Операции банков с ценными бумагами

В соответствии с Указом Президента РБ № 278 от 28 апреля 2006 г. совершенствовании регулирования вексельного обращения в Республике Беларусь" выпускать векселя на территории Республики Беларусь в банковском секторе имеют право НБ РБ и банки, включенные в утверждаемый НБ РБ по согласованию с Президентом РБ перечень банков Республики Беларусь, имеющих право обязываться по векселю.

Объем обязательств по выданным, индоссированным и авалированным простым и переводным векселям, а также акцептованным переводным векселям, которые могут быть предъявлены к оплате, не должен превышать 50 процентов собственного капитала банка.

Банки, выдавшие вексель, в течение 3-х рабочих дней обязаны предавать в Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг документы, подтверждающие факт передачи выданного векселя.

 

 

Инвестиционные операции

 

Для осуществления операций с ценными бумагами, кроме ценных бумаг, выполняющих функции платежного документа и подтверждающих внесение средств во вклады, банки должны получить лицензию Комитета по ценным бумагам при Совете министров РБ на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Инвестиционные операции, связанные с куплей-продажей акций и облигаций юридических лиц, банки могут совершать либо через посредника, либо самостоятельно. В последнем случае они должны иметь лицензию на осуществление дилерской деятельности - коммерческой деятельности профучастника по совершению сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичного объявления. При этом банки вправе:

- совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО;

- до совершения сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке делать публичное объявление в котировочной автоматизированной системе биржи или в средствах массовой информации;

- оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

- выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству.

Банки могут осуществлять операции с государственными ценными бумагами - государственными краткосрочными облигациями (ГКО) и государственными долгосрочными облигациями (ГДО), которые относятся к государственным эмиссионным ценным бумагам, выпускаются в белорусских рублях и могут обращаться на вторичном рынке.

Государственные краткосрочные облигации и государственные долгосрочные облигации могут выпускаться с дисконтным и процентным доходами.

Сделки купли-продажи государственных ценных бумаг на вторичном рынке банки осуществляют через электронную торговую систему Белорусской валютно-фондовой биржи (БВФБ). На бирже сделки с ценными бумагами заключаются на следующих условиях:

1) сделки до погашения - сделки купли-продажи, заключаемые между двумя участниками торгов.

2) сделки РЕПО - сделки купли-продажи с обязательством обратного выкупа (продажи).

НБ РБ может осуществлять покупку облигаций у банков, являющихся первичными инвесторами, в пределах лимита гарантированной покупки, может предоставлять банкам денежные средства на конкурсной основе посредством заключения на бирже сделок РЕ-ПО.

Банки могут получить кредит в НБ РБ под залог ценных бумаг, включенных в ломбардный список (ГКО и ГДО в белорусских рублях, облигации НБ РБ для ЮЛ в белорусских рублях). Размер кредита ограничивается стоимостью ценных бумаг с учетом коэффициента обеспечения.

Для осуществления комиссионных операций банки должны получить лицензию на осуществление брокерской деятельности - посреднической деятельности профучастника по совершению сделок с ценными бумагами за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера. Банк-брокер вправе:

- совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО;

- проводить размещение ценных бумаг эмитента;

- оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами;

- оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

- проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг,

- оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;

- выполнять функции оператора счета "депо";

- выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением брокерской деятельности, не противоречащие законодательству.

Банки могут совершать операции купли-продажи ценных бумаг для себя и для клиента, как на биржевом, так и на внебиржевом рынках. Сделки купли-продажи с акциями, прошедшими листинг, и акциями и облигациями, когда сторонами по сделке выступают профессиональные участники рынка, совершаются только на биржевом рынке. Обращение акций и облигаций на внебиржевом рынке осуществляется с обязательной регистрацией совершаемой сделки профессиональным участником рынка, осуществляющим депозитарную или брокерскую деятельность.

Банк должен получить разрешение Национального банка на приобретение более пяти процентов выпущенных им акций.

Сделки с векселями могут совершаться банками-брокерами по поручению клиента на основании договора поручения и комиссии. При этом при передаче векселя банку оформляется бланковый индоссамент.

Передача векселя в залог осуществляется по залоговому индоссаменту, который оформляется в пользу кредитора по обязательству. Переданный в залог вексель хранится у залогодержателя. После исполнения должником обязательств, обеспеченных залогом, передача залогодержателем залогодателю векселя сопровождается перечеркиванием залогового индоссамента.

Факт передачи (получения) векселя (за исключением передачи (получения) векселя по операции инкассо) должен быть удостоверен актом приема-передачи, подписанным сторонами.

Банки могут осуществлять доверительное управление ценными бумагами на основании специальной лицензии профучастника. При этом банки выступают в качестве доверительного управляющего. Объектами доверительного управления могут быть акции и облигации.

Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться в следующих формах:

- полного доверительного управления;

- доверительного управления по согласованию;

- доверительного управления по приказу. В качестве доверительного управляющего банк может:

- осуществлять управление переданным ему "портфелем ценных лаг": совершать сделки купли-продажи, погашать ценные бумаги при

наступлении срока погашения;

- совершать действия по размещению ценных бумаг вверителя;

- осуществлять иные действия по управлению ценными бумагами, | противоречащие законодательству.

