальных ставок затрудняет для  коммерческих банков возможность получить кредитные ресурсы и расширять масштабы кредитных операций.

     Регулирование учетной ставки

     Достаточно  тонкий инструмент регулирования и  ЦБ не всегда удается достичь намеченной цели.

     Ставка  рефинансирования – это процентная ставка, применяемая ЦБ в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке государственных краткосрочных  обязательств и переучете частных коммерческих векселей. С помощью этого инструмента денежно-кредитной политики, ЦБ воздействует на ставки межбанковского рынка, а так же ставки по депозитам  ю/л и ф/л и кредитам, предоставляемым им кредитным организациям.

     Ставка  рефинансирования является одной  из процентных ставок, которые ЦБ использует при предоставлении кредита банкам в период рефинансирования.

     Банки вынуждены обращаться к рефинансированию когда исчерпаны возможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынке.

     Официальная учетная ставка – это плата  взимаемая ЦБ при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до поступления сроков оплаты по ним.

     Процентная  политика БР в 1999г. заключалась в регулировании % -ных ставок по всем двум операциям на денежном рынке с целью поддержать необходимый уровень ликвидности банковской системы. При этом банк России стремился к снижению % ставок в реальном выражении.

     В 2000 г ставка рефинансирования была снижена с 23 до 28 %. В апреле 2002 г действовала на уровне 22 %. С 2003 г наблюдалось устойчивое снижение ставки, по состоянию на 2005 г ставка рефинансирования составляла 13%.