Операции с векселями в РФ

     Министерство  сельского хозяйства РФ

     ФГБОУ ВПО «Оренбургский государственный аграрный университет» 

     Кафедра финансов и кредита 
 

     Реферат

по дисциплине «Рынок ценных бумаг» 

на тему: Операции с векселями в РФ 
 
 
 
 
 

                                                                   Выполнила: студентка 56 группы

                                                                   специальности «Бухгалтерский

                                                                   учет, анализ и аудит»

                                                                   Трушина О.О.

                                                                   Проверила: Собинова Н.И. 
 

     Оренбург  – 2011 

    Содержание

    Введение……………………………………………………………………3

1. Процесс обращения векселей…………………………………….4
2. Основные виды операций с векселями в РФ……………………7
3. Форфейтинговые и факторинговые операции с векселями……12

    Заключение………………………………………………………………..14

    Список  использованных источников……………………………………15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

    Одним из немаловажных направлений банковской деятельности являются операции с векселями.

    Вексель (от нем. – обмен) – самая «классическая ценная» бумага и исторически первое средство платежа и перевода по дебету.

    Вексель сочетает в себе две функции:

1. средство платежа;
2. средство кредитования.

    Обе эти функции неразрывны и дополняют  друг друга.

    Вексель – это ценная бумага, представляющая собой письменное простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную денежную сумму. Вексель дает право его держателю  требовать от должника уплаты денежной суммы, указанной на векселе.

    По  сути вексель – это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    

1. Процесс обращения векселей

    Векселя классифицируют по различным критериям, основной критерий – особенности документооборота.

    Согласно  этим особенностям вексель может  быть простым или переводным.

    Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.                                  

                                                      1                                      

                                                      2

                                                      3

                                                      4

    

    Рис. 1 Процесс обращения простого векселя:

    1 – векселедатель (покупатель) вручает  вексель векселедержателю (продавцу);

    2 – векселедержатель (продавец) отгружает  товар (выполняет работы, оказывает  услуги покупателю;

    3 – продавец предъявляет вексель  к оплате;

    4 – покупатель оплачивает вексель.

    Переводной  вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

    В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как  минимум три лица:

    • векселедатель (трассант), выдающий вексель;

    •  плательщик (трассат), к которому обращен  приказ произвести платеж по векселю;

    •  векселедержатель (ремитент) – получатель платежа по векселю.

    Переводной  вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа.

                                                    4

                                                   5

          

           3

                                                    1

                                                    2

      

    Рис. 2 - Процесс обращения переводного векселя:

    1 – трассант (векселедатель) направляет  трассату (плательщику, т.е. лицу  – должнику) товар, а также  тратту;

    2 – трассат (плательщик) возвращает  акцептованный вексель ремитенту – получателю денег по переводному векселю;

    3 – трассант направляет акцептованный  вексель ремитенту;

    4 – ремитент направляет вексель  трассату к оплате;

    5 – трассат оплачивает вексель  и одновременно погашает вексель,  делая отметку об оплате на  его обратной стороне.

    Акцепт означает согласие уплатить указанную сумму, если же плательщик не согласен с уплатой, то составляется протест.

    Вексельный  протест – нотариально заверенный отказ обязанного по векселю от выполнения своих обязательств. Цель протеста – официально подтвердить этот факт. Пропуск сроков не лишает вексель силы, однако векселедержатель утрачивает право требования по отношению ко всем лицам, подписавшим вексель, кроме акцептанта (или векселедателя простого векселя) и их гарантов.

    Преимущества  векселя в обращении:

    – векселя более мобильны, часть  их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;

    – вексель – эффективное средство погашения взаимозадолженностей между предприятиями;

    – вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;

    – в значительной степени удовлетворяет  потребности хозяйственного оборота  в ликвидных активах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    

2. Основные  виды операций с векселями

    Расчеты векселями - это одна из надежных форм расчетов, которые характерны для  рыночной экономики. В векселе в  обязательном порядке указываются  место и дата выдачи векселя, сумма  денежного обязательства, обязательства  по начислению процентов, срок векселя, место платежа по векселю, наименование получателя, подпись векселедателя.

    Вексель имеет двоякую природу. Прежде всего вексель - это ценная бумага, а значит является самостоятельным объектом гражданских отношений. Следовательно, его можно продать, передать в залог, внести в качестве вклада в уставный капитал. В то же время, поскольку вексель удостоверяет имущественное право требования, то при передаче векселя передается не только сам вексель, но и права по нему.

    В современной экономике наибольшее распространение получили векселя  банков. Вексель банка - это обязательство  банка оплатить держателю векселя  определенную сумму в определенный срок. Но погашение векселя может  быть осуществлено и раньше срока, указанного в векселе. В случае досрочного погашения  векселя банк удерживает с держателя  векселя дисконт векселя.

    В коммерческом обороте вексель может  выступать в качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого  кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения  исполнения обязательств по сделкам.

    Вексельные  кредиты обычно выдаются банками  клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает  платежеспособность клиента. Для этого  предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

    Онкольные ссуды. Банки могут открывать  предприятиям специальные ссудные  счета, в обеспечение которых  принимаются векселя. Обычно номинальная  сумма векселей превосходит величину открываемого кредита. Эти ссуды  открываются без установления срока  или до наступления срока погашения  векселей. Эти кредиты оформляются  как ссуды до востребования или, как их называют, онкольные ссуды. По ним платят проценты, аналогичные  ставкам по кредитам, но для банка  такие кредиты более выгодны, так как в случае непогашения  ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими в уплату векселей. В  договоре на открытие онкольной ссуды  между клиентом и банком оговариваются  следующие условия:

     - размер кредита;

     - высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;

      -размер кредитной ставки;

     - право банка требовать дополнительного обеспечения;

     - право банка погашать задолженность клиента в случае необходимости из средств, поступающих в оплату обеспечивающих ссуду векселей, а также из других сумм клиента, находящихся в банке;

     - право клиента заменять обеспечивающие векселя.

    При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Само погашение ссуды может осуществляться либо перечислением средств клиента, либо путем зачета платежей, поступающих по векселям. Держатель векселя для получения по нему платежа должен не пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться в место платежа. Расходы, связанные с этими операциями, могут составлять значительные суммы. Обычно держатели векселей поручают банкам произвести операцию по предъявлению этих векселей к оплате, получению платежа, а в случае необходимости протеста по векселю. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию инкассирования векселей, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа и почтовых расходов. Для клиента это обычно дешевле и быстрее, чем самому заниматься предъявлением векселей. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Такие векселя передаются банку по препоручительному индоссаменту. Клиент также должен возместить банку расходы по опротестованию векселей в случае необходимости.

    Домициляция векселей. В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова “Платеж в банке “, помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, так как за домициляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается в обычном порядке против векселедателя.