Банки могут совершать депозитарную деятельность, которая предлагает осуществление следующих услуг:

- учет прав на ценные бумаги;

- хранение документарных ценных бумаг;

- осуществление расчетов по операциям с ценными бумагами. Депозитарную деятельность банки осуществляют в отношении акций,

облигаций, государственных облигаций.

К депозитарным операциям относятся следующие:

1. Открытие и закрытие счетов "депо".

2. Переводы ценных бумаг (внутридепозитарные, междепозитарные, в рамках одного счета "депо").

3. Блокировка ценных бумаг.

4. Передача ценных бумаг в депозитарную систему на централизованное хранение.

5. Снятие выпуска ценных бумаг с централизованного хранения.

6. Операция по размещению ценных бумаг.

7. Формирование реестра владельцев ценных бумаг.

8. Погашение выпусков ценных бумаг.

9. Начисление и выплата доходов по ценным бумагам (процентов, дивидендов).

10. Передача ценных бумаг в доверительное управление.

11. Учет ценных бумаг иностранных эмитентов, ввозимых на территорию Республики Беларусь.

12. Учет ценных бумаг белорусских эмитентов, вывозимых с территории Республики Беларусь.

Банки-депозитарии ведут аналитический и синтетический депозитарный учет. В аналитическом учете ведутся аналитические счета "депо" депонентов (пассивные счета "депо") и счета "депо" мест хранения (активные счета "депо"). Учет ценных бумаг на аналитических и синтетических счетах "депо" ведется в штуках. Дополнительно допускается учет ценных бумаг на счетах "депо" в тех единицах, в которых определен номинал ценных бумаг данного выпуска, а также отражение рыночной стоимости ценных бумаг, находящихся в депозитарии. Хранение и учет прав на бездокументарные ценные бумаги в депозитарной системе Республики Беларусь осуществляются открытым способом (без указания индивидуальных признаков ценных бумаг). Погашение облигаций и (или) выплата по ним процентного дохода производятся банком-эмитентом в сроки и порядке, указанные в проспекте эмиссии (решении о выпуске) облигаций в соответствии с законодательством о ценных бумагах.

Оплата сертификата производится банком при его предъявлении. При этом банк должен проверить:

- подлинность предъявляемого к оплате бланка сертификата;

- полномочия лица, предъявившего сертификат к оплате (за исключением сберегательного сертификата на предъявителя);

- непрерывность ряда договоров уступки требования. При нарушении условия непрерывности ряда договоров уступки требования банк вправе произвести платеж последнему до момента перерыва в ряде договоров уступки требования владельцу сертификата в соответствии с отметками на оборотной стороне сертификата или на дополнительных листах к нему.

Если срок возврата суммы вклада (депозита), указанный в сертификате, наступил, банк производит оплату сертификата в день его предъявления. При досрочном предъявлении к оплате депозитного сертификата банк возвращает вклад (депозит) по взаимному соглашению банка и владельца сертификата в согласованные сроки, если иное не установлено локальными нормативными правовыми актами банка, определяющими условия выпуска и обращения сертификатов.

После оплаты сертификата на нем ответственным работником банка делается отметка: "Погашен" ("Оплачен"). Погашенный сертификат вместе с платежными документами на перечисление сумм владельцу сертификата подшиваются в отдельные папки либо в документы дня банка.

 

Операции Национального банка с ценными бумагами

 

В соответствии со ст. 55 БК РБ Национальный банк (НБ РБ) Национальный банк при осуществлении денежно-кредитного регулирования выпускает (эмитирует) ценные бумаги, устанавливает технические требования к их изготовлению, а также осуществляет операции с ценными бумагами. НБ РБ оказывает посреднические услуги в качестве финансового агента Правительства Республики Беларусь на рынке государственных ценных бумаг, участвует в их обращении. Согласно аб.аб. 3 и 4 ч.1 ст. 52 БК РБ Национальный банк вправе осуществлять переучет векселей; операции на рынке ценных бумаг. 8 декабря 2006 г. Советом директоров Национального банка Республики Беларусь утверждена Инструкция по проведению Национальным банком Республики Беларусь операций с ценными бумагами, которая устанавливает порядок проведения Национальным банком на вторичном рынке операций с ценными бумагами, включенными в ломбардный список ценных бумаг, принимаемых Национальным банком в качестве обеспечения ломбардных и других кредитов.

Национальный банк осуществляет операции с облигациями через электронную торговую систему открытого акционерного общества "Белорусская валютно-фондовая биржа". С облигациями Национальный банк осуществляет следующие виды операций:

сделки покупки;

сделки продажи;

сделки РЕПО.

Сделка РЕПО - сделка по продаже (покупке) облигаций (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) облигаций того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. Сделка прямого РЕПО - сделка, по которой продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций по второй части является участник торгов, а покупателем облигаций по первой части сделки и продавцом облигаций по второй части является Национальный банк. Сделка обратного РЕПО - сделка, по которой продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций по второй части является Национальный банк, а покупателем облигаций по первой части сделки и продавцом облигаций по второй части является участник торгов.

Основанием для проведения Национальным банком сделок с облигациями является распоряжение заместителя Председателя Правления НБ РБ, направляющего деятельность главного управления монетарных операций (далее - распоряжение о проведении операций), в котором устанавливаются основные параметры планируемых операций.